美國國防投資涌現新機遇：分析師點名CACI國際(CACI.US)、博思艾倫(BAH.US)、衞訊(VSAT.US)，最高看漲超100%！

智通財經APP獲悉，美國總統特朗普推動軍力強化的舉措正為美國國防承包商創造投資機遇。7月簽署的《大美麗法案》(One Big Beautiful Bill Act)中一項條款專門撥款超1500億美元，用於人工智能系統、導彈防禦、網絡安全等國防項目投資。分析師認為，CACI國際(CACI.US)、博思艾倫(BAH.US)和衞訊(VSAT.US)等公司有望藉此東風實現增長。

CACI國際：轉向先進技術的國防新寵

CACI已迅速成為華爾街青睞的國防股。高盛分析師諾亞·波普納克近期對其股票進行「雙重升級」，將評級上調至「買入」，目標價從407美元大幅提升至544美元。他指出，該公司「向先進技術轉型」，預計「中期內增速將超過同行」。

CACI的優勢在於與美國國防部的緊密合作關係——國防部貢獻了其75%的營收，聯邦民用機構佔比20%，商業客户約佔4%。

威廉·布萊爾分析師路易·迪帕爾馬錶示，CACI的專有反無人機系統使其區別於博思艾倫等競爭對手。

「我們估算CACI 26%的營收來自反無人機解決方案，包括服務和硬件，」迪帕爾馬透露，「我們認為CACI股票被低估，未來一年投資者將逐漸認可其作為無人機概念股的價值，股價有望上漲。」

CACI股價今年迄今已上漲21%。在最近一個季度，其營收同比增長13%至23億美元，超過預期的22.9億美元;經調整每股收益激增27%至8.40美元，遠超彭博統計的一致預期6.54美元。

博思艾倫：政治適應力強的潛在反彈股

作為美國曆史最悠久的國防諮詢公司之一，博思艾倫近期表現起伏。其股價今年迄今下跌15%，過去12個月累計跌幅近28%。

今年早些時候，美國國防部曾表示將縮減部分諮詢合同，最終取消了234筆交易。波普納克指出，其中博思艾倫有97份協議被終止，而CACI僅為4份。

但市場情緒正在轉變，迪帕爾馬預測博思艾倫將成為「反彈標的」。他在研報中提到，該公司6月季度合同授予情況穩健，且市場對其核心業務——人工智能、網絡安全、軟件開發和數據分析——的興趣重燃。

「博思艾倫歷來擅長在政治環境中導航，」迪帕爾馬寫道。他預計，隨着新政府重視其專業能力，未來一年該股有望上漲超20%。

迪帕爾馬還表示，據報道硅谷企業正尋求與博思艾倫合作，這可能幫助該公司重新確立國防科技核心參與者的地位。

在最新財報中，博思艾倫營收同比微降0.6%至29億美元，略低於預期的29.4億美元;經調整每股收益增長7.2%至1.48美元，超過一致預期的1.46美元。

衞訊：國防科技業務分拆預期下的高潛力股

衞訊這隻「準國防股」也重新受到關注。儘管近幾個月股價已大幅上漲，分析師仍認為其上行空間充足。

威廉·布萊爾指出，潛在催化劑包括管理層正考慮將國防科技業務IPO或分拆。此外，衞訊預計將從與衞星公司Ligado的頻譜協議中獲得5.68億美元現金。

該公司預計下半年自由現金流將轉正，這將進一步增強投資者信心。威廉·布萊爾已將衞訊評級上調至「跑贏大盤」，目標價定為16.58美元。

「我們認為投資者將開始認可衞訊國防科技業務的價值超過70億美元，」迪帕爾馬強調，「未來一年該股有望實現超100%的漲幅。」

衞訊股價今年迄今已飆升超200%，過去12個月累計上漲近46%。

最新季度數據顯示，衞訊營收同比增長4%至11.7億美元，超過預期的11.3億美元;淨虧損從去年同期的3300萬美元擴大至5600萬美元。