港股概念追蹤 | 重磅催化！英偉達機器人「新大腦」即將揭曉，或將受益標的一覽(附概念股)

8月24日，芯片巨頭英偉達機器人賬號在社交平臺發佈預熱推文，「你安排好時間了嗎?2025年8月25日。」配圖中是一個黑色禮盒，上面是一張寫着「好好享受!」、帶着黃仁勛簽名落款的賀卡。禮盒內容已在兩天前的預告視頻中有所透露。視頻中，黃仁勛在賀卡上寫下「致機器人：好好享受你的新大腦吧!」，隨后鏡頭轉向一個人形機器人拿起賀卡「閲讀」的畫面。

值得注意的是，在8月12日的行業頂級會議SIGGRAPH上，英偉達發佈了開源物理AI應用和機器人視覺推理模型Cosmos Reason。英偉達表示，該模型可以基於既有知識與概念，讓機器人「像人類一樣推理」，並在理解后在現實世界中採取響應行動。

此外，Omniverse與仿真技術副總裁Rev Lebaredian也在2025世界機器人大會上強調，物理AI有望開啟一個規模高達數萬億美元的市場。

今年以來，英偉達的創始人黃仁勛多次公開表態，稱「下一波浪潮是物理AI」。在他看來，AI已經歷經了三次重大的技術範式轉移。最開始是意識AI(PerceptionAI)，接着發展到生成式AI(GenerativeAI)，目前正處於代理式AI(AgenticAI)階段，而接下來即將迎來物理AI(PhysicalAI)的時代，也就是機器人的時代。

據英偉達的解釋，物理AI是指那些運用運動技能去理解現實世界，並與現實世界進行交互的模型。這些模型通常被應用於機器人或者自動駕駛汽車等自主機器當中。藉助物理AI，自主機器能夠實現對現實世界的感知、理解，進而執行復雜的操作任務。

事實上，英偉達在機器人領域的佈局早在十年前就已經開始。2014年，英偉達推出了首款機器人大腦模塊JetsonTK1，這一舉措標誌着其在機器人智能化道路上邁出了關鍵的第一步。在過去的十年間，通過持續的硬件迭代、軟件升級以及生態構建這三大戰略，英偉達已經悄然構建起了一套完整的機器人技術矩陣。

英偉達還與多家中國人形機器人公司建立了合作。

今年1月，英偉達在北京舉辦「答謝迎春會」晚宴，記者曾從與會嘉賓處獲悉，宇樹科技CEO王興興、銀河通用創始人兼CTO王鶴參加了晚宴，且與黃仁勛同桌。宇樹科技、銀河通用為國內具身智能領域「第一梯隊」選手。

在今年8月的世界機器人大會上，王興興、王鶴還與英偉達Omniverse與仿真模擬技術副總裁Rev Lebaredian進行了同台對話。

券商分析認為，隨着DeepSeek人工智能公司等新興力量的出現，通用機器人大模型得到了有力的推動，為人形機器人實現具身智能提供了助力，人形機器人產業鏈如今已進入「百花齊放，百家爭鳴」的活躍發展階段。目前，人形機器人進入工業場景已經成為國內外較為確定的應用趨勢，其商業化落地指日可待。相關機構建議關注受益的國內零部件廠商，后續還需重點關注人形機器人產業鏈相關事件的催化作用，例如國內外人形機器人本體廠商的成果發佈等。

長江證券指出，人形機器人產業或邁向規模化落地新階段，關注機器人產業投資機遇。當前時點，我國機器人產業正進入快速發展階段，此次2025世界人形機器人運動會上展現了我國人形機器人在智能決策、運動協作等領域的前沿成果，並在性能、技術等方面的持續提升，進而有望加速其商業化落地進程。

相關概念股：

優必選(09880)：7月28日，優必選發佈公告，配售事項已完成，合共配售3015.545萬股，募集總資金24.1億港元，其中超10億港元將用於向供應商及服務提供商支付款項。據悉，優必選本次配售所募集資金總額超過前四次配售金額的總和，成為資本市場有史以來最大一筆人形機器人上市公司股票配售融資，並獲得國家主權基金、重要產業資本、長線基金和多策略基金的熱烈追捧。此外，優必選此前宣佈中標覓億(上海)汽車科技有限公司逾9,051萬元人民幣機器人設備採購項目，此次中標訂單是目前全球人形機器人金額最大的採購訂單。

地平線機器人-W(09660)：7月中旬大華繼顯發佈研報稱，預測2025年至2027年銷售年均複合增長率達57.5%，並預計該公司將於2028年實現盈虧平衡。大華首次覆蓋該股，予「買入」評級，基於2027年企業價值與銷售比率10.1倍，目標價為7.45港元。

港仔機器人(00370)：8月20日，港仔機器人攜手廣東天太機器人、山東未來機器人及山東未來數據科技，共同簽署全球首例10000台具身智能人形機器人訂單協議。此次訂單創下人形機器人行業規模之最，同時讓具身智能人形機器人真正落地，實現規模化商用，為行業打開了市場範例。根據協議，預計2026年底至少交付1萬檯面向家庭康養的具身人形機器人，而港仔機器人將主要負責對機器人的研發、生產、交付及機器人的具身智能雲腦平臺與機器人本體的端到端集成。同時訂單各方將分階段推進項目落地，2025年完成首代產品原型開發，2026年實現5萬台量產並追加投資擴大產能。

速騰聚創(02498)：速騰聚創攜機器人視覺全新品類Active Camera平臺，亮相2025世界機器人大會。公開數據顯示，速騰聚創是激光雷達市佔率排名全球第一的企業，目前已向全球超310家汽車整車廠及一級供應商提供核心零部件及解決方案。

津上機牀中國(01651)：津上機牀中國持續豐富生產線，對現有機型優化設計，同時積極佈局人形機器人、醫療、AIDC液冷等新興下游領域，公司產品可用於行星滾珠絲槓、機器人靈巧手加工，主要對應設備為自動車牀、刀塔車牀、滾絲機和螺紋磨牀。東北證券此前指出，下游產業升級疊加設備更新政策推動，高端機牀國產化持續提速。此外，人形機器人量產帶動核心零部件需求，機牀設備增量空間有望達到百億。