迪克體育用品公司比競爭對手取得優勢，分析師強調獲勝公式

隨着消費者對積極生活方式的熱情推動了體育用品行業的需求，公司正在爭奪地位，以佔領不斷增長的市場中更大的份額。

在這些競爭動態中，一位分析師調整了該行業一家關鍵參與者的前景，理由是對運營槓桿和市場份額增長充滿信心。

Telsey Advisory Group分析師Joseph Feldman維持Dick ' s Sporting Goods（紐約證券交易所代碼：DKS）的表現優於大盤，並將價格預期從220美元上調至255美元。

費爾德曼重申了他對迪克百貨的看漲立場，稱對運動服裝、鞋類、健身和户外裝備的強勁需求繼續推動動力。

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他認為，Dick ' s正在通過其全國品牌組合、差異化的自有品牌、有吸引力的商店、BOPIS和路邊取貨的場外門店以及通過新技術增強的不斷擴大的電子商務平臺來贏得市場份額。

費爾德曼提高了價格預測，將16倍的P/E倍數應用於他新的2026年每股收益估計15.49美元。

他預計Dick ' s將在2025年實現穩健的盈利增長，並在2026年進一步加速，甚至在考慮計劃中的Foot Buttons收購之前，他認為這是一次長期價值釋放。

該交易以約25億美元的成本增加了約80億美元的銷售額，應該會擴大迪克的地理和人口覆蓋範圍，同時擴大業務規模。

對於2025年第二季度，Feldman現在預測每股收益為4.30美元（之前為4.23美元），而FactSet的共識為3.1%。

他預計營業利潤率將收縮98個基點，至12.6%，低於早些時候預測的12.2%，但仍高於業績較弱的行業同行。

2025年，Feldman將其每股收益估計維持在14.40美元（而FactSet為14.35美元），利潤率為3.0%，營業利潤率為10.9%。

他評論説，關税仍然是一個阻力，特別是對於自有品牌商品（2024年銷售額的13%來自中國），但強調迪克改進的定價工具和多元化的採購策略應該會緩衝影響。

展望未來，費爾德曼預計Dick ' s的表現將優於更廣泛的體育用品類別，並繼續獲得份額，凸顯人們對其增長軌跡的信心。

價格走勢：周五最后一次檢查，DKS股價上漲1.90%，至227.65美元。

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照片由喬治·謝爾登（George Sheldon）通過Shutterstock拍攝