阿里養出200億超級獨角獸：做汽車操作系統，年入8億全國第一

原標題：阿里養出200億超級獨角獸：做汽車操作系統，年入8億全國第一

阿里可能要「發財」了，最近收穫一個港股IPO：斑馬網絡。

這是一個超級獨角獸，做汽車操作系統的，早在2024年，估值就突破210億元。

過去7年，它累計融資5輪，起步就融資16億，最高一輪融了30億元。走的是「天之驕子」路線，也可以説是「企二代」路線。

更關鍵的是，它所處的智能座艙行業，正與AI深度結合，處於蓬勃發展的黃金期：可能與手機的進化過程有點像，從大哥大、功能機，變成智能手機，再到未知的AI新終端。

智能座艙也是一樣：功能會從老式收音機，到簡單的屏幕交互、語音控制，再到未來的「主動識別需求+主動決策」。

這個趨勢（AI+座艙）是個增量市場。2024 年，其在整體市場佔比約 15 - 20%，預計到 2030 年將躍升至 35-40%。這組數據説明一個道理：座艙若不擁抱AI趨勢，會丟掉半條命。

具體來説，AI座艙的進化趨勢可總結為2個。

需求主動感知。

例如在用户通勤途中，系統可基於日程自動推送目的地停車場信息，無需用户手動觸發。

在場景上，實現車生活閉環。比如車上點外賣。

當然，這些前沿功能，有些符合用户習慣，有些並不符合。讓我們通過斑馬網絡的實踐，來預判AI智能座艙的新機會。

斑馬網絡是一個超級獨角獸，做汽車操作系統的，早在2024年，估值就突破210億元。

過去7年，它累計融資5輪，起步就融資16億，最高一輪融了30億元。走的是「天之驕子」路線，也可以説是「企二代」路線。

總之，草根路線不適合它，因為它的大股東是阿里巴巴。

2015年3月，阿里與上汽集團設立10億元的「互聯網汽車基金」，同時創立斑馬網絡——前者投資了后者。

次年，它開發的斑馬智行系統上線，搭載阿里的AliOS。

目前，它最核心的產品是：汽車操作系統。2022 年該項收入佔比 86.7%，2023 年佔比 86.2%，2024 年佔比 83.4%。該系統支持車載娛樂功能、OTA（一種無線通信）等，就像 iOS 和Android一樣，能兼容國際和國內多種車規級芯片。

它的*客户，就是上汽。從這點看，斑馬網絡很聰明，出資方找了上汽，后者既當股東，又當甲方爸爸，既解決了生存訂單問題，又搞定了后續的發展資金。

2022 年、2023 年、2024 年及截至 2025 年1-3月份，上汽的訂單佔比分別為54.7%、47.4%、38.8% 及 47.8%。

2022-2024 年，斑馬網絡收入依次約 8.05 億、8.72 億、8.24 億元，先升后降，經常性收入穩步增長 。

汽車操作系統，可以歸入智能座艙行業，願景都是一個：讓座艙更智能。

2024 年，中國智能座艙解決方案市場規模為人民幣 1290 億元。預計到 2030 年，這一規模將達到人民幣 3274 億元，複合年增長率為 16.8%。

其中，基於軟件的座艙解決方案市場規模將從 2024 年的人民幣 401 億元，增至 2030 年的人民幣 1149 億元，複合年增長率達 19.2%。

該賽道（智能座艙）分為幾個階段，升級過程有點像從「大哥大」到「智能手機」，核心目標是讓汽車座艙從「工具」變成「懂你的夥伴」。

早期是功能座艙（CL0），特點是被動交互（如老式收音機），無多模態交互，僅具備基礎離線功能，任務執行侷限於座艙內，被動響應乘員操作。

之后是感知智能座艙（CL1），開始「聯網」，但不夠聰明，可遠程車輛管理，應用下載、升級能力有限。

再到部分認知座艙（CL2），開始「察言觀色」，但還不夠主動，支持多輪對話、免喚醒詞（單區域）、基礎手勢控制等，具備 OTA 功能，能識別駕駛員身份、推送個性化功能等。目前行業也就處在這一階段。

那麼，下一階段的發展方向是什麼？可能是高級認知座艙（CL3）和全面認知座艙（CL4）。

CL3的核心特徵是：從「察言觀色」到「預判需求」。

通過多模態傳感器（如攝像頭、生物雷達）實時監測駕乘人員情緒、疲勞狀態、手勢意圖等，無需喚醒詞即可響應。例如，檢測到駕駛員打哈欠時，自動調低空調温度並播放提神音樂。

CL3的主要功能展示

CL4的核心特徵是：從「預判」到「自主執行」。比如通過大模型實現共情對話，例如安慰情緒低落的乘客或根據對話內容推薦目的地。

從競爭看，新玩家的進入機會很少了，頭部已經形成。

2024 年按中國智能座艙軟件解決方案收入計，前五名提供商的合計市場份額為 26.9%。其中斑馬網絡*，佔 2024 年中國智能座艙軟件解決方案總收入的7.8%。

斑馬網絡的主要競爭對手是：華為、科大訊飛、德賽西威等。

與這些競爭對手相比，斑馬網絡的*區別在於：

1、它是國內僅有的兩家完全自研汽車操作系統的第三方供應商之一。

2、它是*一家整合系統級操作系統解決方案、AI 全棧端到端解決方案和汽車平臺服務的企業。

3、其通過無縫整合提供差異化座艙解決方案，能將汽車轉變為智能移動空間。

對於新玩家來説，行業存在一些新機會和新趨勢，最核心的就是：AI+智能座艙——2024 年約佔整體市場的 15-20%，預計到2030年達 35-40%。

分析斑馬網絡的實踐，可總結出AI化的幾大趨勢。

一個是「需求主動感知」：無喚醒詞 + 多場景預判」。

例如，在用户通勤途中，系統可基於日程自動推送目的地停車場信息，低電量時主動提醒附近充電樁，無需用户手動觸發。

預計到 2026 年，具備此類能力的智能座艙，滲透率將從2024年的10%提升至35%，成為主流配置。

另一個是：在場景上，實現車生活閉環。比如車上點外賣。

斑馬網絡與餓了麼合作推出了行業*車載 AI 點餐應用，用户可在智己 L6 車型上通過語音完成下單，訂單同步至目的地附近商家。

目前，斑馬網絡的車載平臺已覆蓋 180 多個品類的原生應用。從數據來看，2024 年中國車載平臺服務市場規模約 7 億元，預計 2027 年將突破 50 億元，年複合增長率超 60%。