淨息差降至1.42%「第二增長曲線」何處尋？國有大行領銜，中資銀行國際化佈局悄然提速

財聯社8月20日訊（記者 梁柯志）剛剛公佈的監管數據顯示，上半年商業銀行淨息差為1.42%，環比下降1.3bp；更為特殊的是，此次國有行、股份行、城商行、農商行淨息差環比全線下跌，其中國有大行下跌1.8bp為最。

8月19日，某頭部股份行一級分行對公業務負責人對財聯社表示，最近三年銀行信貸業務「非常難」，競爭已經陷入存量競爭、同質化的狀況，最后只能「卷關係和利率」，長遠來説都是「不健康」的發展模式。

財聯社記者注意到，在國內市場過度「內卷」的情況下，今年以來以國有大行為首，帶動部分股份行和地方銀行，加速在跨境國際業務和境外市場尋找新的業務增長點，同時加深自身國際化的色彩。

如工商銀行在年初境外機構座談會首次提出，「因地制宜推進五化轉型，結合屬地經營環境和機構特點，努力探索境外經營的第二增長曲線」，除了國際業務外，工商銀行已經將海外當作重要平行市場。

作為工行最大分行、工行廣東省分行近日公佈數據顯示，上半年該分行累計為1380家貿易新業態辦理跨境結算業務近1250億元，同比增長40%。

不僅大行，8月11日，東莞銀行宣佈在香港成立全資子公司東莞銀行（國際），成為首家在香港設立分行及子行的城商行，亦為地方銀行國際化發展的最新嘗試。

此前，上海金融與實驗室主任曾剛對財聯社表示，加強國際業務服務國家戰略和企業出海客觀要求外，中國銀行業規模龐大，經營國際化和資產配置的多元化也都需要大型銀行要強化境外業務，形成第二增長曲線。對大銀行而言，優化境外機構佈局其實是一個非常實際問題。

大行領銜發力國際業務，上半年增量可觀

公開信息顯示，最近一周，包括中國銀行、建設銀行和工商銀行等大行舉辦的跨境金融、企業出海等相關推介會持續在各沿海城市舉行。

同時，數據反映上半年大行的國際業務發展可圈可點。

建設銀行最新公佈數據稱，上半年，建設銀行服務外貿客户近11萬戶，國際結算量超過8000億美元，其中跨境人民幣結算量超3萬億元，貿易融資投放超1萬億元。

對於銀行跨境國際業務的高速增長，北京某大型券商銀行業分析師對財聯社分析稱，在低利率趨勢下，國內市場銀行「掙錢效應」受到直接影響，若跟隨和服務出海企業客户，發展國際業務，可在不同的利率市場環境尋求增長點。

財聯社記者注意到，與往年相比，年初國有大行和多家股份制銀行更為明確將「服務穩外貿穩外資」、「發展國際業務和國際化」等相關內容作為2025年重點工作。

作為海外資產最大規模的中國銀行，在今年工作會議上表示「要以更實舉措服務擴大高水平對外開放，保安全、提質效，加快提升全球佈局能力和國際競爭力」。建設銀行將「增強參與國際競爭能力」作為「三個能力」之一，要求豐富綜合金融服務供給，深耕「一帶一路」共建國家和RCEP區域，大力保障外貿外資企業融資需求。

上海金融與實驗室主任曾剛認為，經營國際化和資產配置的多元化需要大型銀行要強化境外業務，形成第二增長曲線，優化境外機構佈局其實是一個非常實際問題。

中小銀行順勢「掘金」，未來境外機構更易獲批？

上述銀行業分析師表示，目前中資銀行國際業務格局中國有大行是絕對主力，全球化佈局和能力處於優勢地位；股份行其次，主要依賴香港和澳門的網點支撐，其他地方銀行的國際業務基本在境內服務。

官微顯示，今年以來，多家股份行，還包括海南銀行、鄞州銀行、濰坊市農聯社等地方銀行紛紛加入「戰團」，舉行國際業務專題會議，表示要大力推動貿易融資、匯率避險產品，服務跨境電商和外貿客户。

股份行中，除較早實施國際化佈局的招商銀行之外，1月16日，興業銀行在相關會議也明確表示：「順應出海浪潮，邁出國際化經營更大步伐，構建境內外、線上下、本外幣、離在岸、投商行’五位一體’的國際業務服務體系，加強人才隊伍建設，為國際化業務發展保駕護航。」

公開信息顯示，截至2024年末，興業銀行跨境人民幣結算量已連續兩年突破2萬億。

8月19日，某城商行廣州分行國際業務負責人對財聯社表示，去年以來總行加大對分支行國際結算開户和交易量的考覈指標，在一定程度上推動國際業務的規模。正是製造業客户出現企業出海、應對貿易戰的客户需求，從而產生對跨境結算、融資和匯率避險的業務機會。

該人士承認，城商行在軟硬件的基礎上不如大行，因此服務的客户規模、經營半徑和業務品種受到一定限制，主要做低風險的票證業務，在尋找客户方面也存在一定「難度」。

事實上，國際業務的規模與銀行的境外機構佈局有關。財聯社記者注意到，部分城商行已經開始國際化佈局。

在廈門國際銀行在香港收購集友銀行為子公司之后，時隔八年，東莞銀行近日宣佈在香港成立全資子公司東莞銀行（國際），成為首家同時在香港設立分行及子行的城商行。東莞銀行稱「將依託香港分行、香港子行，加強境內外機構協同聯動，形成集團綜合化服務能力」。

在機構發展上，上述銀行業分析師表示，基於國家一帶一路和人民幣國際化戰略，疊加目前企業出海已成規模，金融機構出海也屬於水到渠成的事情。預計在銀行國際業務、境外金融和機構的設置上，監管政策的支持力度會更大。這對銀行而言將是一次機會窗口。

悄然加速的銀行國際化：從傳統國際業務滲透到大零售、大資管

一方面是受到銀行業向外發展的原生動力推動，另一方面是中國企業出海帶來的新的金融服務商機。

中國上市公司協會數據顯示，僅在2024年上半年，中國上市公司實現海外業務收入3.83萬億元，同比增長12.84%，增長率提升9.93個百分點；海外業務收入佔比10.98%，提升1.39個百分點。過去十年，中國上市公司共設立海外辦事處近3800個，開展海外項目近16萬個，新增海外員工超240萬人。

前述股份行人士認為，國際業務和跨境業務目前在銀行收入結構中並不屬於主力，重點還是服務企業資金結算和匯兌，信貸規模也不大。但是，現在服務這類客户主要是從客户和業務增量的角度來考慮，以及未來在境外屬地發展零售和批發業務的發展空間。

財聯社記者注意到，東莞銀行稱，香港子行是該行國際化綜合化戰略重要舉措，未來「香港子行將立足香港本地市場，致力為香港中小企業和市民提供多元化綜合金融服務」。

不僅服務企業客户，商業銀行已經開始加大零售業務的跨境和國際化。

近日，招商銀行行長王良在公開場合罕有表示，中國財富資管已經邁入了全球化發展的新階段，招行要與資管合作伙伴共同做好客户全球資產配置的「服務者」，充分依託粵港澳大灣區的區位優勢，依託香港「超級聯繫人」「超級增值人」的角色功能，積極融入全球財富資管市場，服務客户財富保值增值。