港股評級匯總 | 海通國際維持閲文集團跑贏大市評級

財聯社8月18日訊(編輯 童古 湯贊淇)以下為各家機構對港股的最新評級和目標價：

海通國際：維持閲文集團跑贏大市評級 升目標價至38港元

海通國際就閲文集團(00772.HK)發佈研報稱，看好閲文正把握IP產業崛起的機遇，預計電視劇IP、IP衍生品業務及短劇業務都將穩步發展，另外預計旗下新麗傳媒將在下半年貢獻更多，在線閲讀業務穩定表現。預測下半年及全年總收入將分別達到40億及72億元人民幣，維持跑贏大市評級，目標價升至38港元。

招商證券(香港)：維持網易雲音樂買入評級 上調目標價至330港元

招商證券(香港)就網易雲音樂(09899.HK)發佈研報稱，公司2025年上半年在線音樂服務收入同比增長15.9%，其中會員訂閲收入同比增長15.2%，主要得益於付費用户數的增長。公司通過AI技術賦能提升用户粘性，AI相關功能提升用户活躍度。同時，公司大幅削減推廣及廣告費用，銷售費用同比下降55.8%。招商證券(香港)上調目標價至330港元，對應2026年32x PE，維持買入評級。

海通國際：維持港華智慧能源增持評級 目標價5港元

海通國際就港華智慧能源(01083.HK)發佈研報稱，公司2025年上半年業績基本符合預期，天然氣銷售量同比持平，光伏業務增長亮眼。公司光儲協同、AI+協同戰略推動轉型，目標至2030年管理光伏裝機12GW、儲能裝機6GWh。海通國際維持增持評級，目標價5港元，對應2025年10.6x PE。

中金公司：維持吉利汽車優於大市評級

中金公司就吉利汽車(00175.HK)發佈研報稱，公司銷量增長穩健，2025H1市佔率突破10%，新能源滲透率持續提升。公司上半年新能源車銷量同比+126%，極氪、銀河等品牌表現亮眼。中金公司認為，隨着高端車型陸續上市，單車ASP有望提升，公司盈利彈性可期。維持優於大市評級。

中信證券：維持聯想集團買入評級 目標價14.75港元

中信證券就聯想集團(00992.HK)發佈研報稱，公司2025Q1收入創歷史新高，AI PC滲透率持續提升，全球市場份額達24.6%。AI服務器業務同比增長155%，公司有望受益於全球AI數據中心建設。中信證券預計公司25/26/27財年每股收益為0.13/0.16/0.18美元，目標價14.75港元，維持買入評級。

國海證券：維持騰訊控股買入評級 目標價711港元

國海證券就騰訊控股(00700.HK)發佈研報稱，公司2025Q2遊戲及廣告業務表現強勁，AI賦能提升廣告點擊率及轉化效率。國海證券預計公司2025-2027年營收分別為7438/8205/9007億元，Non-IFRS歸母淨利潤分別為2554/2885/3230億元，對應Non-IFRS PE分別為19/17/15X。維持買入評級，目標價711港元。

光大證券：維持網易-S買入評級 目標價241港元

光大證券就網易-S(09999.HK)發佈研報稱，公司2025Q2遊戲業務穩健增長，新遊《燕雲十六聲》《漫威爭鋒》表現亮眼。公司毛利率提升，AI賦能提升運營效率。光大證券預計公司2025-2027年營收分別為1147/1227/1319億元，經調整淨利潤分別為389/410/444億元，對應目標價241港元，維持買入評級。

國盛證券：維持毛戈平優於大市評級 目標價124.5港元

國盛證券就毛戈平(01318.HK)發佈研報稱，公司作為中國高端美粧品牌，品牌資產價值持續提升。2025年公司推出香水新品類，有望成為新增長點。國盛證券預計公司2025-2027年營收分別為51.53/66.76/84.28億元，歸母淨利潤分別為11.85/15.49/19.85億元，對應PE分別為29.6/26.3/23.6x，目標價124.5港元，維持優於大市評級。

中金公司：維持吉利汽車買入評級

中金公司就吉利汽車(00175.HK)發佈研報稱，公司上半年新能源銷量同比+126%，銀河品牌增長顯著。公司積極整合極氪、領克資源，戰略整合助力降本增效。中金公司預計公司2025-2027年營收分別為4047.8/4896.9/5728.3億元，歸母淨利潤155.6/186.2/219.4億元，對應PE11.99/10.08/8.59倍，維持買入評級。

國盛證券：維持耐世特買入評級 目標價8港元

國盛證券就耐世特(01316.HK)發佈研報稱，公司2025H1業績超預期，毛利率提升，AI技術賦能營銷及銷售SaaS業務。國盛證券預計公司2025-2027年歸母淨利潤分別為1.2/1.6/1.8億美元，對應PE分別為22/17/15X，目標價8港元，維持買入評級。