港股評級匯總 | 招銀國際給予鴻騰精密買入評級

招銀國際：給予鴻騰精密買入評級 升目標價至4.96港元

招銀國際就鴻騰精密(06088.HK)發佈研報稱，該行對公司二季度業務加快轉型感到鼓舞。下調該公司2025至2027年每股盈利預測5%至15%，反映上半年業績、新業務指引及取得項目，目標價上調至4.96元，相當於明年預測市盈率16倍，與八年平均水平一致，評級買入。

花旗：維持長和買入評級 升目標價至61港元

花旗就長和(00001.HK)發佈研報稱，考慮到公司潛在出售港口資產、估值基礎延展及按市價重估所有上市附屬公司價值后，該行將長和每股資產淨值(NAV)預測上調至138.69港元，以NAV折讓56%計，將目標價升至61港元，維持買入評級。

花旗：維持長實集團中性評級 升目標價至39港元

花旗就長實集團(01113.HK)發佈研報稱，受環球宏觀不確定性影響，長實的股份回購規模可能有限。UK Rails股權交易出售預計於年內完成，或為長實帶來超10億港元收益，花旗認為派特別息機會不大。預測2025及2026年盈利表現及股息將持平，發展物業利潤的疲弱或被租金收入及基建業務穩健所抵銷，維持中性評級，目標價升至39港元。

匯豐研究：維持網易買入評級 降H股目標價至245港元

匯豐研究就網易-S(09999.HK)發佈研報稱，下調網易2025至2027年盈利預測1%至3%，反映更高的推廣成本和較低的利息收入。H股目標價降至245港元，維持買入評級，認為其端遊強勁表現、手遊復甦及明年兩款重磅遊戲有望持續支持穩健盈利增長。

中金公司：維持騰訊控股跑贏行業評級

中金公司就騰訊控股(00700.HK)發佈研報稱，公司2025Q2收入1845億元，同比增長15%，淨利潤631億元，同比增長10%。中金公司認為騰訊在AI賦能下各業務線增長強勁，尤其是遊戲、廣告及金融科技業務表現突出。中金公司維持「跑贏行業」評級，並上調目標價至8.4港元，預計公司EBITDA利潤率有望進一步抬升。

中信里昂：給予京東健康跑贏大市評級 升目標價至64港元

中信里昂就京東健康(06618.HK)發佈研報稱，公司中期業績穩步增長，該行鑑於其銷售勢頭強勁，上調公司2025/2026淨利潤預測15%/13%，目標價上調至64港元，評級跑贏大市。

中信證券：維持騰訊控股買入評級

中信證券就騰訊控股(00700.HK)發佈研報稱，公司2025Q2業績全面超預期，主要得益於微信廣告需求強勁和AI廣告平臺升級。中信證券預計公司2025-2027年Non-IFRS歸母淨利潤分別為2589/2881/3177億元，對應PE分別為19.1/17.2/15.4倍，維持「買入」評級。

中信證券：維持快手買入評級

中信證券就快手-W(01024.HK)發佈研報稱，該公司在世界人工智能大會舉辦可靈AI生態論壇，發佈創意工作臺「靈動畫布」，並有眾多個人和企業創作者分享使用體驗。AI設計協作龍頭Figma上市有望對快手估值帶來催化。中信證券認為快手平臺生態和商業化保持增長動力，未來利潤率有望持續優化。

中信證券：維持優必選買入評級

中信證券就優必選(09880.HK)發佈研報稱，公司作為人形機器人產業的先發企業，構建了深厚的客户基礎，包括比亞迪、富士康等頭部企業，已獲得一定數量的確認訂單，預計其人形機器人業務在2025-2027年間的營收年複合增長率有望達到260%，並將於2027年達到公司營收佔比的60%，助力優必選於2027年實現約50億元的年營收並實現盈虧平衡。