對衝基金Q2狂買科技股！巴菲特、Tepper等對衝基金帶頭「掃貨」聯合健康

對衝基金近日陸續發佈第二季度13F持倉報告，其中不少機構增持了微軟(MSFT.US)、奈飛(NFLX.US)等科技巨頭。期間，儘管特朗普的貿易政策曾一度引發市場波動，但最終主要指數仍錄得顯著漲幅。彭博對13F文件數據的分析顯示，截至6月30日的三個月內，對衝基金持有的微軟股票市值增長120億美元，至470億美元，為持倉總市值最高，這一增長源於淨買入操作及公司股價的飆升。

在人工智能迎來劃時代發展熱潮的背景下，華爾街的大型對衝基金，如橋水聯合基金、老虎環球管理公司和Discovery Capital也於第二季度紛紛增加了對大型科技股的持倉。

此次持倉調整正值美股經歷劇烈反轉之際。儘管特朗普4月初宣佈加徵關税引發初步拋售，但隨后因政策截止日期多次延長及美國經濟表現韌性，市場迅速反彈。截至6月底，標普500指數較4月低點上漲約25%，創下2023年12月以來最佳季度表現;而以科技股為主的納斯達克100指數則迎來兩年多來的最佳表現期。

彭博目前已分析716家對衝基金的13F文件，這些基金的持倉總市值達7265.4億美元，而三個月前這一數字為6229.4億美元。

科技股在對衝基金持倉中佔比最高，達23%;其次是金融股，佔比17%。能源板塊的投資市值增幅在所有行業中最小。

此外，對衝基金在Q2減持了航空航天與國防、消費及零售等行業的落后股票，作為全面迴歸動量投資策略的一部分。

值得一提的是，聯合健康集團(UNH.US)二季度暴跌之際，多家機構紛紛選擇入場「抄底」。該股股價今年下跌了 46%，該公司面臨着成本上升、美國司法部的調查、網絡攻擊，以及去年 12 月前高管布萊恩・湯普森遭槍擊等諸多問題。

億萬富翁投資者沃倫·巴菲特與David Tepper在該股Q2大跌近40%期間抄底。巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋Q2增持504萬股聯合健康集團股份，價值15.7億美元。「華爾街抄底王」David Tepper大舉加倉該股，佔投資組合比例為11.85%，較上季度持倉數量激增1300.00%。

《大空頭》原型、全球知名對衝基金經理邁克爾·巴里(Michael Burry)所管理的旗下Scion資產管理公司也披露了對這家保險公司的持倉。在前十大重倉股中，聯合健康看漲期權(UNH.US,CALL)位列第一，也是該基金二季度新建倉的資產，市值達1.9億美元。除此之外，該公司還買入了600萬美元的聯合健康的個股。

其他對衝基金，如孤松資本(Lone Pine)和Discovery Capital，也對聯合健康進行了押注，而索羅斯基金管理公司則增持了現有頭寸。

此外，對衝基金對阿里巴巴(BABA.US)的持倉市值減少15.5億美元，是所有持倉中市值降幅最大的一筆。

此外，其他重要持倉變動報告：

- 橋水減持阿里巴巴566萬股，是該投資羣體中減持規模最大的一筆; Coatue Management LLC減持293萬股。

- 箭街資本(Arrowstreet Capital LP)減持巴西國家石油公司(Petroleo Brasileiro SA - Petrobras)2120萬股，為該羣體最大減持;橡樹資本減持266萬股。

- 橋水增持微軟905,622股，為最大增持;Walleye Capital LLC增持882,930股。

- D1資本夥伴(D1 Capital Partners LP)增持NU Holdings(NU.US)1433萬股，為最大增持;文藝復興科技(Renaissance Technologies LLC)增持1221萬股。

- 147家投資者減持或削減Meta Platforms A類股，減持家數最多;177家投資者增持或新買入亞馬遜(AMZN.US)，增持家數最多。

- 微軟仍是持倉總市值最高的股票，達468.3億美元。