巴菲特和「中國巴菲特」 最新持倉披露

　　來源：財聯社

　　北京時間周五清晨，「股神」巴菲特領導的伯克希爾哈撒韋卡在最后時刻公佈二季度節點13F表。令市場彈眼落睛的是，此前被當作「小作文」對待的「伯克希爾買聯合健康」竟然是真的。

　　截至二季度末，伯克希爾披露的美股多頭倉位價值達到2575億美元。

　　（伯克希爾Q2持倉前20個股，來源：SEC、WhaleWisdom）

　　如預期那樣，伯克希爾在二季度分別減持了2000萬股蘋果公司和2630萬股美國銀行。另外巴菲特還小幅減持美國腎臟護理服務商德維特 （DaVita）。

　　作為整份13F表最戲劇性的變化，伯克希爾在二季度建倉503.9萬股美國醫保公司聯合健康的股票，季度末總價值達到15.7億美元。消息公佈后，聯合健康股價盤后大漲超8%。

　　經歷高管被殺、網絡攻擊、醫療成本飆升后，公司上個月下調利潤預期，並警告未來幾個季度將出現數十億美元的額外成本。在一系列利空衝擊下，這家道指成分股的股價今年迄今已暴跌45%。公司目前還在接受美國政府對其醫療保險計費做法的調查。

　　（聯合健康日線圖，來源：TradingView）

　　值得一提的是，早在8月6日社交媒體上就曾出現過「伯克希爾購買聯合健康股票」的小作文，但由於日期不對等問題被判定為離譜的市場謠言。

　　（來源：X）

　　作為資深保險人，巴菲特曾在2006至2009年期間持有約118萬股聯合健康股票，隨后在2010年全面清倉。

　　需要説明的是，15億美元左右的倉位，並不能判斷買入決策來自巴菲特還是他的兩名副手陶德和泰德。

　　除了聯合健康外，伯克希爾還在二季度開倉鋼鐵製造商Nucor、户外廣告公司Lamar Advertising和安防公司Allegion。同時又買回了房屋建築商Lennar A類股和DR Horton的股票。

　　受此影響，截至發稿Nucor盤后跳漲6%， Lennar和DR Horton各上漲約3%。

　　在周四的13F表發佈前，坊間揣測稱巴菲特正在「買入一隻神祕股票」，因為伯克希爾上季度曾申請將部分持股保密。結果顯示，這隻「祕密股票」實際上是多個倉位的組合。

　　其他操作方面，伯克希爾也在二季度加倉雪佛龍、星座集團、達美樂披薩等個股，同時減持了特許通訊、F1集團的股票。13F表也顯示，伯克希爾清倉了其在電信運營商T-Mobile US的持股。

　　//段永平最新美股13F表：二季度亂中加倉谷歌、英偉達、蘋果//

　　當地時間周四，被譽為「中國巴菲特」的段永平管理的H&H International Investment向美國證券交易委員會提交13F表，披露二季度末節點的多頭持倉情況。

　　截至2025年6月30日，H&H International Investment的持倉總市值為115億美元。總體來看，雖然持倉結構沒有太大變化，但段永平也在今年二季度美股亂成一團的背景下撈了不少大型科技股籌碼。

　　（H&H International Investment持倉，來源：SEC、WhaleWisdom）

　　段永平的第一大持倉自然是蘋果公司。一改過去連續四個季度減持蘋果的操作，H&H二季度增持89萬股。在4月初「對等關税」的衝擊下，蘋果股價一度跌到近兩年低點。而在上周庫克前往白宮贈送黃金紀念品后，蘋果股價短短兩周內上漲近15%，完全修復二季度的跌幅。

　　（蘋果日線圖，來源：TradingView）

　　與此同時，即便伯克希爾股價在5月巴菲特宣佈年末退休后「跌跌不休」，本季度H&H並沒有展開任何操作。

　　段永平對今年一季度新開倉的「AI三劍客」——英偉達、微軟和臺積電也有區別對待。其中微軟和臺積電出現小幅度的減倉，但英偉達獲得的強勁加倉，堪稱本季度操作的點睛之筆。

　　值得一提的是，英偉達年初的調整從1月底DeepSeek發佈R1模型之后開始，一直到4月初關税衝擊才見底。在之后4個月的持續拉昇中，AI巨頭已經實現翻倍漲幅，同時坐穩全球市值最大上市公司的寶座。

　　（英偉達日線圖，來源：TradingView）

　　這一輪調整中，段永平也強力增持了長期持倉谷歌。在一季度減持265萬股后，他轉而在二季度買入83萬股。

　　（谷歌C類股日線圖，來源：TradingView）

　　段永平也在二季度繼續增持拼多多，最新持股數量達到866萬股。

　　其他操作方面，他也在二季度略微減持了「跟着巴菲特買的」西方石油，以及超過兩成的阿里巴巴持倉。除此之外，他也徹底清倉了持續多年減持的莫德納。

責任編輯：郭栩彤