分析師：思科的業績缺乏「火花」，但顯示「穩步」改善

思科（納斯達克股票代碼：CSCO）股價在發佈最新財務業績和展望后小幅下跌1%，但分析師對其穩定增長表示滿意，特別是在人工智能基礎設施需求驅動的網絡領域。

以塔爾·利亞尼為首的美國銀行分析師在周四的投資者報告中表示：「業績/指引雖然略好於預期，但缺乏重大火花，收入同比增長7.6%，而華爾街為7.3%，線內利潤率為1攝氏度，較普遍預期的每股收益0.98美元。」「然而，它們反映了大多數方面的穩步改善，包括10%的訂單增長，不包括疲軟的聯邦部門、強勁的網絡趨勢和安全增長的復甦。"

美國銀行重申了買入評級，並將目標價從76美元上調至85美元。

「受雲和企業基礎設施周期的推動，網絡收入同比增長12%，環比增長8%，」Liani補充道。「人工智能基礎設施訂單本季度達到8億美元，全年達到21億美元，而第四季度總體網絡訂單增長兩位數。思科改進后的產品組合對幾乎所有垂直行業都產生了影響。"

KeyBanc維持其超重評級和77美元的價格目標，同時提高了預期。

KeyBanc分析師布蘭登·尼斯佩爾（Brandon Nispel）在一份報告中表示：「根據業績和指引，我們將26財年/27財年收入分別上調0.2%/0.4%和26財年/27財年合併每股收益分別上調0.2%/0.2%/0.2%，我們認為網絡業務的增長抵消了其他產品類別的一些疲軟。」

與此同時，花旗將目標股價從71美元上調至80美元，並維持對該股的買入評級。

花旗分析師Atif Malik在一份報告中表示：「Al的強勁敍述包括25財年網絡規模Al訂單約21億美元、25財年Al收入10億美元、網絡規模Al訂單三位數的增長率、企業Al漏斗中數百美元的M，以及多年園區更新機會的好處都是積極的。」「然而，在我們看來，安全部門實現青少年中到高中的增長率與7月份9%的同比增長率相比，似乎是一個很高的標準。"

Arista Networks（ANET）和HPE（HPE）等競爭對手在周四交易中也下跌了約1%。