《大行》花旗微升電能實業(00006.HK)目標價至59元 上半年財報稍遜預期仍看好

花旗研究報告表示，電能實業(00006.HK)上半年淨利潤按年微升1%至30.42億元，較該行預期低2%。盈利能力具韌性，因逾90%盈利來自受監管的公用事業業務。該行認為盈利稍遜預期主要因匯兌收益低於預期、融資成本增加及澳洲業務利潤遜預期。上半年每股股息維持0.78元，符合預期。

考慮到今年下半年公司出售UK Rails項目10%股權，將帶來2億元收益，該行將2025至2027年淨利潤預測上調1至3%，目標價由58元微升至59元。維持「買入」評級，因潛在併購或推升2026年淨利潤9.6%、美國降息，以及當前估值具吸引力。