凱雷Q2繼續重倉航空維修巨頭StandardAero(SARO.US) 清倉文遠知行(WRD.US)

智通財經APP獲悉，根據美國證券交易委員會(SEC)披露，全球另類資產管理巨頭凱雷(CARLYLE GROUP INC)遞交了截止至2025年6月30日的第二季度持倉報告(13F)。

據統計，凱雷第二季度持倉總市值為50.3億美元，相比之下上一季度的總市值約為38億美元，環比增長32%。凱雷在第二季度的美股投資組合中僅僅新增一隻個股，增持僅一隻個股，減持了2只個股，並且清倉4只個股。其中前十大持倉標的佔凱雷持倉總市值的99.72%，凸顯出凱雷的股票持倉非常集中。

在凱雷2025年Q2前十大重倉股中，StandardAero Inc (SARO.US)繼續穩居頭號重倉股，持倉約1.52億股，持倉市值約48億美元，佔投資組合比例高達95.06%，較上季度的整體持倉數量增長13.64%，也是前十大持倉中唯一獲得凱雷大幅加倉的股票標的。公開資料顯示，StandardAero 是一家成立於1911年的全球老牌航空維修、修理與大修(MRO)服務商，總部位於美國亞利桑那州斯科茨代爾。該公司以航空發動機后市場服務為核心，覆蓋固定翼與旋翼(直升機)機隊，服務對象橫跨商用航空、公務機/商務航空與軍用航空等領域，作為獨立的「純后市場」提供商，專注發動機與相關係統的全生命周期服務，是一家以航空發動機后市場為核心、覆蓋發動機/機體/部件/現場保障與資產管理的全球獨立MRO服務商。

生物科技公司Soleno Therapeutics Inc (SLNO.US)位列凱雷第二大持倉股，持倉約86萬股，持倉市值約7208萬美元，佔投資組合比例1.42%，較上季度的整體持倉數量無變化。Soleno Therapeutics 是一家聚焦罕見病的生物科技公司。2025年3月，其首個產品 Vykat XR(DCCR)正式獲得美國FDA批准，用於治療普拉德-威利綜合徵(PWS)患者的過度進食(hyperphagia)，公司由此從臨牀階段邁入商業化階段。

Phathom Pharmaceuticals(PHAT.US)位列凱雷第三大持倉股，持倉約350萬股，持倉市值約3353萬美元，佔投資組合比例0.66%，較上季度的整體持倉數量無變化。Phathom Pharmaceuticals 是一家專注胃腸道(GI)酸相關疾病的生物製藥公司，聚焦於研發與商業化鉀離子競爭性酸阻滯劑(PCAB)——vonoprazan，在歐美加擁有該機制在特定適應症上的獨家權益。

中國自動駕駛公司小馬智行(PONY.US)位列凱雷第四大持倉股，持倉約236萬股，持倉市值約3118萬美元，佔投資組合比例0.61%，較上季度的整體持倉數量無變化。

聚焦獨棟住宅租賃的美國房地產公司Invitation Homes Inc (INVH.US)位列凱雷第五大持倉股，持倉約48萬股，持倉市值約1566萬美元，佔投資組合比例0.31%，較上季度的整體持倉數量無變化。

從持倉比例變化來看，凱雷在第二季度最大規模買入標的為StandardAero Inc ，值得注意的是，美國網絡安全領軍者Crowdstrike Holdings Inc (CRWD.US)為凱雷在第二季度的新建倉股票，但是買入規模較小，第二季度的持倉市值約626萬美元。

從持倉比例變化來看，凱雷第二季度的最大規模賣出標的包括：中國自動駕駛公司文遠知行(WRD.US)、SEACOR Marine Holdings Inc (SMHI.US)、Complete Solaria Inc. (SPWR.US)以及Spruce Biosciences Inc (SPRB.US)等股票標的。其中文遠知行、SEACOR Marine Holdings 以及Spruce Biosciences 被凱雷在第二季度清倉。