交銀國際：升瑞浦蘭鈞(00666)目標價至15.46港元 維持「買入」評級

智通財經APP獲悉，交銀國際發佈研報稱，將瑞浦蘭鈞(00666)目標價從14.25港元上調8.5%至15.46港元，對應1.1倍2026年市銷率，維持「買入」評級。該行表示，在規模效應和精細化管理下，公司的盈利能力有望持續改善，因此該行上調2025-27年毛利率2-4個百分點，亦調整利潤預測，預計公司有望在2026年實現淨利潤2.8億元。

報告指，2025年上半年收入94.9億元，同比增24.9%，主要得益於出貨量大幅增長，期內公司共銷售32.4GWh鋰電池產品，同比增長100.2%。期內鋰電池板塊毛利率同比提升5.9個百分點至8.5%。研發費用率同比縮減12%，行政開支同比下降20.1%。