北水動向|北水成交淨買入94.5億 內資再度加倉港股ETF 全天搶籌盈富基金(02800)超41億港元

智通財經APP獲悉，8月12日港股市場，北水成交淨買入94.5億港元，其中港股通(滬)成交淨買入46.12億港元，港股通(深)成交淨買入48.38億港元。

北水淨買入最多的個股是盈富基金(02800)、恆生中國企業(02828)、騰訊(00700)。北水淨賣出最多的個股是華虹半導體(01347)。

港股通(滬)活躍成交股

港股通(深)活躍成交股

北水資金再度加倉港股ETF，盈富基金(02800)、恆生中國企業(02828)分別獲淨買入41.6億、18.73億港元。消息面上，國泰海通證券指出，從港股資金流出項看，綜合IPO和再融資視角，年內后續融資規模或近3000億港元。減持方面，港股二季度解禁高峰已過，整體減持壓力趨緩，但高估值且解禁集中的新消費或存解禁壓力。此外，全年南向增量供給望超1.2萬億，外資有望邊際改善，下半年港股是增量資金市。

科網股亦受追捧，騰訊(00700)、阿里巴巴-W(09988)、美團-W(03690)分別獲淨買入8.93億、6.48億、3132萬港元。消息面上，恆生科技的相對弱勢並非長期趨勢。長城證券指出，恆生科技指數近期明顯跑輸。該行指出，美元強勢的局面可能不會持續下去：7月美國非農新增僅7.3萬，前值累計下修25.8萬，徹底點燃美聯儲9月降息預期。其次，科技板塊輪動規律大概率會兑現：當前恆生科技動態PE僅21.87倍，性價比凸顯。隨着AI商業化提速和中報業績驗證，成長屬性將重新吸引資金。

小米集團-W(01810)獲淨買入3.84億港元。消息面上，中金發布研報稱，小米的業績增長預期主要受益於智能手機業務的持續復甦以及IoT與生活消費品業務的增長。同時，電動車和創新業務雖然短期內帶來一定虧損，但長期來看可能成為新的增長點。行業整體估值中樞下移對小米目標價產生了一定壓力，但並未動搖其中長期增長邏輯。

芯片股繼續分化，中芯國際(00981)獲淨買入3.05億港元，華虹半導體(01347)遭淨賣出2.41億港元。消息面上，花旗發表報告稱，受惠於國內內包需求推動的高產能利用率。兩家晶圓廠收入與毛利率均超出市場預期。在定價環境改善及產能利用率持續高企的背景下，儘管上半年存在提前拉貨影響，中芯國際與華虹半導體分別預測2025年第三季度收入按季增長6%和11%，顯示半導體需求逐步復甦，但毛利率復甦可能仍遙遠。

晶泰控股(02228)獲淨買入1.01億港元。消息面上，晶泰控股預計2025年上半年綜合收益將不少於5億元，同比增加至少約387%；預計純利不少於5000萬元，同比實現扭虧為盈；預計經調整純利不少於1.2億元，同比亦轉虧為盈。這是集團首次實現半年盈利。此外，晶泰科技近日與DoveTree完成總訂單規模近60億美元的管線合作簽約。

此外，信達生物(01801)、國泰君安國際(01788)分別獲淨買入9124萬、8898萬港元。