港股午評：恆指漲0.09%，科指跌0.39%，快手跌超6%

8月12日消息，港股三大指數漲跌不一。截至午間收盤，恆生指數漲0.09%，報24929.34點，恆生科技指數跌0.39%，國企指數漲0.17%。盤面上，科網股漲跌不一，聯想漲超1%，快手跌超6%，嗶哩嗶哩跌超2%，阿里巴巴跌超1%；乳製品板塊大漲，澳亞集團漲超41%；半導體板塊漲幅居前，華虹半導體漲超3%；蘋果概念延續漲勢，鴻騰精密漲超7%；創新葯概念走低，博安生物跌超4%。

乳製品板塊大漲，澳亞集團漲超41%。7月28日，《育兒補貼制度實施方案》出臺，方案為2025年1月1日起，對符合法律法規規定生育的3周歲以下嬰幼兒發放每孩每年3600元的補貼，至其年滿3周歲。愛建證券指出，這一政策對降低家庭生育成本、刺激出生率及嬰幼兒家庭消費潛力有重大意義（特別是在低線城市），預計將惠及2000多萬嬰幼兒家庭，有望直接拉動乳製品特別是嬰幼兒奶粉消費。

半導體板塊漲幅居前，華虹半導體漲超3%。高盛指出，華虹半導體第三季收入指引為按季增長10%至13%，預計毛利率在10%至12%之間，對比第二季為10.9%，收入指引大致符合該行及市場預測，而毛利率指引較該行及市場預期高出1.1及1.8個百分點，反映公司對持續復甦的預期。此外，高盛對華虹12英寸產能擴張持正面看法，認為將推動長期增長及40nm、55nm產品優化。 

蘋果概念延續漲勢，鴻騰精密漲超7%。美國總統特朗普宣佈計劃對半導體進口徵收100%關税，但承諾在美進行大規模投資的企業將可獲得豁免。招銀國際認為此豁免政策將對以下領域產生積極影響：1）智能手機/iPad/TWS相關企業，因蘋果/三星的豁免將緩解市場對232條款關税的擔憂；2）服務器/AI服務器企業，因服務器組裝位於墨西哥（根據USMCA協議）及輝達（NVDA.US）承諾在美投入5，000億美元AI基礎設施投資，將維持關税豁免。

煤炭股走高，和嘉控股漲超54%。消息上，雙焦期貨繼續上漲，焦煤主力合約漲超5%，報1292.5元/噸；焦炭主力合約漲超2%，報1775.5元/噸。入夏以來，安檢環保檢查趨嚴，主產地資源供應略有收緊，市場動力煤價格持續反彈。環渤海港口中低卡優質貨源出現結構性缺貨，在到港成本及迎峰度夏等因素支撐下，價格漲幅不斷擴大。本周，環渤海港口市場煤實際交易價格上漲了23元/噸，刷新去年至今，單周煤價上漲最高記錄。

創新葯概念走低，博安生物跌超4%。中信證券認為，2025年以來政府多次提出優化藥品集採、支持創新葯等相關政策，同時商保創新葯目錄出臺在即，且醫保局已制定「新上市藥品首發價格機制」，醫藥政策環境向好，全面支持創新葯發展。中信證券長期堅定看好創新葯板塊，持續建議關注創新葯領域的核心標的。