麥格理：升中廣核電力(01816)評級至「跑贏大市」 上調目標價至3.7港元

智通財經APP獲悉，麥格理發布研報稱，預期中廣核電力(01816)次季純利將同比跌10%，主要因電價下調，但部分被發電量同比增長4.6%抵銷。 期內退税影響估計約2億元人民幣，而首季則為4億元人民幣。基於項目前景更明確及電價風險減低等因素，該行將目標價上調45%至3.7港元，評級升至「跑贏大市」。

該行指出，預期廣東及廣西次季電價跌幅與首季相若，當中集團的混合核電上網電價分別同比跌24%及21%，因基數較高。另外，潛在的核電電價改革或可令電價有上行空間; 該行估算，電價每升1%，集團盈利可增加約3%。

麥格理又提到，同系中廣核礦業(01164)與其訂立新銷售框架，2026及27年平均售價上調約4%。由於銷售予集團的鈾僅佔年度採購量的20%，該行料此次加價僅令集團成本增加不多於0.1%，影響輕微。