作為資本結構改革的一部分，Transocean將在2025年將3970萬美元債券換成股票

2025年8月11日，Transocean Ltd.（「公司」）宣佈，作為優化資本結構持續努力的一部分，公司全資子公司Transocean International Limited（「TIN」）於8月11日簽訂了單獨、單獨談判的協議，與2025年到期的4.0%高級擔保可交換債券（「2025年可交換債券」）的某些持有人（「2025年EB持有人」）簽訂的2025年（「2025年EB協議」）。

根據2025年EB協議，（i）2025年EB持有人同意將本金總額約3，970萬美元的2025年可交換債券交換為公司面值0.10美元的股份（「股份」）、與股份金額（「對價股份」）將部分根據自8月11日（包括8月11日）開始的五個交易日期間每股股份的每日成交量加權平均價格確定，2025年，在某些情況下可能會延長，以及（ii）TIN同意向該2025年EB持有人交付對價股份作為對價，並以現金向2025年EB持有人支付2025年可交換債券的任何應計和未付利息（上述交易，「交易」）。

儘管將發行的對價股份最終將根據本文討論的交易日期間的計算確定，但僅為説明目的，如果該期間每個交易日股份的每股成交量加權平均價等於3.10美元（2025年8月8日股份的每股收盤價），則根據2025年EB協議結算時到期的股份總數將約為1，330萬股。上述交易的限額價格為每股2.50美元（「限額價格」），如果股份交易價格跌破限額價格，每日交易將停止。在某些情況下，作為交易一部分交換的2025年可交換債券的本金總額可能低於約3，970萬美元的商定金額。