碳酸鋰板塊多個成分股衝擊漲停 稀有金屬ETF成交額居同類第一

「物以稀為貴」的含金量還在持續提升。受近來龍頭企業鋰礦停產以及反內卷加速影響，稀有金屬概念股持續走強，在上周五連陽后，本周首個交易日相關概念股再度拉昇。8月11日截至午間收盤，中證稀有金屬主題指數漲幅2.34%，成分股江特電機、天齊鋰業、盛新鋰能紛紛漲停，永杉鋰業、中礦資源、贛鋒鋰業等個股漲幅超9%。稀有金屬ETF（562800）半日漲幅也達2.45%，半日成交額1.61億元，居同標的產品首位。

資金流入方面，截至8月8日，稀有金屬ETF（562800）近20個交易日資金淨流入超2.8億元，流通規模達12.69億元，也位居同標的產品之首。

消息面上，近日國內某鋰電池龍頭企業位於江西宜春的梘下窩礦區採礦端正式停產。疊加此前青海鹽湖部分項目因採礦證問題停產，國內鋰資源供應有望進一步收緊。有機構分析認為，這些鋰礦陸續停產，也標誌着在「反內卷」背景下，存在「違規」的產能或加速出清。同時，全國除宜春、青海以外，其余地區鋰礦亦可能存在「違規」問題，可以預期后續會有更多鋰礦關停，鋰價或持續反轉。

稀有金屬ETF（562800）緊密跟蹤中證稀有金屬主題指數，中證稀有金屬主題指數選取不超過50家業務涉及稀有金屬採礦、冶煉和加工的上市公司證券作為指數樣本，以反映稀有金屬主題上市公司證券的整體表現。據同花順iFinD數據顯示，截至2025年7月31日，中證稀有金屬主題指數前十大權重股分別為北方稀土、鹽湖股份、洛陽鉬業、華友鈷業、贛鋒鋰業、天齊鋰業、中國稀土、盛和資源、中礦資源、西部超導，前十大權重股合計佔比55.85%。

展望后市，民生證券認為，周期底部，供應端擾動頻發，行業供需格局有望改善。國內鋰供給主要來自江西雲母提鋰和青海鹽湖提鋰，江西青海若因礦證不合規問題或變更礦種的整改過程中發生減停產事件，供給端將面臨大幅下修可能，直接導致供需過剩程度縮窄，行業平衡偏緊，刺激遠期均衡價格中樞位上移及行業反轉信號來臨。