這個周末傳瘋了！寧德時代梘下窩鋰礦關停，鋰礦股再度意念漲停？

（來源：金石雜談）

8月10日，寧德時代已在內部通報，江西省梘下窩鋰礦將臨時停產，暫停至少3個月；附近宜春市的關聯精煉廠已獲通知。

據期貨日報求證，寧德時代梘下窩礦區採礦端將於8月9日晚間12點停產。自8月10日起，該礦山採礦端就不開展工作了，且短期內沒有復產計劃。

梘下窩礦區是宜春地區目前產能最大的鋰雲母礦之一。據報道，該礦山評估設計項目建設投資為21.58億元，梘下窩礦區可採儲量為77492萬噸，按生產規模為3000萬噸/年計算，礦山服務年限為25.83年。

有券商分析師按平均氧化鋰品位折算，梘下窩礦區的生產規模可達碳酸鋰20萬噸/年。因此，是否停產尤為受市場關注。

2021年9月，寧德時代與宜春市政府簽署合作協議，寧德時代將在宜春建設寧德時代新型鋰電池生產製造基地項目，規劃用地面積1300畝， 投資總金額約135億元。

值得注意的是，寧德時代在鋰價56萬的時候拿下，目前鋰價只有8萬元，寧德時代屬於虧損經營。

據市場消息，每噸碳酸鋰現金成本8.77萬元，而當前市場價僅7.3萬元。 這意味着每生產一噸，寧德時代就要倒貼1.5萬元真金白銀。

7月17日中午，藏格礦業發佈公告，其全資子公司藏格鋰業因違規開採鋰資源，被海西州自然資源局和鹽湖管理局責令立即停產整改，復產時間未知。

7月中旬，宜春市自然資源局一紙通知震動市場：8家涉鋰礦山企業被要求在9月30日前完成儲量覈實報告編制，否則面臨停產。

鋰礦一系列停產背后，市場紛紛劍指反內卷。市場分析，對於一個已受產能過剩困擾兩年多的行業來説，供應鏈中這一重要環節的停產將是一大利好。

近期，受反內卷影響，碳酸鋰9月合約從5.8萬每噸一度突破8萬，目前再度拉昇，最新報7.66萬每噸。

此外，本次寧德礦山停產，市場分析可能與企業需在礦種重新認定、資源税補繳、技術迭代之間持續尋找平衡點有關。而寧德時代已減值36億，整體影響有限，碳酸鋰則短期具上漲空間。

財通證券表示，江西多個鋰礦或因礦證審批流程也面臨停產可能，或導致每月7000至8000噸碳酸鋰當量受到影響。瓷土礦轉鋰土礦對應税率也將大幅提高成本，疊加9-11月傳統旺季供需更緊，多重因素推高碳酸鋰價格。建議關注鋰礦資源相關標的：中礦資源、天齊鋰業、贛鋒鋰業、盛新鋰能、融捷股份、鹽湖股份。

如果碳酸鋰隨着供需根據轉變而漲價，那些未受到產能影響且價格低廉的的鋰礦企業最為受益，比如鹽湖股份、天齊鋰業、贛鋒鋰業等。

不過，有一點，在上周五碳酸鋰期貨提前大漲，9月碳酸鋰期貨漲7.8%，天齊鋰業、盛新鋰能等提前大漲，説明有資金提前佈局，小心周一衝高回落。但是，金石雜談認為，反內卷是一個長期主題，光伏、鋰礦、鋼鐵、水泥等有望繼續主升浪行情。