Celsius Leverages Alani Nu And Zero-Sugar Trends To Capture New Market Share

攝氏控股公司（納斯達克股票代碼：CEHH）股價周五走高。

周四，該公司公佈第二季度調整后每股收益為47美分，超過分析師普遍預期的23美分。季度銷售額為7.39259億美元（同比增長84%），超過了街頭銷售額6.33582億美元。

銷售額增長主要受到4月1日收購的Alani Nu品牌3.012億美元收入的推動。

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Needham分析師Gerald Pascarelli重申了該股的買入評級，將價格預測從55美元上調至60美元。

帕斯卡雷利指出，在經歷了一個出色的季度以及其核心產品和Alani品牌的市場份額同時增長之后，Celsius仍然是「定罪名單精選」，導致價格目標提高至60美元。

他強調，在持續創新、新的限時產品和不可避免的貨架空間增加的支持下，美國有利的能量飲料環境應該會推動到2026年的收入加速增長。

隨着Alani進一步擴大規模並融入業務，再加上收購協同效應將影響明年的運營費用，綜合成本結構和利潤率狀況有望改善。因此，帕斯卡雷利提高了估計，預計這些動態將轉化為有意義的EBITDA上漲。

帕斯卡雷利表示，作為第三大能源公司，Celsius應該會看到收入在更健康的類別上「重新加速」，轉向零糖產品，更容易進行一年前的比較，以及消除之前的庫存阻力。

Pascarelli表示，雖然Celsius今年的綜合毛利率可能會達到52%以上，運營費用處於32 - 34%指引的低端，但該分析師保守地將毛利率下調約100個基點至51.5%，並預測運營支出為33.1%，背景波動和中西部保費上漲。

該分析師補充説，如果沒有出現不可預見的阻力，這些謹慎的假設應該會為EBITDA留下上行空間。

價格走勢：CELH股價上周五上漲2.08%，至51.16美元。

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照片由DV Edwards通過Shutterstock拍攝