隨着Yeztugo發射臨近，吉利德科學公司提升年度展望

周四收盤后，吉利德科學公司（NASDAQ：GILD）公佈了2025年第二季度盈利並修訂后的年度展望。

這家艾滋病毒藥物製造商報告調整后每股收益為2.01美元，超過了共識的1.94美元。銷售額達到70.8億美元，超過了69.4億美元的共識。

2025年第二季度產品總銷售額增長了2%，不包括Veklury，銷售額增長了4%，達到69億美元，主要是由於艾滋病毒、Livdelzi（seladelpar）和Trodelvy（sacituzumab govitecan-hziy）銷售額增加，部分被慢性丙型肝炎病毒（丙型肝炎）銷售額下降所抵消。

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Biktavy銷售額增長9%，達到35億美元，主要是受需求增加的推動。

Descovy銷售額增長35%，達到6.53億美元，主要是受平均實現價格和需求上漲的推動。

肝臟疾病產品組合銷售額下降4%，至7.95億美元，主要是由於丙型肝炎銷售額下降，部分被Livdelzi、Hepcludex（布勒維肽）和慢性乙型肝炎病毒（HB）產品需求增加所抵消。

Veklury銷售額下降44%，至1.21億美元。

細胞療法產品銷售額下降7%至4.85億美元，反映了持續的競爭阻力。

Trodelvy的銷售額增長了14%，達到3.64億美元，主要是受需求增加和庫存動態的推動。

2025年第二季度產品毛利率為78.7%，而一年前為77.7%。

2025年第二季度非GAAP產品毛利率為86.9%，而2024年同期為86.0%。增長主要是由產品組合推動的。

吉利德授權了一項新的60億美元股票回購計劃，沒有固定期限，該計劃將在之前批准的計劃完成后開始。

吉利德科學公司將2025財年調整后的盈利指引從每股7.70 - 8.10美元提高至7.95 - 8.25美元，而共識為7.96美元。

該公司還將2025年銷售預期從282億美元至286億美元提高到283億美元至287億美元，而共識為286.5億美元。

Gilead預計Veklury銷售額為10億美元，低於之前的14億美元指導。

另外，Arcus Biosciences Inc（納斯達克股票代碼：RCUS）和Gilead同意不對etrumadenant（腺苷A2 a/A2 b受體阻滯劑）進行III期研究。六月，吉利德將其許可證歸還給阿庫斯。

Arcus在第二季度財報中表示，它於3月份與FDA進行了接觸，討論了評估etrumadenant治療三線轉移性結直腸癌的ARC-9研究的結果。

儘管FDA的反饋證實了該計劃在三線mCRC中的註冊途徑的可能性，但該決定是基於戰略優先事項。

7月，吉利德科學公司宣佈與全球抗擊艾滋病、結核病和瘧疾基金達成戰略合作伙伴協議，供應吉利德每年兩次注射的HIV-1病毒抑制劑來那卡韋，用於預防艾滋病毒，作為暴露前預防（PrEP）。

通過該協議，吉利德將在三年內為全球基金支持的國家提供足夠的劑量，以覆蓋多達200萬人，而全球基金對吉利德沒有任何利潤。

高盛在周五的一份投資者報告中寫道：「總體而言，我們認為這些更新是積極的，並預計Yeztugo的推出以及潛在的政策動態將成為我們進入下半年時股票表現的主要驅動力。」

分析師Salveen Richter根據第二季度每股收益趨勢和更新的指引更新了Gilead的模型。因此，分析師維持中性評級，將價格預測從100美元提高至105美元。

Truist Securities將Gilead Sciences從持有升級為買入，將價格預測從108美元提高至127美元。

價格走勢：周五最后一次檢查，GILD股價上漲9.07%，至120.30美元。

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圖片來源：Michael Moloney，Shutterstock