A股收評：縮量調整！滬指收跌0.12%，新疆板塊大爆發！

8月8日，A股三大指數集體調整，滬指收跌0.12%報3635點，深證成指跌0.26%，創業板指跌0.38%。

全天成交1.74萬億元，較前一交易日縮量1162億元，全市場超2800股下跌。

盤面上，新疆板塊爆發，西域旅遊、天山股份及西部建設等多股漲停；水泥建材、雅下水電概念走高，風電設備板塊拉昇，工程機械、鐵路基建及液冷概念等漲幅居前。另外，ERP概念下挫，Kimi概念、軟件開發板塊走弱，信創、半導體及PEEK材料等跌幅居前。

具體來看：

新疆板塊、雅江概念、基建、水泥板塊等大爆發，西域旅遊、天山股份及西部建設等多股漲停。消息面上，新藏鐵路有限公司近日成立，法定代表人為馬殷軍，註冊資本950億人民幣，經營範圍含建設工程施工、建設工程監理、鐵路運輸基礎設備製造、公共鐵路運輸、餐飲服務、住宿服務、房地產開發經營、旅遊業務、工程管理服務、對外承包工程、信息諮詢服務等。股東信息顯示，該公司由中國國家鐵路集團有限公司全資持股。

鋼鐵股漲幅居前，八一鋼鐵漲停，寶地礦業、沙鋼股份漲超6%，西寧鋼鐵漲超5%。長江證券表示，高層會議提出整治企業無序競爭，推進重點行業產能優化，發改委加快推進價格法修訂，明確低價傾銷等不正當價格行為的認定標準，重點治理低價傾銷行為。政策主線表明「反內卷」政策將持續推進，「反內卷」治理並非一味追求價格上漲，而是通過規範價格行為，避免無序競爭。類比2016～2018年供給側改革，政策預期階段板塊走勢波折，直到落后產能集中退出時，板塊主升浪才逐步浮現。因此，長期來看，鋼鐵板塊的投資價值仍值得期待。

光伏設備股上漲，陽光電源漲超9%，首航新能、國際實業漲超4%。消息上，中國光伏行業協會日前發佈通知稱，國家發展改革委、市場監管總局研究起草了《價格法修正草案（徵求意見稿）》，並於近期面向社會公開徵求意見。國盛證券楊潤思認為，光伏在反內卷的背景之下，產業鏈價格修復是必然趨勢，預計多晶硅價格有望迴歸到行業成本價之上，同時供給側的出清政策也有望跟進出爐。隨着多晶硅料價格上漲，建議持續關注下游產業鏈硅片、電池片、組件等各環節的價格修復機會和彈性。

軟件開發板塊跌幅居前，鼎捷數智跌超15%，金現代跌超12%，萬興科技跌超11%，眾誠科技、用友網絡、福昕軟件跌超12%。

半導體股下跌，燦芯股份跌超8%，龍迅股份跌超7%，中芯國際跌超4%。個股消息面上，中芯國際Q2營收22.09億美元，同比增長16.2%，但環比下降1.7%；Q2毛利為4.5億美元，環比下降11.1%。

展望后市，方正證券認為A股趨勢性慢牛行情有望延續。

上市公司盈利當前同樣處於下行周期尾聲階段，疊加「反內卷」等一系列政策利好出台，企業盈利后續有望逐步改善。

此外當前市場流動性寬松充裕，風險偏好顯著改善，有望推動A股繼續向好前進。

結構上，該機構認為中期可以關注盈利周期位置底部回升方向，主要包括TMT、順周期等，以及消費板塊的強「阿爾法」特徵。