降息熱潮高漲：這些ETF是否為美聯儲的支點做好了準備？

隨着美國勞動力市場開始出現裂縫以及降息傳聞的勢頭增強，投資者正在悄然轉向歷史上「沉悶」但穩定的行業，例如消費必需品、公用事業和房地產。隨着宏觀經濟不確定性增加以及渴望收益率的投資者尋求穩定性和潛在上行空間，專注於這些行業的ETF正在受到關注。

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據路透社報道，舊金山聯邦儲備銀行行長瑪麗·戴利最近的言論凸顯了美聯儲日益走鋼絲。她説：「在不徵收關税的情況下，通貨膨脹一直呈逐漸下降的趨勢，隨着經濟放緩和持續的限制性貨幣政策，通貨膨脹應該繼續下降。」她警告説，一旦招聘大幅放緩，情況的惡化可能會迅速而痛苦。

美國薪資統計數據支持了她的擔憂：7月份僅創造了73，000個就業崗位，失業率升至4.2%。前幾個月的下調已將三個月平均水平拉低至僅35，000點，遠低於美聯儲認為的健康水平。

戴利指出，即使新關税帶來通脹壓力，核心通脹仍在降温，這為美聯儲在未來幾個月內降息提供了空間。鮑威爾和威廉姆斯尚未到位，但市場正在增長，定價政策預計將在今年年底放松。

隨着利率下降，公用事業、主食和房地產等現金流穩定和股息豐厚的行業往往表現更好。追隨這些行業的ETF在追求收入的投資者中變得越來越受歡迎，特別是當債券收益率下降和股票風險上升時。

消費必需品ETF擁有人們無論經濟情緒如何都需要的商品庫存。公用事業ETF追蹤收入受監管和股息收益率高的公司，使其成為低利率環境下債券的有效替代品。房地產ETF，尤其是專注於房地產投資信託基金的ETF，通常融資成本較低，資產價值可能增值。

隨着投資者繼續加強防禦，以防政策轉變，以下是一些ETF重新燃起興趣：

消費者Staples精選行業SPDR基金（紐約證券交易所代碼：XLP）。該基金跟隨美國消費必需品巨頭，如寶潔公司（NYSE：PG），可口可樂公司（NYSE：KO）和沃爾瑪公司（NYSE：WMT）。以防守穩定和穩定的股息而聞名。

iShares Global Consumer Staples ETF（NYSE：KXI）：持有雀巢公司（OTCID：NSRGF）、聯合利華和百事公司（NYSE：PEP）等全球公司的股票，對美國以外的主要消費品優勢有更多元化的投資。

公用事業選擇行業SPDR基金（紐約證券交易所代碼：XLU）：一家首選公用事業基金，涉及NextEra Energy Inc（紐約證券交易所代碼：NEE）、Southern Co.（紐約證券交易所代碼：SO）和Duke Energy Corp（紐約證券交易所代碼：DUK）等公司。提供3%以上的收益率，波動性低。

iShares美國公用事業ETF（紐約證券交易所代碼：IDU）：它比XLU稍微多元化，涵蓋受監管和多元化的公用事業，使其成為債券收益率下降時的最愛。

Vanguard Real Estate ETF（紐約證券交易所代碼：VNQ）：最大的REIT ETF之一，跟蹤美國廣泛的房地產，從零售到住宅再到工業行業。

Schwab美國房地產投資信託基金ETF（紐約證券交易所代碼：SCHH）：一種僅專注於房地產投資信託基金的低成本期權，吸引希望乘着降息順風的具有成本意識的投資者。

當每個人都在等待美聯儲是否會降息時，ETF領域的聰明資金可能已經在採取行動。防守型ETF通常在牛市時期被描述為古板，但現在可能會保持低調，準備捲土重來。如果未來幾個月利率下降且經濟衰退擔憂加劇，那麼主食、公用事業和房地產投資信託基金的投資者今晚可能睡得最好。

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照片：Shutterstock