阿爾法購買：銀行內部人士正在悄悄地加載-這里的地方

內部人士上周開始再次露面。一點點拋售壓力，再加上內部窗口正在為已經報告盈利的公司重新開放，導致一些高管和董事打開支票簿併購買他們幫助監管的公司的股票。

帶頭衝鋒的是銀行家和銀行董事會成員。上周購買六位數的32家公司中有8家是銀行。

讓我為你們中的大多數人節省一些時間，這樣你們就可以重新交易與其他人相同的股票，並尋找難以捉摸的神奇模式，以三位數的收益鎖定90%的勝率。

這些都是小銀行。除非你住在他們的市場區，否則你可能從未聽説過他們。

他們沒有投資銀行。

他們不交易外幣或固定收益。

今天CNBC可能不會提到它們，互聯網的Instant Exprts也無法在地圖上找到它們，但可以肯定的是，它們正處於失敗的邊緣，因為商業房地產以及它們所有的存款隨時都會流向穩定幣發行人。

這些堅如磐石的小銀行是小企業和美國經濟的支柱。

由於監管環境友好得多，併購環境也不那麼嚴格，這些小銀行的上行潛力比幾年來都要高。

這8家銀行的銀行家和董事當然這麼認為。

CVB Financial（股票代碼：CVBF）作為公民商業銀行的控股公司運營，通過專門關注加州中央谷的農業貸款而脫穎而出。由George A.於1981年創立Borba，該機構圍繞為乳製品批發業務、養牛者、牲畜飼養者和農民提供服務建立了特許經營權，這一利基市場既提供穩定性，又提供大宗商品價格的周期性風險敞口。

該銀行最近的季度業績證明了運營的一致性，每股核心收益為0.37美元，超出了普遍預期的0.34美元。對於以收入為中心的投資者來説，最值得注意的是，CVB保持了連續143次季度股息支付的非凡記錄，目前收益率約為4.3%。這種股息的一致性反映了其農業客户羣的固有穩定性和保守的承保實踐。

CVB的地理位置集中在加利福尼亞州，為美國最具生產力的農業地區之一提供了機會，儘管這也導致了對乾旱條件、影響農業的監管變化和大宗商品價格波動的脆弱性。該機構悠久的運營歷史和農業貸款方面的專業知識為其進入核心市場設置了重大障礙。

副董事長、當地日記農場主兼牧場主喬治·博爾巴（George Borba Jr）最近向錢包敞開了價值近100萬美元的股票。

John Marshall Bancorp（JESB）在華盛頓特區大都市區經營着八家戰略要地的分支機構，包括亞歷山大、阿靈頓、勞頓、雷斯頓、泰森和羅克維爾的黃金地段。這種地理足跡為美國最富有、經濟最穩定的大都市市場之一提供了機會，並得到了聯邦政府就業、國防承包和技術行業的支持。

該機構經歷了重大的財務阻力，2023年收入下降46%至3，880萬美元，盈利下降84%至514萬美元。這些指標表明資產質量挑戰、利潤率壓縮或需要仔細分析的潛在一次性費用。儘管最近出現了業績問題，但該銀行在華盛頓富裕郊區的市場定位提供了寶貴的特許經營權，但考慮到新銀行特許經營權的監管限制，該銀行的進入門檻很高。

由於該股票的交易價格接近於公允價值，首席財務官兼董事Michale Garcia（當地承包商）都大量購買了該股票。

PCB Bancorp（股票代碼：PCB）為多個地理市場的韓裔美國人和其他少數族裔社區開闢了獨特的利基市場。該機構在洛杉磯和奧蘭治縣、德克薩斯州卡羅爾頓和達拉斯以及新澤西州和紐約州設有分支機構，利用文化專業知識和語言能力為銀行服務不足的社區。

該銀行2024年財務業績顯示，收入下降3%至9，631萬美元，盈利下降18.6%至2，493萬美元，表明利潤率壓力和信貸成本可能上升。然而，該機構通過股票回購保持積極的資本管理，並繼續支付季度股息，這表明管理層對基礎特許經營權充滿信心。

PCB股價目前按公允價值計算，不到收益的10倍。

兩名董事上周購買了股票。

洛杉磯服裝製造商Active USA的老闆Don Rhee在該銀行購買了價值201，000美元的股票。

現任董事會主席、該銀行創始人之一Sang Young Lee額外投資了39萬美元。

Shore BancShares（SHBI）代表了本分析中最引人注目的增長故事之一，2024年收入增長53%，達到1.9696億美元，盈利飆升291%，達到4，389萬美元。該機構成立於1876年，總部位於馬里蘭州伊斯頓，通過戰略收購和有機增長計劃實現了自我轉型。

Shore Bancshare在大西洋中部地區經營着40多家分行，成功實施了區域擴張戰略，同時維持了社區銀行關係。盈利的大幅增長可能反映了收購協同效應和運營效率的提高，但投資者應該分析這種增長率是否可持續。

分析師共識支持增長敍述，「買入」評級和12個月價格目標為20.00美元，代表37%的上漲潛力。該機構的長期經營歷史加上最近的轉型表明，它是一個成功適應現代銀行動態的成熟特許經營機構。

董事邁克爾亞當斯，一家商業房地產公司的老闆，最近花了15萬美元，增加了他在銀行的股份。

由於該股的交易收益率不到10倍，而且低於其市淨率，亞當斯似乎是在討價還價。

Merchants Bancorp（股票代碼：MBIN）運營着獨特的業務模式，將傳統社區銀行業務與多家庭抵押貸款銀行業務、抵押倉儲和政府贊助的企業貸款等專業部門相結合。這種多元化提供了多種收入來源，並減少了對傳統利差銀行業務的依賴。

多家庭抵押貸款銀行部門發起和服務政府贊助的抵押貸款，包括多家庭住房項目和醫療保健設施融資的過渡融資。這種專業貸款創造了更高利潤率的機會，同時滿足基本的住房和醫療保健基礎設施需求。抵押貸款倉儲部門向非存管金融機構提供資金，在有限的信貸風險下產生費用收入。

財務表現強勁，2024年收入增長24%至6.4645億美元，盈利增長16%至2.8365億美元。分析師一致認為，這一勢頭反映在「買入」評級和47.17美元的目標價上，暗示有45%的上漲潛力。多元化的業務模式提供了增長機會和複雜性，需要先進的管理能力。

該股目前交易價格低於市淨率，本益比低於7。

首席財務官和首席運營官最近都在公開市場購買股票。

SouthState Corporation（股票代碼：TSB）是本分析中規模較大的區域性銀行之一，2024年收入為17.0億美元，業務遍及佛羅里達州、德克薩斯州、卡羅來納州、佐治亞州、科羅拉多州、阿拉巴馬州和弗吉尼亞州。該機構最初成立於1933年，原名First Financial Holdings，通過戰略收購發展壯大，同時維持社區銀行關係。

該銀行的規模為多個州經濟體提供了運營效率和多元化的收入來源。2024年財務表現穩健增長，收入增長4.7%，盈利增長8.2%至5.3478億美元。這種在廣闊地理分佈範圍內的一致表現證明了有效的風險管理和運營執行。

分析師情緒尤其積極，11名分析師提供了「強勁買入」共識評級，平均價格目標為117.40美元，代表19%的上漲潛力。該機構的規模和多元化提供了穩定性，同時通過市場份額增長和收購可能性保持增長機會。

兩名董事最近在公開市場上大量購買股票。

G.對衝基金經理兼私募股權投資者史黛西·史密斯（Stacey Smith）購買了價值23萬美元的股票。

Janet Froetshcer，JB and MK總裁普利茲克家庭基金會（Pritzker Family Foundation）增持了價值超過324，000美元的股份。

First Business Financial Services（股票代碼：FBIZ）專注於為威斯康星州、堪薩斯州和密蘇里州的中小企業、企業主、高管和高淨值個人提供商業銀行服務。該機構強調關係銀行業務和專業服務，包括基於資產的貸款、設備融資、SBA貸款和國庫管理解決方案。

該銀行的商業重點為更高利潤率的貸款和收費服務創造了機會。為企業主提供的財富管理服務提供了額外的收入來源，並加深了客户關係。2024年的財務業績顯示出穩健的執行力，收入增長6. 6%至1. 4463億美元，盈利增長20%至4，234萬美元。

董事拉爾夫·考滕（Ralph Kauten）是一家氣動門操作器製造商的所有者和生物技術高管，他上周額外購買了價值478，000英鎊的股票。

該股的交易價格為1.1倍，本益比僅為8。

紅河銀行股份有限公司（股票代碼：RNBI）在路易斯安那州各地運營着28個銀行中心，並在新奧爾良設有一個貸款和存款生產辦事處，集中投資路易斯安那州經濟。這種地理重點創造了深厚的市場知識和社區關係，同時也將風險集中在依賴能源、農業和旅遊業的單一州經濟中。

該股目前的交易價格約為公允價值，收益為10倍。該地區長期護理機構的所有者、董事泰迪·雷·普萊斯（Teddy Ray Price）最近在公開市場上購買了價值229，000美元的股票。