A股收評：滬指再創年內新高！稀土永磁午后爆發，醫藥股全線下挫

8月7日，A股三大指數漲跌不一，滬指收漲0.16%報3639點，再創年內新高，深證成指跌0.18%，創業板指跌0.68%。

全天成交1.85萬億元，較前一交易日增量932億元，全市場超3100股下跌。

盤面上，稀土永磁、小金屬板塊午后爆發，半導體、存儲芯片板塊走高，醫療器械板塊震盪上行，貴金屬、盲盒經濟及珠寶首飾等板塊漲幅居前。另外，醫藥板塊繼續走低，CRO、創新葯及減肥藥等方向領跌，超導概念走弱，維生素、鋼鐵及光伏設備等板塊跌幅居前。

具體來看：

稀土永磁午后爆發，正海磁材、寧波韻升漲停，北方稀土大漲超6%。機構表示，8月稀土產業鏈進入傳統消費旺季，下游需求回升帶動採購增加，據SMM，磁材行業部分大廠訂單已經排產至9月中旬，出口管制陸續放松，國內及出口訂單均環比走強。供給端，受中美關税衝突及緬甸國內政治衝突因素影響，上半年國內稀土產品進口量顯著下降。

腦機接口概念走強，創新醫療漲停，翔宇醫療漲超11%，漢威科技、南京熊貓、高德紅外漲超5%。消息面上，工信部等七部門印發《關於推動腦機接口產業創新發展的實施意見》，要求到2027年，腦機接口關鍵技術取得突破，初步建立先進的技術體系、產業體系和標準體系。電極、芯片和整機產品性能達到國際先進水平，腦機接口產品在工業製造、醫療健康、生活消費等加快應用。

半導體股漲幅居前，東芯股份、富滿微、阿石創、大為股份、斯達半導等漲停。消息面上，特朗普宣佈對芯片徵稅100%。申港證券指出，中美AI競爭或進入全球輸出標準和各自高端算力芯片的競爭階段，其后續出口管制措施或進一步限制我國芯片、半導體制造設備、材料等環節進口。

生物醫藥、CRO概念、創新葯大跌居前，千紅製藥跌停，華海藥業、亞太藥業、康弘藥業跌超7%。消息面上，特朗普近日表示，美國將首先對進口藥品徵收「小額關税」，並在一年左右的時間內提高税率，最高升至250%。天風證券此前指出，市場對醫藥產業的遠期競爭優勢充滿信心，對於過程的曲折程度亦有相當的準備，具備全球競爭優勢的創新葯及相關產業鏈，仍是大家看好的方向，且內需消費的相對確定性在提升。

鋼鐵股走低，西寧鋼鐵跌超9%，安陽鋼鐵、柳鋼股份、凌鋼股份、新鋼股份等跌超2%。華泰證券表示，在國內鋼鐵行業自發性減產的推動下，行業景氣已於2024年第三季度觸底；若反內卷政策能推動粗鋼減產，或將錦上添花，進一步助力行業利潤修復。回顧2021年需求下行周期中供給側優化對鋼鐵板塊的驅動路徑，本輪反內卷同樣處於需求下行周期，板塊行情或也將經歷政策預期交易與基本面實質改善兩個階段；25H1主要交易政策預期，靜待減產落地。此外參考日本鋼鐵發展歷程，中國鋼鐵行業的調整或是持久戰。

展望后市，華西證券表示，往后看，美聯儲降息預期重燃，國內宏微觀流動性仍較為充裕，有利於A股慢牛趨勢的延續。

「623」行情以來，A股各板塊「輪動上漲、低位補漲」的特徵明顯，賺錢效應的持續性更好，同時市場增量資金來源較為廣泛，除了融資資金以外，公募、私募機構的參與度也有提升，在資產配置荒格局下，后續「居民配置資金入市與股市慢漲」的正反饋效應也有望加強。