Arista(ANET.US)Q2業績超預期引爆股價飆升 大行齊升目標價

智通財經APP獲悉，網絡解決方案提供商Arista Networks(ANET.US)美東時間周三股價飆漲，收漲17.5%，此前該公司發佈的第二季度業績超出市場預期，這主要得益於其在雲計算及數據中心項目資本開支激增的背景下把握了發展機遇。

該公司周三公佈了2025年第二季度的強勁業績。得益於全產品組合的強勁表現，當季營收從去年同期的16.9億美元飆升至22億美元，超出21.1億美元的市場共識預期。非GAAP淨利潤為9.235億美元(每股收益0.73美元)，較去年同期的6.726億美元(每股收益0.53美元)顯著提升，超出市場共識預期0.08美元。

美國銀行分析師團隊在周三的投資者報告中指出：「Arista第二季度業績全面超出華爾街預期。管理層當前預計2025年公司增長率將達25%，高於此前17%的預期，這一增長將由雲計算與非雲計算兩大垂直領域的穩健發展共同驅動。

儘管公司在垂直領域業務佔比等基礎增長驅動因素的季度披露不夠詳盡，但總體來看，在超大規模科技公司大幅增加資本開支后，Arista正從雲計算后端與前端網絡的投資熱潮中顯著受益。」

美國銀行重申了對Arista的「買入」評級，並將目標股價從130美元上調至155美元。與此同時，KeyBanc也維持「買入」評級，將目標股價從115美元大幅上調至145美元。

KeyBanc分析師布蘭登·尼斯佩爾與馬特·斯布里廖在報告中稱：「Arista第二季度毛利率達65.6%，遠超63%的公司指引及62.9%的市場共識;營業利潤率為48.8%，同樣顯著高於46%的公司指引和46.1%的市場預期。

受遞延收入同比增長92%的強勁推動，公司自由現金流達11.8億美元，大幅超過8.52億美元的市場共識及我們10.2億美元的預期。」

摩根大通也將Arista的目標股價從130美元上調至150美元，並維持「增持」評級。

由薩米克·查特吉領銜的摩根大通分析師團隊表示：「公司當前對增長勢頭充滿信心，這使其有望在2026年實現100億美元的營收目標，較此前計劃的2028年提前兩年。

展望2026年之后，人工智能基礎設施部署相關的需求驅動因素將持續發力，而自2027年起，規模化人工智能網絡領域還將涌現更多營收增長機遇。」

截至發稿，該股夜盤上漲0.83%，其同行思科系統(CSCO.US)和慧與科技(HPE.US)股價分別上漲0.12%和1.04%。