港股三大指數早盤探底回升 恆指半日漲0.52% 中通快遞(02057)漲4.98%

金吾財訊 | 港股三大指數早盤探底回升，截至午間收盤，恆指漲0.52%，國企指數漲0.36%，恆生科技指數指數漲0.54%。

藍籌中，中通快遞-W(02057)漲4.98%，恆基地產(00012)漲4.01%，舜宇光學科技(02382)漲3.70%；跌幅方面，石藥集團(01093)跌5.67%，藥明生物(02269)跌4.93%，藥明康德(02359)跌4.78%。

板塊方面，蘋果產業鏈盤初悉數走強，高偉電子(01415)漲9.99%，鴻騰精密(06088)漲7.24%，藍思科技(06613)漲3.90%，舜宇光學科技漲3.70%，瑞聲科技(02018)漲3.53%，丘鈦科技(01478)漲2.50%。蘋果公司今日宣佈，將向美國新增1000億美元投資承諾，此舉大幅加快了其在美國的投資步伐，未來四年投資總額將達6000億美元。今日的公告中還包括一項雄心勃勃的全新「美國製造計劃」（American Manufacturing Program，簡稱AMP），該計劃致力於將更多蘋果供應鏈及先進製造業務引入美國。通過實施「美國製造計劃」，蘋果將加大在美國各地的投資力度，並鼓勵全球企業在美國生產更多關鍵零部件。此舉帶動蘋果正股昨夜收漲5.09%，截至發稿，夜盤時段漲2.9%。此外，特朗普表示：「我們將對芯片和半導體產品徵收非常高的關税，但像蘋果這樣的公司，如果你是在美國建廠，或者已經明確承諾在美國建廠，就不會被徵稅。」

新消費概念股延續升勢，老鋪黃金(06181)漲6.51%，名創優品(09896)漲4.44%，零跑汽車(09863)漲3.18%，泡泡瑪特(09992)漲2.74%，古茗(01364)漲2.71%，布魯可(00325)漲2.32%。國泰海通發研報指，6月中旬以來港股新消費震盪休整，處在熱度消化的階段。這背后原因主要是上半年港股新消費板塊大幅上漲，6月下旬時從交易和估值等維度看熱度較高，部分投資者對新消費板塊行情持續性的擔憂逐漸顯現，此后逐漸步入消化熱度的休整階段。儘管當前港股新消費部分領域短期略顯過熱，但居民消費更加註重個性化和理性化的宏觀趨勢並未改變，預計悦己和性價比相關消費或延續增長趨勢，如潮玩、美護、寵物等。該機構表示，中期維度看，新消費行情仍有宏觀邏輯支撐。近期港股新消費陷入震盪休整，但若借鑑日本歷史，消費觀念變革敍事或有望持續演繹，我國新消費趨勢方興未艾。根據馬斯洛需求層次模型，隨着居民收入的提高，消費者的消費需求將從物質需求向精神需求升級。雖然當前新消費相關板塊正處熱度消化階段中，但拉長時間看，在宏觀邏輯支撐下新消費演繹的空間仍十分廣闊。

個股方面，小米集團(01810)跌4.35%。野村發報告指，自2024年以來，小米集團一直是野村看好的股票之一。然而，在香港市場表現領先后，野村預計未來幾季集團將面臨一些阻力，包括：智能手機出貨量低於市場預期、物聯網銷售基數自2024年下半年以來一直處於高位，以及電動車業務雖保持強勁，但市場預期較高。儘管基於SOTP估值上調小米集團目標價79%，由34港元升至61港元，但由於其隱含上漲空間較小，將其評級由「買入」下調至「中性」。

國泰航空(00293)續跌2.86%。摩根士丹利發佈研報稱，國泰航空上半年普通股股東應占淨利潤同比增長8.3%。經營利潤為59億港元，與去年同期持平，但低於市場預期66億港元。國泰航空客運收益率低於預期，主要由於長途航線收益率持續正常化及短途航線競爭加劇，儘管商務艙需求強勁且載客率同比提升。市場普遍預期2025年全年淨利潤將同比下降，但該行認為下行風險有限。評級「與大市同步」，目標價12.1港元。

浙商證券認為，建議堅持當前中線倉位。行業配置方面，繼續採取「1+1+X」均衡配置，但需要注意積極挖掘年線上方低位個股，做好板塊內「高低切」操作。

*本文由FIU金融資訊智能生成算法生成，版本為 V1.0.4，生成時間 2025-8-7