西中游尋求阿里薩水解決方案

休斯頓，2025年8月6日/美通社/ -- Western Midstream Partners，LP（「WES」或「合夥企業」）（紐約證券交易所代碼：WES）和Aris Water Solutions，Inc.（「Aris」）（紐約證券交易所：ARIS）今天宣佈，雙方已達成一項最終協議，根據該協議，WES將通過價值約15億美元的股權和現金交易收購Aris的所有已發行股份。根據協議條款，Aris股東將為每股Aris股票獲得0.625股WES普通單位，並可以選擇每股25.00美元的現金，但可能按比例分配，交易的最高現金總對價為4.15億美元。根據WES 2025年8月5日的收盤價，並假設最大現金對價，該交易比Aris 30天VWAP溢價10%，比Aris 2025年8月5日的收盤價溢價23%。扣除交易成本前，該交易的企業總價值約為20億美元。

該合併協議已獲得兩家公司董事會一致批准，須遵守慣例成交條件、監管機構批准和Aris股東批准，預計將於2025年第四季度完成。

Aris的全周期水基礎設施資產包括約790英里的產水管道、每天1，800 MBbls的產水處理能力、每天1，400 MBbls的水回收能力以及來自投資級交易對手的625，000英畝專用英畝土地。Aris的生產水和水溶液量分別由約十年和八年的平均合同期限支持。Aris業務是WES現有生產水業務的補充，該業務包括約830英里的管道、每天2，035 MBbls的總處置能力以及之前宣佈的Pathfinder管道項目。此外，WES的生產水業務得到了長期合同的支持，並做出了重大的最低水量承諾。Aris資產的整合將WES現有的業務範圍向北擴展到新墨西哥州的利亞縣和埃迪縣，為其天然氣、原油和採出水業務提供增量吞吐量機會。隨着特拉華盆地採出水處置需求的增長，阿里斯最近收購的麥克尼爾牧場也可以提供重要的長期商業機會並增強流量保證。

首席執行官評論

WES總裁兼首席執行官奧斯卡·布朗評論道：「我們很高興宣佈與Aris的戰略合併，這符合我們收購優質中游資產的戰略，以補充和擴大我們現有網絡。」

「Aris在特拉華盆地擁有良好的增長和運營績效記錄。我們的資產的結合創建了領先的採出水收集、處置和回收業務，可以滿足客户在執行數十年的鑽探庫存時的流量保證需求。Aris資產的加入使WES能夠更好地為德克薩斯州西部的生產客户提供更強的流量保證，同時擴大WES與特拉華盆地新墨西哥州部分一些頂級E & P運營商的商業關係，為業務發展提供顯着的客户多元化和增量機會。"

「之前被阿里斯收購的麥克尼爾牧場通過增加生產水處理能力和其他地表使用機會為我們的收購案提供了有利條件。此外，Aris在有益的再利用和海水淡化技術方面擁有寶貴的專業知識，我們很高興能夠加快這些不斷發展的技術的研究和進步，更好地獲得有效的資本和規模經濟。"

「我們期待歡迎Aris才華橫溢的員工和敬業的投資者羣體加入我們的合作伙伴關係。WES很自豪能夠通過其遞延税分配框架為其基金單位持有人提供行業領先的資本回報。再加上我們的長期合同結構、投資級資產負債表以及約3.0倍的淨槓桿，我們為Aris股東提供了一個引人注目的投資機會，並提供了一個加速未來幾年增長的平臺，」布朗先生總結道。

Aris總裁兼首席執行官Amanda Brock評論道：「今天的交易標誌着Aris旅程中的一個重要里程碑，我們很高興與WES聯手。自2015年成立以來，Aris一直致力於開發可持續的生產水基礎設施平臺，專注於為二疊紀盆地一些最大的運營商進行收集、處置和回收活動。Aris和WES的合併創建了一家一流的規模中游水解決方案提供商，能夠更好地提供各種水服務，為天然氣和原油生產活動提供關鍵的流量保證，並通過WES領先的分銷政策和對執行增值性增長項目的專注為我們的股東帶來強勁的回報。我對我們團隊的努力和成就感到非常自豪，並期待看到合併后的公司不斷發展。"

收購條款

根據合併協議的條款，Aris股東可以選擇為持有的每股Aris普通股獲得0.625 WES普通股、25.00美元現金（不含利息）或兩者的組合，現金對價按比例分配，以確保WES支付的總現金對價不會超過合併對價總額的4.15億美元。假設最大現金對價，WES預計將發行約2660萬個普通股，並支付約4.15億美元現金，總對價組合約為72%的股權和28%的現金。扣除交易成本前，交易總價值約為20億美元。交易結束后，假設最大現金對價，Aris股東預計將擁有WES約7%的未償普通股。截至2025年3月31日，WES將為Aris留下5億美元的未償優先票據債務。WES已與代表Aris約42%已發行普通股的Aris股東達成支持協議，根據該協議，這些股東同意投票支持其持有的Aris普通股股份支持該交易。

Aris定於2025年8月11日星期一收盤后公佈第二季度盈利業績。鑑於交易公告，阿里斯將不會舉行第二季度的財報電話會議。有關WES收購Aris的更多詳細信息，請參閱www.westernmidstream.com「活動和演示」選項卡下的幻燈片演示。

顧問

美國銀行證券擔任WES的財務顧問，Vinson & Elkins LLP擔任WES的法律顧問。花旗擔任Aris的財務顧問，Gibson，Dunn & Crutcher LLP擔任Aris的法律顧問。Houlihan Lokey擔任財務顧問，Morris，Nichols，Arsht & Tunnell LLP擔任Aris審計委員會的法律顧問。

關於ARIS WATER SOLUTIONS，Inc.

阿里斯水務解決方案公司是一家領先的、以增長為導向的環境基礎設施和解決方案公司，直接幫助其客户減少水和碳足跡。Aris提供全周期水處理和回收解決方案，提高能源公司運營的可持續性。其綜合管道和相關基礎設施通過為二疊紀盆地核心地區的運營商提供大容量、全面的氣田水管理、回收和供應解決方案來創造長期價值。請訪問www.ariswater.com瞭解更多信息。

關於西米德蘭

Western Midstream Partners，LP（「WES」）是一家大型有限合夥企業，旨在開發、收購、擁有和運營中游資產。WES的中游資產位於德克薩斯州、新墨西哥州、科羅拉多州、猶他州和懷俄明州，從事收集、壓縮、處理、加工和運輸天然氣的業務;收集、穩定和運輸凝析油、液化天然氣和原油;併爲客户收集和處置採出水。WES作為天然氣加工商，還根據某些天然氣加工合同代表自身及其客户購買和銷售殘渣、天然氣液體和凝析油。WES的絕大多數現金流都通過收費合同受到保護，免受大宗商品價格波動的直接影響。

有關WES的更多信息，請訪問www.westernmidstream.com。

沒有報價或招攬

該通訊涉及Western Midstream Partners，LP（「WES」）和Aris Water Solutions，Inc.之間擬議的業務合併交易（「交易」）。（「阿里斯」）。本通訊僅供參考之用，不構成根據交易或其他方式在任何司法管轄區提出的購買或出售要約或徵求購買或出售任何證券的要約或徵求任何投票或批准，也不應在任何司法管轄區違反適用法律出售、發行、交換或轉讓本文件中提到的證券。除非通過符合1933年證券法第10條（經修訂）要求的招股説明書，否則不得進行證券要約。

重要的附加信息以及在哪里找到它

就此次交易而言，WES打算向美國證券交易委員會（「SEC」）提交一份S-4表格的註冊聲明，其中將包括Aris的代理聲明，該聲明也將構成WES的招股説明書。該交易將提交給Aris的股東供其考慮。WES和Aris還可以向SEC提交有關該交易的其他文件。最終的委託書/招股説明書（如果有的話）將郵寄給Aris的股東。本文件不能替代將向SEC提交的註冊聲明和委託聲明/招股説明書，也不能替代WES或Aris可能向SEC提交或發送給WES或Aris證券持有人的與交易相關的任何其他文件。在做出任何投票或投資決定之前，敦促WES和ARIS的投資者和證券持有人閲讀有關交易的登記聲明和代理聲明/展望（當交易可用時）以及已向SEC提交或將向SEC提交的所有其他相關文件，以及對這些文件的任何修改或補充，如果它們包含或將包含有關交易和相關事項的重要信息，請仔細並完整地查看它們是否可用。

投資者和證券持有人將能夠通過SEC維護的網站www.example.com免費獲得註冊聲明和委託聲明/招股説明書（如有）以及WES或Aris向SEC提交或將向SEC提交的所有其他文件的副本http://www.sec.gov。WES向SEC提交的文件副本將在WES網站www.example.com上免費提供investors.westernmidstream.com，或通過向Investor Relations，Western Midstream Partners，LP，9950 Woodloch Forest Drive，Suite 2800，The Woodlands，TX 77380，電話。第（832）636-1009號。Aris向SEC提交的文件副本將在Aris網站ir.ariswater.com上免費提供，或向Aris Water Solutions，Inc.的投資者關係部免費提供，9651 Katy Freeway，Suite 400，Houston，TX 77024，Tel.第（832）304-7003號。

招標的參與者

WES、其普通合夥人及其普通合夥人的董事和高管以及Aris及其董事和高管可能被視為參與了就該交易徵求委託書的參與者。

有關WES普通合夥人董事和執行人員的信息，包括對他們通過證券持有或其他方式直接或間接利益的描述，載於（i）WES截至2024年12月31日年度的10-K表格年度報告中，包括第三部分第10項。董事、執行官和公司治理，第三部分，第12項。某些受益所有人和管理層的證券所有權以及相關股東事項和第三部分第13項。某些關係和相關交易以及董事獨立性，於2025年2月26日向SEC提交，可在https://www.sec.gov/ix?上獲取Doc=/Archives/edgar/data/0001423902/000142390225000033/wes-20241231.html和（ii）自WES截至2024年12月31日年度10-K表格年度報告中列出的金額以來，其普通合夥人董事或執行人員持有的WES證券發生變化，此類變化已經或將反映在向SEC提交的表格3中的證券受益所有權初始聲明、表格4中的受益所有權變更聲明或表格5中的年度受益所有權變更聲明中，可在www.example.com上獲取https://www.sec.gov/cgi-bin/own-disp? action=getissuer&CIK=0001423902。

關於Aris的執行官和董事的信息，包括他們的直接或間接利益的描述，通過證券持有或其他方式，載於（i）Aris的2025年股東年會的最終委託書聲明，包括標題「提案一-選舉董事」，「執行官」，「高管薪酬」，「「某些關係和關聯方交易」和「證券的受益所有權」，於2025年4月9日提交給SEC，可在https：//www.sec.gov/Archives/edgar/data/1865187/000119312525076892/d881669ddef14a.htm查閲，以及Aris截至2024年12月31日的10-K表格年度報告，於2025年2月27日提交給SEC，可在www.example.com查閲https://www.sec.gov/ix? Doc=/Archives/edgar/data/0001865187/000155837025001818/guard-20241231x10k.htm和（ii）自Aris 2025年年度股東大會最終委託聲明中規定的金額以來，其董事或執行人員持有的Aris證券發生了變化，此類變化已經或將反映在向SEC提交的表格3中的證券受益所有權初始聲明、表格4中的受益所有權變更聲明或表格5中的年度受益所有權變更聲明中，可在www.example.com上獲取https://www.sec.gov/cgi-bin/own-disp? action=getissuer & CIK=0001865187。

上述內容包含1933年證券法第27 A條和1934年證券交易法第21 E條含義內的「前瞻性陳述」。除歷史事實陳述外，本通訊中包含的針對WES或Aris預計、相信或預期未來將或可能發生的活動、事件或事態發展的所有陳述均為前瞻性陳述。「估計」、「項目」、「預測」、「相信」、「期望」、「預期」、「潛力」、「創造」、「意圖」、「可能」、「應該」、「預見」、「計劃」、「將」、「指導」、「展望」、「目標」、「假設」、「預測」、「重點」、「工作、「繼續」或此類術語或其其他變體的否定以及與未來計劃、行動或事件的任何討論相關使用的類似實質的詞語和術語標識前瞻性陳述。然而，沒有這些詞語並不意味着這些陳述不具有前瞻性。這些前瞻性陳述包括但不限於有關交易的陳述、各方完成交易的能力和預期完成時間、合併后公司及其運營的描述、整合和轉型計劃、協同效應、機會和預期未來業績。存在許多風險和不確定性，可能導致實際結果與本通訊中包含的前瞻性陳述存在重大差異。這些包括交易完成的預期時間和可能性，包括交易所需的任何政府和監管機構批准的時間、收據和條款和條件，這些批准可能會減少預期利益或導致各方放棄交易、成功整合業務的能力、任何事件的發生，變更或其他可能導致合併協議終止的情況、阿里斯股東可能不批准合併協議的可能性，雙方可能無法及時或根本滿足合併協議條件的風險，與交易導致持續業務運營管理時間中斷相關的風險，與交易相關的任何公告可能對WES普通股或Aris A類普通股的市場價格產生不利影響的風險股票、交易及其公告可能對WES和Aris保留客户、保留和僱用關鍵人員以及與其供應商和客户維持關係的能力以及對其總體經營業績和業務產生不利影響的風險、懸而未決的交易可能分散兩個實體的管理注意力的風險，他們將產生鉅額成本，成功整合公司業務可能出現問題，導致合併后的公司未能如預期那樣有效、高效地運營，合併后的公司可能無法實現協同效應或實現這些協同效應可能需要比預期更長的時間的風險以及可能導致實際情況的其他重要因素結果與預期存在重大差異。所有這些因素都很難預測，並且超出了WES或Aris的控制範圍，包括WES最近的10-K表格年度報告、后續的10-Q表格季度報告和當前8-K表格報告中詳細介紹的因素，可在其網站investors.westernmidstream.com和SEC網站http://www.sec.gov上查看，以及Aris最近的10-K表格年度報告中詳細介紹的因素，隨后的10-Q表格季度報告和8-K表格當前報告可在Aris網站ir.ariswater.com和SEC網站http://www.sec.gov上獲取。所有前瞻性陳述均基於WES或Aris認為合理但可能無法證明是正確的假設利尿劑。任何前瞻性陳述僅限於做出此類陳述之日，WES和Aris不承擔糾正或更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，適用法律要求的除外。請讀者不要過度依賴這些僅限於本文日期的前瞻性陳述。

投資者可以通過閲讀有關交易的委託書/招股説明書以及向SEC提交的有關交易的其他材料，獲得有關這些人員和其他可能被視為交易參與者的人員的直接和間接利益的其他信息。投資者在作出任何投票或投資決定前，應仔細閲讀委託書/招股章程。您可以從上述WES或Aris獲得這些文件的免費副本。

前瞻性陳述和預防性陳述

西部中游聯繫人

丹尼爾·詹金斯投資者關係總監 Investors@westernmidstream.com 866-512-3523

Rhianna Disch投資者關係經理Investors@westernmidstream.com 866-512-3523

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