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零跑汽車外供電池包:做寧王商用車業務的「中間商」|36氪獨家

2025-08-06 21:05

近日,36氪汽車瞭解到,零跑汽車自研的電池包也已開始外供,其電芯採購自寧德時代及其他電池廠商,電池包則來自零跑。這項業務由零跑旗下,一家專注於電池技術研發的子公司凌驍能源承接。

目前這家子公司已接到超過5家新能源商用車客户的訂單,同時它也在持續開拓新的客户。犀重新能源就是正與之深入洽談的商用車企之一。

對零跑來説,電池包是整車上最核心的零部件,接到多家商用車企的電池包訂單,意味着零跑的零部件外供業務,進入了一個新局面;於寧德時代而言,引入零跑這樣一個「中間商」,或將使寧德時代憑藉更具性價比的方案,在商用車市場獲取更多市場份額。

難入乘用車供應鏈,零跑入局商用車

全域自研是零跑最重要的競爭策略之一,尤其在新能源車最核心的三電領域,零跑多年前便嘗試自研,並孵化出了主營電驅系統研發的凌昇動力,以及上述的凌驍能源等子公司。

7月份,零跑CEO朱江明又表示,會將自研範圍,從三電、智能座艙、智能駕駛,擴大至所有有能力自研的高附加值零部件。

而零跑自研零部件的目的,不僅是降本,在某種程度上,它還想複製比亞迪的成功路徑——既賣整車,也外供零部件。

Stellantis就是零跑的重要客户之一。去年,零跑與Stellantis合資成立零跑國際,零跑向Stellantis授權電子架構技術,併爲其供應車燈、電驅等零部件,以此分攤研發成本。

今年3月,零跑又與紅旗達成合作,雙方計劃聯合開發一款面向海外市場的車型,預計明年下半年通過紅旗品牌投產。

如今,零跑又開始向商用車企供應自研的電池包,並招聘商務以求擴大客户盤,這在某種程度上,可以視為零跑零部件外供業務的轉折點。

車企自研的零部件,往往很難大規模供應給,同在乘用車領域的友商。

這一方面是因為新能源乘用車產業鏈已高度成熟;另一方面,使用來自友商的關鍵零部件,極有可能使對手提前知道自己未來的產品規劃,將自己置於被動局面,而這自然是每個乘用車品牌都不願看到的。

相較之下,商用車不僅是一片更容易切入的市場,還是一個增量可期的市場。

據乘聯會數據統計,今年上半年,國內乘用車市場累計零售1090.1萬輛,其中新能源零售銷量為546.8萬輛,同比增長33.3%。

也就是説,今年上半年,乘用車市場的新能源滲透率仍保持在50%以上,可以預見,這片市場的增長會逐漸放緩。

反觀新能源商用車市場,乘聯會數據顯示,今年上半年,國內商用車銷量為212.2萬輛,其中新能源商用車銷量40.2萬輛,同比增幅達66.5%。

換算下來,現階段國內商用車的滲透率還不到20%,因此今后一段時間內,新能源商用車市場大概率還會出現較大的增幅。

而商用車市場動力電池的裝機量,也會隨銷量一起攀升。

乘聯會的數據可以印證這一點。2024年,商用車動力電池累計裝機量為65.2GWH,同比增長達116.4%;今年上半年商用車動力電池累計裝機量達到51.4GWH,同比增長126.2%。

比起乘用車受眾,商用車的目標用户往往對成本更為敏感。

而相較寧德時代,零跑作為主機廠,更具備成體系的、低成本的工程化能力,這也決定了,寧德時代電芯+零跑電池包的組合,是比寧德時代整包電池更具性價比的方案,更有望得到用户青睞。

為保份額,寧王欲新盟友

至於寧德時代,這家動力電池界的龍頭企業,早在去年就曾針對商用車市場,推出「天行」系列兩款產品,分別瞄準補能和續航兩大痛點。

其中,天行L-超充版是行業首款4C超充輕型商用車動力電池。

按寧德時代官方的説法,這款電池容量為140度,系統能量密度為155Wh/kg,可以在12分鍾內補能60%。

而天行L-長續航版,寧德時代表示,這款電池容量為200度,系統能量密度為200Wh/kg,能在車輛滿載、高速時速80km/h的工況下,實現500km的續航。

今年,寧德時代旗下,專注換電業務的子公司時代騏驥,又針對重卡車型,發佈了標準電池包——75#電池包。發佈會當天,寧德時代表示,已和解放、陝汽、東風等十余家車企,開發了30多款底盤換電車型。

顯而易見的是,寧德時代完全有能力向商用車客户出售整包電池,可它卻仍選擇使用零跑自研的電池包。

在電動商用車領域的「結盟」,有望加深零跑和寧德時代在乘用車領域的合作深度。

在相當一段時間內,零跑的動力電池供應商始終是中創新航、正力新能、國軒高科等二三線動力電池廠商。

但今年,零跑B01 650km續航的悦享版與激光雷達版,開始搭載寧德時代電池。

對零跑而言,長期靠性價比走量的它,需要寧德時代的背書提升品牌調性;對寧德時代來説,它也需要零跑這樣一位合作伙伴,鞏固它在動力電池界的龍頭地位。

今年上半年,中國汽車動力電池產業創新聯盟統計,寧德時代的市佔率同比下降了超3個百分點,為43.05%。

而今年熱銷的小米YU7將弗迪電池作為一供,樂道L90目前官宣的動力電池供應商只有中創新航,在這樣的背景下,寧德時代需要深化自己與其他頭部新能源品牌的關係,才能避免市佔率進一步下滑。

零跑恰是今年銷量增幅較大的品牌。據零跑官方數據,今年上半年,零跑累計交付了22.17萬輛新車,同比增長156%;7月份零跑交付量首次突破5萬輛,同比增長超126%。

若按電池採購額佔銷售成本的30%來算,今年一季度,零跑的電池採購額超過25億元人民幣。

除了零跑,小鵬也是近來銷量增速較猛的品牌。

2022年,小鵬汽車總裁顧宏地宣佈,會對動力電池的供應商進行多元化安排,寧德時代自此逐步退出了小鵬的供應鏈。但日前36氪汽車瞭解到,小鵬與大眾合作開發的前兩款車型,都計劃搭載寧德時代電池,因此未來寧德時代是否會藉此,重新進入小鵬的供應體系也未可知。

而零跑,7月零跑C11上市發佈會結束后,朱江明曾公開表達過對零跑今后發展的擔憂:

「我們抗日戰爭才勝利,去年第四季度才第一次略有盈利,如果零跑不能快速增加銷量,提升盈利能力和市場佔有率,那可能會很危險。」

未來,零跑的電池包外供業務,或將是與零跑整車業務協同、提升零跑盈利能力的一個重要業務板塊。

作者微信:luckg17305264638

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