Coinbase 20億美元債券發行擴大了加密貨幣籌款趨勢

Coinbase Global（納斯達克股票代碼：COIN）周二宣佈擬議的20億美元可轉換債券發行，該發行是在特朗普政府對加密貨幣行業的擁抱推動下，投資者需求保持強勁的基礎上推動了廉價融資熱潮。

投資者仍然樂觀，因為國會制定了該行業的監管框架，在謹慎的拜登政府之后給予了該資產類別的信任。其他通過出售股票、優先股和/或票據籌集資金的加密貨幣公司包括Michael Saylor ' s Strategy（MTR）和DeFi Development（DFDV）。

彭博社援引知情人士的話報道稱，Coinbase（納斯達克股票代碼：COIN）發行的可轉換債券分兩批銷售，票息為0%，分別於2029年和2023年到期。知情人士表示，2029年債券的轉換溢價為50%-55%，2032年債券的轉換溢價為30%-35%。

Coinbase（COIN）股價在周二早盤交易中下跌4.9%。

爲了減少任何轉換導致的A類股票的潛在稀釋，Coinbase（COIN）正在與一個或多個初始購買者，其關聯公司和/或其他金融機構就每個系列的票據進行私下協商的上限看漲交易。

該公司已獲悉，參與上限看漲交易的期權對手方預計將就Coinbase（COIN）A類普通股進行各種衍生品交易和/或在票據定價同時或之后不久購買A類股票。這些交易可能會增加Coinbase A類普通股或當時票據的市場價格（或減少任何跌幅的幅度）。

此外，期權對手方可以在票據定價后在二級市場交易中通過進入或平倉與A類普通股相關的各種衍生品來修改其對衝頭寸。

「這項活動還可能導致或避免Coinbase A類普通股或票據的市場價格上漲或下跌，這可能會影響票據持有人轉換票據的能力，並且，如果該活動發生在與一系列票據轉換相關的任何觀察期內，它可能會影響A類普通股的股票數量（如果有的話）以及票據持有人在轉換適用票據時將獲得的對價價值，」該公司在周二的聲明中表示。