港股收盤(08.05) | 恆指收漲0.68% 醫藥股再起升勢 心動公司(02400)盈喜后大漲24%

智通財經APP獲悉，港股三大指數早盤探底回升，午后漲幅曾進一步擴大。截止收盤，恆生指數漲0.68%或169.08點，報24902.53點，全日成交額為2293.99億港元；恆生國企指數漲0.65%，報8951.07點；恆生科技指數漲0.73%，報5521.07點。

國信證券研報指出，港股今年資金面形成了內資、外資共振式的寬松。從周期漲幅、AH溢價率、寬基指數估值三個方面比較，港股對A股依然處在估值合理範疇，且科技、醫藥板塊從長期看依然有較大的修復空間。

藍籌股表現

聯想集團(00992)創逾4個月新高，截至收盤，漲5.09%，報11.14港元，成交額16.91億港元，貢獻恆指6.8點。里昂證券發佈研報稱，繼7月5日上調預期后，進一步再度上調聯想集團4-6月的盈利預期。原因在於，聯想PC業務的出貨量及利潤率優於此前預期，服務器業務收入亦保持穩健。因此，將聯想集團目標價從 11 港元上調至 12 港元，並維持跑贏大盤評級。

其他藍籌股方面，比亞迪電子(00285)漲7.73%，報35.42港元，貢獻恆指3.25點；中銀香港(02388)漲4.69%，報37.06港元，貢獻恆指9.74點；新東方-S(09901)跌1.26%，報36.12港元，拖累恆指0.56點；華潤啤酒(00291)跌1.1%，報25.26港元，拖累恆指0.7點。

熱門板塊方面

盤面上，大型科技股漲跌不一，快手漲2.79%，騰訊漲1.64%，阿里巴巴跌0.17%。醫藥股再起升勢，君實生物尾盤飆升逾33%；造紙行業迎新一輪漲價潮，紙業股集體走高；鋼鐵股盤中拉昇，馬鞍山鋼鐵股份勁升15%；澳門7月博彩收入勝預期，博彩股普漲；遊戲股、蘋果概念、遊戲股、中資券商股等表現亮眼。另一邊，汽車股今日走勢分化；半導體股則衝高回落，中芯國際收跌0.97%。

1. 醫藥股再起升勢。截至收盤，君實生物(01877)漲33.75%，報32.18港元；歌禮制藥-B(01672)漲15.39%，報11.92港元；樂普生物-B(02157)漲14.78%，報9.55港元；和譽-B(02256)漲9.95%，報11.49港元。

海通國際近期指出，持續看好創新葯產業鏈，建議加大創新葯和CXO龍頭的配置。該行認為，恆瑞醫藥與GSK、石藥集團與Madrigal的交易為8月行情奠定基調，BD浪潮並未見頂，有望進一步催化創新葯景氣度。同時，藥明合聯、藥明康德分別發佈強勁中期預告及業績，在賽默飛、三星生物、Medpace、Lonza等海外企業上調全年業績指引的背景下，進一步印證中國企業在小分子、ADC領域的研發競爭優勢和全球回暖態勢。民銀國際認為，國內的醫保政策支持與海外價值認可雙主線邏輯將支撐中國創新葯行情的持續。

2. 紙業股集體走高。截至收盤，晨鳴紙業(01812)漲14.81%，報0.93港元；理文造紙(02314)漲7.39%，報2.76港元；玖龍紙業(02689)漲4.97%，報4.65港元。

據證券時報，進入8月，造紙行業便迎來一輪漲價潮。玖龍紙業、理文造紙、山鷹國際等龍頭企業近日相繼發佈漲價函，宣佈自8月1日起上調多款產品價格。這已是7月以來包裝紙行業發起的第四輪漲價，顯示出行業調價頻率明顯加快。此前，廣東省造紙行業協會發布《關於推動廣東省造紙行業「反內卷」促進行業高質量發展的倡議書》。浙商證券認為，造紙行業作為產能供需失衡、盈利底部區間的周期行業，有望受益於「反內卷」

3. 鋼鐵股表現活躍。截至收盤，馬鞍山鋼鐵股份(00323)漲15.53%，報2.53港元；鞍鋼股份(00347)漲5.45%，報2.32港元；重慶鋼鐵股份(01053)漲2.78%，報1.48港元。

民生證券指出，7月政治局會議再次明確「反內卷」，依法依規治理企業無序競爭，推進重點行業產能治理。與7月1日中財委「反內卷」表述比較，去除了「低價」，「落后產能有序退出」變為「重點行業產能治理」。從變化來看，產能治理的路徑不侷限於落后產能，同時治理目標也由提價轉向理性競爭即提高行業利潤。短期來看，鋼材需求進入季節性淡季，價格過快上漲可能有所回調。長期來看，產能治理依然是未來的主線，市場化、行政化手段相結合，粗鋼供給有望進一步優化，疊加遠期鐵礦新增產能的逐步釋放，鋼企盈利能力有望修復。

4. 博彩股普遍上揚。截至收盤，澳博控股(00880)漲6.11%，報3.3港元；新濠國際發展(00200)漲6.01%，報5.47港元；永利澳門(01128)漲3.99%，報6.78港元；美高梅中國(02282)漲3.63%，報16.84港元。

澳門博彩監察協調局近日公佈，今年7月份澳門幸運博彩毛收入221.25億澳門元，同比升19%。今年前7個月澳門博彩毛收入累計達1408.96億澳門元，同比升6.5%。摩根大通發佈研報稱，澳門7月博彩收入同比增長19%至221億澳門元，創疫情以來新高，較市場預測的13%增幅大幅高出6個百分點。該行認為，7月的強勁數據，足以反駁有投資者提出6月的增長僅靠張學友演唱會所帶動的觀點，認為澳門的需求自第二季起已呈現實質改善。

熱門異動股

1. 心動公司(02400)全天強勢。截至收盤，漲24.76%，報70.8港元。

心動公司發盈喜，預期2025年上半年取得收入不少於人民幣30.5億元，同比增加約37%；及預期淨利潤不少於人民幣7.9億元，同比增加約215%。業績增長主要歸因於自研遊戲強勢表現，《仙境傳説M：初心服》、《心動小鎮》及《火炬光環：無限》等自研遊戲貢獻顯著，帶動整體收入增長及毛利率改善。此外，TapTap平臺的收入和利潤均實現持續增長。

2. 東方甄選(01797)再度攀升。截至收盤，漲16.82%，報27.5港元。

近日新東方發佈FY2025Q4業績，據華西證券根據業績公告與業績會推算，東方甄選FY25Q4收入1.5億美元，同比下滑約30%，下滑幅度環比收窄；Non-GAAP營業利潤約0.79億元人民幣（按1美元=7.2元人民幣計算），對應的營業利潤率約7%，環比提升（FY25Q3約3%）。該行表示，公司在經歷剝離與輝同行、頭部主播頓頓離職風波后，盈利能力持續改善。建議關注公司由主播驅動向產品驅動的轉型。

3. 耀才證券金融(01428)午后拉昇。截至收盤，漲11.79%，報12.8港元。

8月1日香港《穩定幣條例》生效。近日有市場傳聞稱，京東、螞蟻等互聯網巨頭或因合規門檻過高，主動退出首批牌照角逐。京東方面迅速予以闢謠稱，京東幣鏈正在進行穩定幣牌照申請的準備工作。而據巴倫中文網向螞蟻方面進行求證，截止發稿其官方未進行迴應；巴倫中文網認為，以當前螞蟻和京東雙方的相關佈局來看，兩方主動缺席香港穩定幣市場的概率極低。

4. 中國鐵塔(00788)績后走高。截至收盤，漲3.81%，報11.43港元。

中國鐵塔午間發佈截至2025年6月30日止半年度中期業績，集團營業收入保持穩定增長，實現人民幣496.01億元，同比增長2.8%；盈利能力持續提升，EBITDA達到人民幣342.27億元，同比增長3.6%，歸屬於公司股東的利潤為人民幣57.57億元，同比增長8.0%；董事會決定2025年繼續派發中期股息，金額為每股人民幣0.13250元(税前)。