豪擲33億美元重倉英偉達(NVDA.US)和臺積電(TSM.US)！孫正義全力押注AI芯片「賣鏟人」

智通財經APP獲悉，日本軟銀集團正大舉增持英偉達和臺積電股份，這最新體現了孫正義對人工智能基礎工具和硬件的戰略聚焦。監管文件顯示，軟銀在3月底將英偉達持倉增至約30億美元(較上季度10億美元增長兩倍)，同時購入價值3.3億美元的臺積電股票和1.7億美元的甲骨文公司股份。

據知情人士透露，軟銀旗下願景基金在2025年上半年已變現近20億美元公私資產，但強調該基金自主決定退出時機，母公司未施加變現壓力。

芯片設計商Arm控股正成為軟銀AI戰略的核心。孫正義正以這家劍橋企業為支點，通過聯合產業鏈關鍵玩家構建投資組合，試圖彌補其錯失英偉達(現市值4萬億美元)和臺積電(近1萬億美元)歷史性暴漲的遺憾。

Tenacity風投創始合夥人本·納拉辛指出，"英偉達是AI淘金熱中的賣鏟人，"軟銀持股或能獲得芯片優先供應權，"或許能跳過排隊名單"。

將於周四發佈季報的軟銀賬面收益可觀——自4月初低點以來，英偉達市值上漲約90%，臺積電攀升超40%。這多少彌補了軟銀2019年過早拋售4.9%英偉達持股(現值超2000億美元)的遺憾。

願景基金鉅額虧損曾阻礙軟銀佈局生成式AI，如今通過回購英偉達及代工夥伴臺積電股份，孫正義正重奪半導體供應鏈關鍵環節話語權。

孫正義正通過宏大合作架構爭奪AI主導權：包括與OpenAI、甲骨文及阿布扎比MGX基金共建5000億美元"星際之門"數據中心；推動臺積電等參與亞利桑那州1萬億美元AI製造中心。

康宏資產管理日本股票策略聯席主管理查德·凱伊指出，Arm知識產權覆蓋多數移動芯片並進軍服務器領域，使軟銀無需自建工廠即可佔據獨特生態位。

投資者對孫正義的激進計劃報以掌聲，推動軟銀股價上月創歷史新高。分析師預計其6月季度將扭虧為盈，65億美元收購安培計算及300億美元投資OpenAI的計劃更強化了其"AI概念股"屬性。

但接近孫正義的人士透露，這位億萬富翁仍不滿足，認為美國項目有望助軟銀超越當前AI領軍企業，成為萬億美元級巨頭。

目前軟銀股價較淨資產仍折價約40%(含市值1480億美元的Arm九成股權)，其1180億美元市值與英偉達4.4萬億美元相去甚遠。

鑑於半導體已成地緣政治焦點，曾因美國政府阻撓Arm-英偉達合併的孫正義，正強化與特朗普關係並頻繁會晤白宮官員。隨着人工智能和半導體成為地緣政治熱點，這些努力如今至關重要。軟銀收購Ampere的計劃正面臨美國聯邦貿易委員會的調查。

市場關注軟銀季報中將披露哪些資產出售計劃以支撐硬件投資。6月其已通過減持T-Mobile股份融資48億美元，財務總監后藤芳光強調公司3月底淨資產達257萬億日元(1750億美元)，資金儲備充足。上一財年願景基金退出包括DoorDash、View等企業，與增持芯片股形成鮮明對比。

孫正義在6月股東大會上宣稱，"我們正通過初創企業矩陣佈局AI，""目標只有一個：成為人工超級智能領域的頭號平臺商。"