瑞銀：升中國財險(02328)目標價至18.7港元 料稅后溢利強勁增長

智通財經APP獲悉，瑞銀發布研報稱，上調中國財險(02328)2025至27年的除稅后淨溢利11%、5%及4%，以反映自然災害損失低於預期及年初至今股市表現改善，並重新調整增長預測。該行將該股目標價由16.3港元上調至18.7港元，續予「買入」評級。

該行預計中國財險上半年總保費、汽車保費、非汽車保費的同比增長率與第一季基本持平，分別為3.6%、3.4%及3.8%，並預計上半年保險收入增長超過5%。在承保盈利能力方面，該行估計公司上半年的綜合成本率將增加0.9個百分點至95.3%。汽車綜合成本率持續受惠於佣金結構調整。在非汽車業務方面，該行認為由於業務組合改善，健康險和農業險業務顯著改善。因此估計上半年總承保利潤同比增29%。