華爾街的恐懼量表回來了--購買它可能會拯救你的夏天

八月剛剛拉開帷幕，波動性立即摧毀了派對，華爾街最受歡迎的恐懼指標創下了數月來最大的單日漲幅--而且這可能還沒有完成。

如果您在市場上待了足夠長的時間，您就會知道夏天並不總是意味着平靜。

事實上，從統計上看，8月和9月是美國股市一年中波動最大的兩個月份。

過去30年來，先鋒標普500 ETF（紐約證券交易所代碼：VOO）追蹤的標普500指數8月份平均下跌0.56%，9月份平均下跌0.65%。

當八月開始時，華爾街的桌子變得稀疏，流動性枯竭，每一條新的數據發佈或地緣政治推文似乎都更容易出現。今年已經實現了這一目標。

上周五，CBOE波動率指數（更廣為人知的VIX）單日上漲22%，這是自4月份關税驅動拋售以來的最大漲幅。

此前，唐納德·特朗普總統在推特上談論美國在俄羅斯附近的核潛艇，以迴應俄羅斯前總統德米特里·梅德韋傑夫的威脅，7月份的就業報告弱於預期，地緣政治噪音也隨之而來。

標準普爾500指數和納斯達克100指數均下跌2%，結束夏季強勁上漲。

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如果以歷史爲鑑，這可能只是開始。

根據Seasonax的數據，8月1日進行長期波動--特別是買入VIX指數，並持有至9月1日30在過去35年中有65%的時間取得了正回報。

由於重大風險規避事件期間的大幅峰值，平均回報率為10.8%，中位數為3.3%。

例如，2015年，由於對中國經濟增長的擔憂，這一數字爆炸了95%。2008年，雷曼兄弟倒閉期間，波動率指數在8月至9月期間飆升75%。最后但並非最不重要的是，2011年，在美國債務上限僵局期間，這一數字飆升了82%。

一些投資者認為波動率指數不僅僅是一種對衝，它還可以是一個強大的反向信號，可以實際增加您的股票敞口。

根據DataTrek Research的數據，疲軟的就業數據和對前幾個月的向下修正表明美國經濟可能比之前想象的更接近衰退。

他們的VIX策略書建議，當指數飆升至27至35區間時，增加股票敞口。

從歷史上看，在這樣的飆升之后，三個月的遠期股票回報率平均為5%-8%，勝率從76%到86%不等。

八月和九月因動搖自滿的市場而臭名昭著。

那麼這里的舉措是什麼？利用波動性對衝投資組合的一部分，例如購買VIX看漲期權或ProShares Trust VIX短期期貨ETF（NYSE：VIXY），並在恐慌創造機會時隨時準備買入股票。

雖然購買波動率指數歷來可以提供保護甚至穩定的回報，但利用波動率飆升作為購買優質股票的觸發因素也很有效--如果您願意渡過難關的話。

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