北水動向|北水成交淨賣出180.92億 北水再度減持港股ETF 全天拋售盈富基金(02800)超145億港元

智通財經APP獲悉，8月4日港股市場，北水成交淨賣出180.92億港元，其中港股通(滬)成交淨賣出111.24億港元，港股通(深)成交淨賣出69.68億港元。

北水淨買入最多的個股是阿里巴巴-W(09988)、英諾賽科(02577)、快手-W(01024)。北水淨賣出最多的個股是盈富基金(02800)、恆生中國企業(02828)、南方恆生科技(03033)。

港股通(滬)活躍成交股

港股通(深)活躍成交股

阿里巴巴-W(09988)獲淨買入7.28億港元。消息面上，摩根士丹利發佈研報稱，預計內地外賣業第2至3季的總補貼額將分別達300億及500億元人民幣，或達投資高峰且競爭將持續。對於阿里巴巴，該行認為其近期盈利壓力已反應在股價中，但市場低估集團作為中國最佳人工智能賦能者的地位，而云計算收入加速增長是其催化劑。

英諾賽科(02577)獲淨買入3.62億港元。消息面上，富瑞發表報告表示，英諾賽科加入英偉達800V直流電源供應商名單，對氮化鎵(GaN)和英諾賽科意義重大。該行指出，英諾賽科進入英偉達供應鏈可能因臺積電關閉其氮化鎵代工廠而加速。該行估計，AI數據中心氮化鎵市場總額(TAM)的初步估計為25億美元，意味著英諾賽科上周五的股價大漲僅以5倍市盈率(PE)資本化了潛在利潤。該行同意，目前量化潛力尚早，因為800VDC架構和Ruben芯片設計尚未最終確定。該行預計量產將於2027年開始。

快手-W(01024)獲淨買入2.19億港元。消息面上，繼今年6月底可靈AI作為企業代表亮相《新聞聯播》之后，7月底快手可靈AI再登《焦點訪談》。此外，快手於世界人工智能大會(WAIC)舉辦可靈AI生態論壇，創意工作臺「靈動畫布」全新發布，並有Freepik、藍色遊標等眾多個人和企業界創作者分享可靈使用體驗。中金發布研報稱，快手平臺生態和商業化保持增長動力，未來利潤率也有望持續優化。

中芯國際(00981)獲淨買入2.17億港元。消息面上，近日，英偉達算力芯片被曝出存在嚴重安全問題。國家互聯網信息辦公室於7月31日約談了英偉達公司，要求英偉達公司就對華銷售的H20算力芯片漏洞后門安全風險問題進行説明並提交相關證明材料。華西證券認為，在美國芯片安全法案、H20約談等一系列因素催化下，包括華為昇騰、寒武紀等國產AI算力芯片有望藉此加速國產化進程，長期確定性增長主線更加明確。

理想汽車-W(02015)獲淨買入4081萬港元。消息面上，理想汽車7月交付新車30,731 輛，同比下降39.7%，環比下降15.3%。國聯證券認為，銷量下降主要系銷售團隊調整和競品車型增加，同時7 月公司重點推進i8 上市前宣傳，或成為短期銷量影響的重要原因。該行指出，理想i8的高性價比和優質產品力有望成為理想汽車后續銷量提升的關鍵。8月20日起理想i8開啟交付。

北水資金拋售港股ETF，盈富基金(02800)、恆生中國企業(02828)、南方恆生科技(03033)分別遭淨賣出145.34億、63.25億、14.53億港元。消息面上，東吳證券表示，往后看，市場擔心海外風險上行。一是，美元資產繼續上漲，或會導致全球資金減少對中國資產的關注；二是，對等關税截止日臨近，市場預期關税博弈更偏向税率「緩」+「降」。上周A股及港股呈現衝高回落走勢，若無法快速收復重要關口點位，后續也或對市場心理造成不利影響，值得保持跟蹤關注。

此外，騰訊(00700)、小米集團-W(01810)分別獲淨買入5260萬、2666萬港元。而國泰君安國際(01788)遭淨賣出1.91億港元。