知名投資人又清倉了。。

（來源：ETF進化論）

銀行股又行了！

農業銀行今日盤中漲超2%，續創新高，青島銀行、渝農商行、重慶銀行等上漲。

這波銀行股大漲不僅僅在A股，全球銀行罕見共振，集體走牛。

1

罕見共振！

全球銀行股都在創新高

A股銀行板塊今年漲14%，自去年以來漲幅57%。

這並非A股獨有的現象，全球銀行股都在創新高。

曾被視為市場棄兒的歐洲銀行股，正迎來高光時刻，成為市場寵兒。

上周，匯豐銀行股價一度創下歷史新高，巴克萊銀行和桑坦德銀行的股價也達到2008年以來的峰值，意大利裕信銀行的股價則升至2011年以來最高。

得益於長端利率的飆升和經濟前景的改善，歐洲市場部分銀行股已攀升至自2008年全球金融危機以來的最高點。

上半年，歐洲斯托克600銀行指數漲幅高達29%，創近28年最佳半年表現，一躍成為歐洲表現最好的板塊。‌‌7月開始，歐洲銀行繼續暴漲，年內歐洲斯托克600銀行指數漲幅高達34%。

儘管全球經濟增速放緩，在政策預期的推動下，全球銀行股成為2025年市場的一大亮點。

興業證券數據顯示，截至7月8日，2024年以來全球銀行板塊漲幅高達52%。

具體而言，美國、歐洲、日本和中國的銀行板塊指數分別大幅上漲49%、65%、53%和59%，中國香港銀行指數更是驚人地實現了88%的漲幅。

上述主要市場的銀行股，均已逼近或超過2010年以來的新高，且與大盤指數相比均跑出超額收益。

以美國為例，追蹤美股銀行板塊走勢的KBW銀行指數2024年以來累計上漲45%，而同期標普500指數的漲幅31%。

A股市場，銀行股也成為最硬板塊之一，大幅跑贏市場。2024年以來，銀行指數累計上漲57%，而同期滬深300指數的漲幅18%。

衆所周知，科技股在AI浪潮下出現全球共振，銀行作為傳統行業為何也出現歷史性同頻？

近些年全球貨幣寬松背景下——錢多資產少，使得銀行這個蓄水池變得「值錢」是一大誘因。

此外，全球宏觀環境的共性變化更是這一現象背后的重要推手。

興業證券首席策略分析師張啟堯認為，隨着全球經濟步入低增長時代，政策與地緣政治的不確定性加劇，銀行作為盈利穩定、分紅可持續的「確定性資產」獲得價值重估。

2 

知名投資人又清倉美股了。。

8月1日，傳奇投資人吉姆·羅傑斯在一場峰會上表示，其目前已清空包括美國在內的大多數國家股票，當下只持有兩個地方的股票，中國是其中之一。

據公開報道，此前羅傑斯曾表示已經賣出美股，最近這位知名投資人又再次強調，目前已經清空所有美國股票。

羅傑斯表示，自2009年以來美股走了多年長牛，但這種繁榮非同尋常，下一次美國經濟危機將是他有生以來最嚴重的。

他認為美國的債務問題令人擔憂，人們曾經以為英國霸主地位永遠不會改變，所以認為其債務問題不足為懼，但事實證明他們錯了。

羅傑斯透露，目前其持有黃金和白銀，還有中國股票。

他指出，歷史上黃金和白銀一直是經濟危機時的避風港，而黃金價格飆升過快目前沒有繼續購買黃金，他在購買低估的白銀。他進一步表示，如果黃金價格下跌則會買入更多黃金。

在中國的股票配置上，羅傑斯稱其持有中國多個行業的股票，尤其看好旅遊業前景。

他認為，中國所有行業都具備潛力，尤其是旅遊業，歷史上中國人很少旅遊，如今中國人可以出境旅遊，外國人也希望瞭解中國，旅遊業、酒店業擁有良好前景。

對於中國的發展，羅傑斯表示十分驚歎，他説現在的中國跟1984年第一次來的時候全然不同，預測中國將是21世紀最重要的國家，現在在很多領域其實已經如此，人們應該確保后代們會説普通話，以便為未來的世界做準備。

公開資料顯示，1971年，羅傑斯與索羅斯一起組建了美國華爾街最成功的投資基金「量子基金」：索羅斯專注交易，羅傑斯負責收集信息和分析，兩人配合默契，「量子基金」連續10年的年均收益率超過50％。

值得一提的是，羅傑斯在去年12月接受採訪時就透露，由於對美國經濟的擔心，他已經出售所有的美股，買入了一定倉位的黃金和白銀

3

高盛：中國股市還有10%-15%的增長空間

A股港股在前期持續上漲后，近幾個交易日出現連續調整。

高盛首席中國股票策略分析師劉勁津表示，當前股市的估值已不再低廉，指數在連續刷新年內新高后，出現回調在所難免，但隨着企業盈利的改善，在未來12個月，中國股市還會有10%-15%的增長空間。

國泰海通策略表示，4月7日至今，上證指數漲近600點；恆生指數為全球最好表現之一；儘管如此，市場分歧依舊很大；客觀上過去多年，經濟轉型陣痛與無風險收益偏高，阻礙股市表現與入市意願，是攔在中國經濟與資本市場發展的熊；也應看到中國轉型步伐加快，創新持續涌現；圍繞提高投資者回報，資本市場改革縱深提速，「轉型牛」得以確立；展望后市股指還有新高，歇腳調整應逆向提高中國倉位。

中信建投預計A股市場將階段性震盪整固，其研報稱，上周A股出現調整，是連漲之后市場止盈壓力和預期變化的共振：

1.重要局會議PMI數據，導致市場對增量政策和順周期的預期降温；

2.美聯儲表態和非農數據波動，導致市場對降息節奏不確定性的預期升溫；

3.美國與盟友達成經貿協議，導致市場對中美關係改善的預期降温。

中信建投認為，全球貨幣寬松和A股資金面充裕的環境不變，投資者的牛市預期不變，新賽道的結構性景氣不變。該機構表示，當前市場情緒從亢奮狀態有所降温，預計將階段性震盪整固，也有利於A股慢牛行情行穩致遠。