港股收評：三大指數上揚！軍工、半導體強勢走高，石油股承壓

8月4日，港股主要指數收漲，恆生科技指數漲1.55%，恆生指數、國企指數分別上漲0.92%及1.01%。

盤面上，大型科技股集體轉漲帶領大市走強，快手漲3.22%，騰訊控股、網易、小米漲超2%，百度、美團、京東微漲，惟阿里巴巴下跌；中國直-10ME列裝巴基斯坦軍隊，軍工股午后漲幅明顯擴大，中船防務漲超7%；半導體、芯片股尾盤加速上漲，與英偉達達成合作，英諾賽科大漲超30%；非農數據不及預期金價暴力反彈，黃金股強勢，山東黃金大漲近11%；煤炭股、教育股、影視股、新消費概念、機器人概念股等齊漲。

另一方面，美國就業數據疲軟及OPEC+增產預期導致原油價格下跌，三桶油齊跌；加密貨幣概念股、重型機械股、紙業股、汽車、中醫藥股、光伏太陽能股等表現低迷。

具體來看：

權重科技股多數上漲，快手漲超3%，騰訊控股、網易、小米漲超2%，百度、美團、京東微漲，阿里巴巴小幅下跌。

軍工股強勢，中船防務漲超7%，中航科工、大陸航空科技控股、航天控股等跟漲。

消息面上，央視軍事8月3日報道，福建艦入列已進入最后的攻堅階段。海軍福建艦田偉透露，當前正全力攻克從滑躍到彈射起飛的無縫轉接難題，力求極致優化並縮短這一時間，讓新裝備儘快形成戰鬥力。另外，繼殲-10CE之后，中國直-10ME武裝直升機也正式列裝巴基斯坦軍隊，再度彰顯了中國軍工的硬核實力，也為板塊注入了強勁動能。

半導體股走高，英諾賽科漲超30%，華虹半導體、上海復旦、中電華大科技、貝克微、中芯國際等跟漲。

消息面上，8月1日晚間，英諾賽科發佈公告，正式迴應與英偉達合作的相關傳聞。公告稱，公司已於近日與全球AI技術領導者NVIDIA（英偉達）達成合作，聯合推動800VDC（800伏直流）電源架構在AI 數據中心的規模化落地。該架構是英偉達針對未來高效供電兆瓦級計算基礎設施而專門設計的新一代電源系統，相比傳統54V電源，在系統效率、熱損耗和可靠性方面具有顯著優勢，可支持AI算力100-1000倍的提升。

黃金股活躍，山東黃金漲超10%，中國白銀集團、赤峰黃金、招金礦業、珠峰黃金、靈寶黃金等跟漲。

消息面上，美聯儲降息預期不斷升溫，提振了黃金的吸引力。華源證券表示，7月份非農就業人數增長低於預期、失業率小幅上升，下半年預計美國貨幣政策變化將接力財政政策為黃金價格提供支撐，建議關注階段性配置機會。

煤炭股普漲，中國神華漲超4%，金馬能源、中國秦發、恆鼎實業、首鋼資源等跟漲。

消息上，爲了解決同業競爭問題，中國神華控股股東國家能源投資集團有限責任公司啟動千億級資產注入上市公司計劃。此次交易后，預計將提升中國神華的煤炭資源戰略儲備與一體化運營能力，深化公司能源全產業鏈佈局。

石油股下挫，中國石油化工股份、中國石油股份、中國海洋石油、中海油田服務紛紛下跌。

由於石油出口國組織(OPEC)和俄羅斯等產油國組成的OPEC+同意9月提高原油產量，國際油價下挫。分析人士指出，隨着美國一系列疲軟經濟數據引發對需求前景的擔憂，國際油價下行。「美國就業市場明顯降温，以及工廠活動出現九個月以來最快的收縮，引發了市場對原油需求疲軟的擔憂，」澳新銀行研究部在報告中表示。此外，歐佩克+在剛過去的周末達成協議，將於9月起日均增產54.7萬桶，這一消息也對油價構成壓力。

光伏太陽能股走低，信義玻璃跌近4%，福萊特玻璃、新特能源、協鑫新能源、信義光能等跟跌。

展望后市，方正證券認為，市場在回調后有望繼續迎來趨勢性上漲行情，結構上建議關注當前估值處於歷史較低位的恆生科技等指數。驅動本輪港股走強的因素並未出現反轉，我國經濟基本面韌性強，並且當前處於盈利下行周期尾聲階段，疊加一系列政策利好出台，市場風險偏好顯著改善。此外南下資金仍在持續加速流入港股市場，流動性環境整體較為友好，后續有望進一步流入推動港股行情向好前進。