A股收評：滬指漲0.66%，超3800股上漲，軍工、機器人板塊強勢爆發

8月4日，A股三大指數早盤低開后小幅震盪，尾盤悉數翻紅。截至收盤，滬指漲0.66%，深證成指漲0.46%，創業板指漲0.5%。全天成交1.52萬億元，較前一交易日縮量1017億元；超3800股上漲。

盤面上，航天軍工、軍民融合板塊走強，長城軍工、恆宇信通、航天電子等多股漲停；人形機器人板塊午后走強，松霖科技、浙江榮泰盤中創新高，日盈電子2連板；貴金屬板塊活躍，赤峰黃金領漲；遊戲、PEEK材料、培育鑽石等板塊漲幅居前。另外，零售板塊板塊走低，茂業商業、大連友誼雙雙跌停；光伏設備板塊走弱，聚合材料領跌；保險、影視院線、旅遊及酒店板塊下跌。

具體來看：

軍工裝備板塊集體爆發，北方長龍、愛樂達、恆宇信通20CM漲停，長城軍工、建設工業、航天電子10CM漲停，內蒙一機、新余國科、洪都航空漲超7%。

消息面上，《阿拉伯新聞》8月2日稱，巴基斯坦軍方當天表示，巴基斯坦陸軍已將中國製造的直-10ME武裝直升機納入其陸航部隊序列，此舉旨在推動國防裝備現代化進程。據巴基斯坦三軍公共關係部介紹，直10ME直升機配備了先進的雷達系統和尖端電子戰套件，可顯著提升巴基斯坦應對各類空中和地面威脅的能力，強化了對潛在對手的決定性打擊能力。

貴金屬板塊集體上揚，赤峰黃金漲7.44%，山東黃金漲6.78%，西部黃金、山金國際漲超4%，湖南黃金、中金黃金、招金黃金、四川黃金跟漲。

消息面上，倫敦金現上周五收漲超2%報3362.64美元，美聯儲降息預期不斷升溫，提振了黃金的吸引力。

培育鑽石板塊活躍，國機精工漲停，潮宏基漲超6%，沃爾德、曼卡龍、中兵紅箭漲超3%。

人形機器人板塊午后持續走強，星雲股份漲超14%，日盈電子、夏廈精密、江海股份、五洲新春、浙江榮泰等漲停。

消息面上，智元機器人宣佈，將於2025年8月21日在上海舉辦首屆合作伙伴大會，會上百臺機器人同場亮相，還將首發「神祕新品」。

遊戲板塊表現積極，巨人網絡漲停，神州泰岳漲超8%，吉比特漲超4%，冰川網絡漲超3%，三七互娛、愷英網絡、浙數文化、電魂網絡漲超2%。

影視院線板塊回調，幸福藍海跌11.33%，上海電影跌7.87%，金逸影視、歡瑞世紀、萬達電影跌超1%。

光伏設備板塊表現不佳，聚和材料跌4.89%，大全能源跌3.2%，弘元綠能、亞瑪頓、通威股份、邁為股份、海優新材、陽光電源跌超2%。

零售板塊表現落后，大連友誼、茂業商業跌停，步步高跌5.7%，孩子王、南寧百貨跌超3%，居然智家、紅旗連鎖、小商品城、友阿股份跟跌。

乳業板塊飄綠，陽光乳業跌9.63%，貝因美、*ST天山跌超5%，熊貓乳品、騎士乳業、皇氏集團、冶洽食品跟跌。

旅遊及酒店板塊多數下挫，西藏旅遊封死跌停，天府文旅跌超4%，曲江文旅、西域旅遊、西安旅遊、金陵飯店跟跌。

展望后市，中信建投指出，上周A股出現調整，是連漲之后市場止盈壓力和預期變化的共振。1）中央政治局會議和PMI數據，導致市場對增量政策和順周期的預期降温；2）美聯儲表態和非農數據波動，導致市場對降息節奏不確定性的預期升溫；3）美國與盟友達成經貿協議，導致市場對中美關係改善的預期降温。但是，全球貨幣寬松和A股資金面充裕的環境不變，投資者的牛市預期不變，新賽道的結構性景氣不變。當前市場情緒從亢奮狀態有所降温，預計將階段性震盪整固，也有利於A股慢牛行情行穩致遠。短期關注美元指數何時再度轉弱和中美博弈進展，行業重點關注：半導體、AI應用、人形機器人、創新葯、有色、國防軍工、交通運輸、非銀金融等。