派拉蒙的流媒體推動推動第二季度的勝利，分析師稱未來還會有更多

隨着消費者越來越多地從傳統電視轉向數字平臺，流媒體巨頭正在引領快速發展的媒體格局。派拉蒙全球（納斯達克股票代碼：PARA）處於這一轉變的最前沿，利用其強大的內容庫來增強其直接面向消費者的產品並推動收入增長。

古根海姆（Guggenheim）分析師邁克爾？莫里斯（Michael Morris）周四維持了派拉蒙的買入評級，目標價為14美元。

派拉蒙全球公佈季度收益為每股0.46美元，比分析師普遍預期的0.35美元高出29%。該公司報告季度銷售額為68.49億美元（同比增長1%），超過了分析師普遍預期的68.41億美元。

派拉蒙的超級碗提升和工作室實力有助於抵消流媒體小姐：分析師

莫里斯説，重新評級反映了派拉蒙在直接面向消費者（DTC）領域的出色表現。DTC收入增至22億美元，同比增長14.9%，調整后的OIBDA達到1.57億美元，高於他和華爾街的預期。DTC收入的加速是由Paramount+訂户的增長和最近的價格上漲推動的，儘管與國際分銷協議到期有關的訂户數量環比下降。

Paramount+的流失率創歷史新低，每用户觀看時間連續第三個季度上升，同比增長11%。然而，由於數字廣告供應的增加給定價帶來壓力，DT廣告收入下降了4%。傳統電視廣告也有所下降，收視率下降抵消了收視率的上升。

莫里斯強調了前期廣告銷售的實力，銷量與去年持平，體育預訂量增長了兩位數。儘管如此，他也指出了電視線性下滑和Filmed Entertainment表現疲軟的持續壓力。由於Skydance交易懸而未決，派拉蒙沒有發佈更新的財務指引，該交易預計將於8月7日完成。

他的14美元價格預測假設OIBDA倍數為6.8倍，與同行一致，反映了派拉蒙強大的內容組合以及從線性電視到流媒體的持續轉型。

莫里斯預計第三季度收入為67.7億美元，每股收益為0.43美元。

PARA Price Action：根據Benzinga Pro數據，周五發佈時派拉蒙股價上漲4.06%，至13.08美元。

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照片：Shutterstock