8月機構最看好的10只個股，一文看懂選股邏輯！

自6月23日起，A股開啟一輪牛市行情。

截至7月31日，主要寬基指數均實現增長，其中上證指數、深證成指、創業板指分別上漲6.35%、10.46%、13.54%。值得一提的是，上證指數更是一度突破並站上3600點，為2022年1月以來的首次。

在賺錢效應的帶動下，A股交投活躍度持續攀升，日均成交額與融資余額均呈現放量態勢，市場熱情不斷升溫。

從具體板塊表現來看，30個申萬一級行業中，有26個實現上漲，其中14個行業漲幅超10%；僅有銀行、交通運輸、公共事業、食品飲料四個行業錄得下跌。

而本次牛市行情的啟動，源於市場增量資金入場與政策預期升溫的雙重推動。

首先，多重增量資金的注入成為重要支撐。在資產荒與政策寬松的雙重背景下，各路資金加速流入市場，推動指數不斷上行。

與此同時，市場對7月底政治局會議以及科技創新、提振內需、反內卷等多個領域的政策預期，進一步激發市場信心。

最終，在資金與政策預期的合力作用下，A股形成向上的強勁動能。

7月30日召開的政治局會議，對下半年經濟工作作出重要部署，同時就宏觀經濟、內需、科技創新、外貿、反內卷、房地產、資本市場等領域作出關鍵表述。會議明確提出要用好結構性貨幣政策工具，在科技創新、提振消費、穩定外貿、化解風險等方向持續發力。

在資本市場方面，會議明確指出要「增強國內資本市場的吸引力和包容性，鞏固資本市場回穩向好勢頭」。這一表述不僅是對前期資本市場穩步上行態勢的肯定，也釋放出未來政策端有望持續發力的積極信號。

因此，下半年在政策的持續推動下，資本市場有望獲得支撐。同時，8月將迎來半年報密集披露期，市場對業績的關注度可能重回業績兑現層面。因此，建議投資者重點關注景氣度較高、基本面紮實的優質標的，中長期則可聚焦政治局會議提及的科技創新、提振內需、反內卷等領域的投資機會。

基於此，我們梳理了8月被券商推薦次數最多的十隻個股。

需要注意的是，相關個股僅供投資者參考，不構成任何投資建議。股市投資存在風險，建議投資者謹慎決策，充分評估市場波動及個股風險。

據不完全統計，當前已有18家券商公佈了8月金股組合，下列排名按券商推薦次數排序。

一、東方財富（300059）

當前市值：3661.80億元

被券商推薦次數：8月份被5家券商推薦，近三個月被推薦9次。

主營業務與核心產品：公司是中國領先的互聯網財富管理綜合運營商，為海量用户提供基於互聯網的財經資訊、數據、交易等服務。主營業務涵蓋證券經紀業務、金融電子商務服務與淨利息收入。證券經紀業務主要通過東方財富證券提供股票、基金交易服務，依託互聯網流量優勢實現低獲客成本。金融電子商務服務主要通過天天基金網進行基金銷售，覆蓋160家公募機構的產品。利息淨收入主要為融資融券業務利息。

商業模式與競爭壁壘：公司擁有證券、基金銷售、期貨、公募基金牌照，實現一站式財富管理服務。主要通過東方財富網、股吧等免費資訊平臺吸引用户，再轉化為證券開户、基金銷售等付費客户。公司2025年一季度銷售費用率僅2.0%，顯著低於傳統券商。公司作為垂直財經領域用户規模與停留時長穩居行業第一，同時，自研「妙想」金融大模型，覆蓋10億+企業數據，支持智能投顧、量化分析等場景。

近一個月漲跌幅：2025年7月1日至7月31日，公司股價上漲0.82%。

行情邏輯：受交投活躍影響，驅動經紀業務、信用業務、代銷業務同比增長。同時A「妙想」大模型B端和C端均落地，有望驅動業績長期增長。

財務增速及未來增速預測：

2025年一季度營收同比增長41.93%，淨利潤同比增長38.96%；

2025年預測：營收增長17.60%，淨利潤增長16.39%；

2026年預測：營收增長10.40%，淨利潤增長11.01%。

二、新易盛（300502）

當前市值：1819.70億元

被券商推薦次數：8月份被2家券商推薦，近三月被推薦5次。

主營業務與核心產品：公司專注於光模塊的研發、製造與銷售，產品應用於數據中心、5G通信、電信傳輸等領域。核心產品為高速率光模塊，覆蓋數據中心短距、中距及長距場景。根據2024年數據來看，點光模塊營收達85.92億元，佔比99.36%；另外，PON 光模塊營收733萬元，佔比0.08%。

商業模式與競爭壁壘：公司以直銷為主，客户包括亞馬遜AWS、Meta、微軟、英偉達等全球雲廠商及華為、中興等通信設備商。公司積極進行全球化產能佈局，目前泰國一期、泰國二期已投產。在技術方面，公司技術行業內領先，具備800G/1.6T模塊量產能力。同時公司通過垂直整合，自研光引擎、芯片封裝控制核心器件成本，2025年一季度，公司毛利率達48.66%，在行業內處於領先地位。

近一個月漲跌幅：2025年7月1日至7月31日，公司股價上漲53.60%。

行情邏輯：受益於全球雲廠商加碼AI基建，光模塊需求爆發，行業維持高景氣度。同時，公司產品迭代加速，預計1.6T模塊2025年下半年放量。綜合來看，隨着全球AI算力投資持續增加，公司產品技術迭代與產能擴張有望持續驅動業績高增。

財務增速及未來增速預測：

2025年上半年預計淨利潤同比增長327.68%-385.47%；

2025年預測：營收增長113.90，淨利潤增長131.40%；

2026年預測：營收增長33.40%，淨利潤增長31.96%。

三、滬電股份（002463）

當前市值：1035.9億元

被券商推薦次數：8月份被2家券商推薦，近三月被推薦8次。

主營業務與核心產品：公司主要業務為生產與銷售企業通訊市場板與汽車板，企業通訊版主要應用於AI服務器、高速網絡交換機、數據中心基礎設施，根據2024年度數據，企業通訊板佔據公司營收的75.64%。汽車板則聚焦智能駕駛、新能源車三電系統等，佔據公司營收的18.05%。

商業模式與競爭壁壘：公司深度綁定英偉達、思科、特斯拉等頭部客户，通過定製化研發嵌入客户供應鏈。同時，全球化產能佈局，崑山、黃石、泰國多區域協同，降低了地緣風險。公司作為PCB龍頭企業，在行業內具備領先的技術，高多層板市佔率靠前。

近一個月漲跌幅：2025年7月1日至7月31日，公司股價上漲31.47%。

行情邏輯：受益於AI算力需求爆發與汽車智能化升級，PCB需求旺盛。同時，公司技術壁壘與客户資源構築起護城河，且積極擴張產能，有望持續為業績帶來支撐。

財務增速及未來增速預測：

2025年上半年預計淨利潤同比增長44.63%-53.40%；

2025年預測：營收增長31.78%，淨利潤增長41.03%%；

2026年預測：營收增長25.48%，淨利潤增長30.45%。

四、開立醫療（300633）

當前市值：137.60億元

被券商推薦次數：8月份被2家券商推薦次，近三月被推薦2次。

主營業務與核心產品：公司專注於醫療診斷及治療設備的自主研發、生產與銷售，產品覆蓋超聲、內窺鏡、微創外科及心血管介入四大領域，形成「內科+外科」「診斷+治療」「設備+耗材」的多產品線佈局。從2024年數據來看，彩超設備與醫用內窺鏡兩大產品佔據公司營收的58.74%與39.48%。同時，在技術方面，擁有1035項境內外專利，掌握128通道彩超、單晶探頭、內鏡超分辨成像等核心技術。部分產品填補國內空白，臨牀效果優異。

商業模式與競爭壁壘：公司高端化與國際化雙軌驅動，國內聚焦三級醫院進口替代，海外已覆蓋170個國家。同時設備與耗材協同，內窺鏡配套鏡下治療器具，超聲設備搭配AI軟件等提升單客户價值。公司在算法、4K超分辨內鏡成像技術全球領先。高端彩超、IVUS等臨牀認可度較高。同時渠道方面，與環球醫療等共建設備全周期管理網絡，海外本土化團隊覆蓋歐美高端市場，不斷深化渠道。

近一個月漲跌幅：2025年7月1日至7月31日，公司股價上漲8.42%。

行情邏輯：2025年醫療設備更新政策落地，全國招投標金額超803億元，公司中標情況較好，同時，縣域集採加速IVUS等產品滲透，國產替代空間顯著。在新產品逐漸放量與海外增長韌性的推動下，公司基本面有望回暖。

財務增速及未來增速預測：

2025年一季度營收同比減少10.29%，淨利潤同比減少91.94%；

2025年預測：營收增長19.28%，淨利潤增長159.59%；

2026年預測：營收增長18.48%，淨利潤增長33.85%。

五、中國化學（601117）

當前市值：489.31億元

被券商推薦次數：8月份被2家券商推薦，近三月被推薦3次。

主營業務與核心產品：公司是國內化學工程領域的龍頭企業，業務覆蓋建築工程、環境治理、工藝工程技術開發、勘察、設計及服務。化學工程是核心業務，2024年佔據公司營收的81.56%，涉及石油化工、煤化工、醫藥、電力等工業工程承包，同時在己二腈、煤制烯烴等領域具備技術優勢。其余基礎設施與新材料分別佔據公司營收的11.04%與4.69%。

商業模式與競爭壁壘：公司以工程總承包為主，延伸至「技術授權+實業運營」。通過技術輸出獲取工程訂單，並投資實業項目形成全產業鏈閉環。公司在相關領域技術領先，憑藉持續研發投入，已突破己二腈、POE彈性體等20項「卡脖子」技術。同時，公司市場份額領先，其中國內煤化工工程市佔率超80%，全球油氣服務領域排名第一。並且公司國際化能力突出，依託「一帶一路」政策，在俄、中東等地承接多項目。

近一個月漲跌幅：2025年7月1日至7月31日，公司股價上漲4.17%。

行情邏輯：公司己二腈量產帶動尼龍產業鏈國產替代，民用絲技術突破潛在需求擴容，並且，「一帶一路」深化推動海外訂單增長，新疆煤化工投資提供增量空間。

財務增速及未來增速預測：

2025年一季度營收同比減少1.15%，淨利潤同比增加18.77%；

2025年預測：營收增長6.36%，淨利潤增長9.82%；

2026年預測：營收增長7.22%，淨利潤增長8.98%。

六、華友鈷業（603799）

當前市值：731.50億元

被券商推薦次數：8月份被2家券商推薦，近三月被推薦6次。

主營業務與核心產品：公司專注於新能源鋰電材料全產業鏈佈局，覆蓋「鎳鈷鋰資源開發→冶煉加工→正極材料製造→電池回收」一體化業務。主要產品涵蓋鎳產品、正極材料、鈷產品、鋰產品、銅產品。公司在鎳礦濕法冶煉成本方面全球領先，同時，高鎳正極材料已供貨LG新能源、寶馬等車企。

商業模式與競爭壁壘：公司通過垂直整合模式，涵蓋上游資源、中游冶煉、下游材料。上游控制剛果（金）鈷礦、印尼鎳礦、津巴布韋鋰礦等眾多礦產，中游印尼鎳濕法產能全球第一。下游材料與LG化學合資建設韓國/匈牙利正極材料基地，綁定國際客户。同時，進入特斯拉、寶馬、寧德時代供應鏈，三元前驅體全球市佔率領先。

近一個月漲跌幅：2025年7月1日至7月31日，公司股價上漲19.02%。

行情邏輯：受益於電解鈷價上漲，同時，鎳價觸底，印尼鎳鐵產能出清加速，中長期供需有望持續改善。並且，2025年一季度正極材料業務扭虧。未來，固態電池產業化加速，公司富鋰錳基正極材料中試線落地，適配半固態電池技術路線。綜合來看，華友鈷業憑藉鎳鈷資源控制力、一體化成本優勢及技術壁壘，在新能源金屬周期反轉中業績彈性顯著。當前估值處於合理區間，安全邊際由現金流、資源自給率和政策紅利支撐。2025年上半年高增長已驗證盈利修復邏輯，2026年隨新項目投產增速有望進一步提升。

財務增速及未來增速預測：

2025年上半年淨利潤同比增長55.62%-67.59%；

2025年預測：營收增長13.41%，淨利潤增長28.03%；

2026年預測：營收增長9.02%，淨利潤增長14.65%。

七、新華保險（601336）

當前市值：2030.8億元

被券商推薦次數：8月份被2家券商推薦，近三月被推薦4次。

主營業務與核心產品：公司是中國領先的全國性壽險企業，核心業務涵蓋人壽保險、健康保險、意外傷害保險及養老保險四大領域。其中養老產業佈局全國27城37家康養社區，在險企中處於領先地位。

商業模式與競爭壁壘：公司採用個險聚焦長期期交業務，銀保推行「以躉促期」的策略。公司整合健康管理、養老旅居等資源，形成全鏈條服務生態，客户黏性強。同時覆蓋全國性機構網絡與多元化銷售渠道，渠道覆蓋能力強。

近一個月漲跌幅：2025年7月1日至7月31日，公司股價上漲11.28%。

行情邏輯：公司在負債端，2025年一季度新保單保費290.6億元，同比增長130.8%，增速行業內領先。同時在資產端，公司不斷優化投資策略，權益配置比例提升提供彈性。綜合來看，公司當前處於負債端高增與資產端彈性雙驅動周期，短期估值具備安全邊際，長期分紅險轉型與康養生態深化構築成長性。

財務增速及未來增速預測：

2025年一季度營收同比增加26.15%，淨利潤同比增長19.02%；

2025年預測：營收減少6.96%，淨利潤減少9.90%；

2026年預測：營收增長6.55%，淨利潤增長11.08%。

八、欣旺達（300207）

當前市值：394.08億元

被券商推薦次數：8月份被2家券商推薦，近三月被推薦3次。

主營業務與核心產品：公司是全球鋰離子電池領域領軍企業，深耕鋰電池產業鏈多年，構建「消費+動力+儲能」三大業務矩陣。2024年，公司產品中消費類電池佔據營收的54.29%，核心產品包括手機數碼類/筆記本類鋰離子電池模組，其在全球手機電池與筆電/平板電池市佔率全球領先。電動汽車類電池佔據營收的27.02%，配套理想、小鵬、東風日產等眾多車企。

商業模式與競爭壁壘：公司覆蓋電芯研發、模組設計、PACK製造全鏈條，消費電池電芯自供率不斷提升，降本增效顯著。公司在快充技術領域擁有先進技術儲備，技術領先。同時研發固態電池，第一代半固態電池進入中試。並且公司積極在越南、泰國、匈牙利建設生產基地，輻射歐美及東南亞市場，進行全球化佈局。

近一個月漲跌幅：2025年7月1日至7月31日，公司股價上漲6.43%。

行情邏輯：受益於以舊換新政策及新產品推出，消費電子復甦為消費電池帶來業績支撐。同時新能源車滲透率不斷提升，公司動力電池綁定頭部車企，2025年1-5月國內裝車量排名第五。並且在儲能方面，全球風光裝機量增長帶動儲能需求，有望為公司帶來業績增量。綜合來看，公司消費電池業務穩健，動力及儲能電池高速增長，技術壁壘鞏固，同時積極推進全球化戰略，中長期發展潛力顯著。

財務增速及未來增速預測：

2025年一季度營收同比增長11.97%，淨利潤同比增長21.23%；

2025年預測：營收增長19.65%，淨利潤增長51.90%；

2026年預測：營收增長17.56%，淨利潤增長24.10%。

九、東鵬飲料（605499）

當前市值：1482.3億元

被券商推薦次數：8月份被2家券商推薦，近三月被推薦9次。

主營業務與核心產品：公司是中國領先的功能飲料企業，主營業務聚焦飲料研發、生產與銷售，已構建多元化產品矩陣。公司主打產品為東鵬特飲系列，2024年佔營業收入的83.99%，連續4年穩居中國能量飲料銷量第一。同時推出無糖版特飲，拓展白領人羣。並且，積極推出電解質飲料「東鵬補水啦」，力求帶來第二增長曲線。並不斷拓寬茶飲料、咖啡飲料等多元化發展。

商業模式與競爭壁壘：公司通過極致性價比與場景綁定，與紅牛展開差異化競爭。在渠道方面通過渠道深度下沉策略，實現全國400萬網點終端覆蓋。同時深化加油站、工地等場景終端，取得顯著成效。

近一個月漲跌幅：2025年7月1日至7月31日，公司股價下跌9.23%。

行情邏輯：公司上半年收入延續高增，主業東鵬特飲實現穩定增長。新品補水啦/果之茶持續放量，第二增長曲線日益完備，考慮到公司后續規模效益仍有望持續釋放，盈利能力仍有望持續提升。

財務增速及未來增速預測：

2025年上半年營收同比增長36.37%，淨利潤同比增長37.22%；

2025年預測：營收增長31.30%，淨利潤增長35.17%；

2026年預測：營收增長24.44%，淨利潤增長27.35%。

十、卓易信息（688258）

當前市值：81.53億元

被券商推薦次數：8月份被2家券商推薦，近三月被推薦7次。

主營業務與核心產品：公司專注於「自主、安全、可控」的雲計算產業鏈，核心業務分為雲計算設備核心固件、雲服務業務與IDE業務三大板塊，公司核心產品包括BIOS/BMC固件，適配X86、ARM、MIPS等架構，服務於龍芯、鯤鵬、兆芯等CPU廠商以及華為、聯想等設備製造商。公司為全球唯二具備X86架構商業授權的獨立固件供應商，國產替代領域全芯片適配能力領先。雲服務業務則覆蓋政企雲與物聯網雲，為政府及企業提供端到端雲解決方案，同時服務於IoT設備管理平臺，支持智慧城市、工業物聯網場景。IDE業務方面，公司與DCloud戰略合作，加速市場滲透。

商業模式與競爭壁壘：公司擁有深厚的生態壁壘，固件業務綁定華為鯤鵬、海光等國產芯片生態，IDE業務與DCloud共享開發者社區，覆蓋全球3000 +企業客户。

近一個月漲跌幅：2025年7月1日至7月31日，公司股價上漲38.96%。

行情邏輯：信創政策推動固件國產化率提升，國產替代加速下，公司作為國產服務器BIOS核心供應商，固件業務有望受益於國產替代，並隨AI算力設備出貨量持續增長而放量。同時AI編程發展迅速，未來有望帶來業績增量。

財務增速及未來增速預測：

2025年一季度營收同比增長20.98%，淨利潤同比增長11.08%；

2025年預測：營收增長31.24%，淨利潤增長159.09%；

2026年預測：營收增長30.56%，淨利潤增長54.77%。

【注：市場有風險，投資需謹慎。在任何情況下，本訂閲號所載信息或所表述意見僅為觀點交流，並不構成對任何人的投資建議。除專門備註外，本文研究數據由同花順iFinD提供支持】

本文由公眾號「星圖金融研究院」原創，作者為星圖金融研究院研究員高政揚。