分析師：Monolithic Power的企業數據收入將在2025年下半年重新加速

Monolithic Power System（納斯達克股票代碼：MPWR）第二季度財務業績受到存儲和計算部門同比增長70%的支持，但分析師認為，下半年和2026年將更多地受到其企業數據部門的推動。

周五早盤市場走勢中，股價上漲4%。

由N.領導的Needham分析師表示：「在多個客户的設計勝利的支持下，該部門預計將在25年第三季度增長20-30%的季度增長，包括下一代基於ASIC的人工智能平臺的初始發貨。」奎因·博爾頓（Quinn Bolton）在一份投資者報告中表示。「管理層指出，該公司正在與多家大型和新興超大規模公司合作開發ASIC項目。"

Needham重申其買入評級，並將目標價格從800美元上調至820美元。

博爾頓補充道：「展望CY 26，管理層表示收入年同比增長約+15%，反映出該公司的典型表現比更廣泛的終端市場趨勢高出約+10%。」「這與我們之前的同比+15%的估計一致。收入增長應該是廣泛的，但新的ASIC計劃在企業數據中的增長應該是一個關鍵因素。"

花旗重申其買入評級和785美元的目標價格。

花旗分析師Kelsey Chia和Christopher Danely在一份報告中表示：「MPWR將25第三季度收入引導至7.2億美元（環比增長8%），高於我們預期的6.8億美元（環比增長4%）和共識的6.794億美元（環比增長4%）。」「非GAAP毛利率被引導下調至55.5%，略低於共識的55.6%。"

奧本海默維持其跑贏大盤評級和800美元的目標價格，因為投資公司全面對業績和前景感到滿意。

里克·謝弗（Rick Schafer）領導的奧本海默（Oppenheimer）分析師在一份報告中表示：「我們認為ED將成為2026年領先的增長領域，並得到所有主要人工智能加速器內容的支持。」「除了Nvidia（NVDA）之外，我們看到大多數/所有主要的圖形處理器/XPU AI加速器程序轉向垂直功能，發揮MPS的優勢。總體而言，由於各地區的渠道庫存仍然較低，上漲周期正在推動需求。"

「我們估計NVDA的份額約為50%，低於2024年的近100%，」他補充道。「NVDA股價損失被Meta（META）、亞馬遜（AMZN）、谷歌（GOOG）和AMD（AMD）的AI勝利所抵消。我們預計微軟（MSFT）Maia也將從明年開始做出貢獻。"

單片競爭對手德州儀器（TXI）和ADI公司（ADI）分別下跌1%和0.5%。