新股消息 | 日御股份擬港股上市 中國證監會要求補充説明已實施股權激勵方案合規性等情況

智通財經APP獲悉，8月1日，中國證監會發布《境外發行上市備案補充材料要求(2025年7月25日—2025年7月31日)》，證監會國際司共對9家企業出具補充材料要求。在公示中，證監會要求日御股份補充説明最近12個月內新增股東入股價格的合理性、已實施的股權激勵方案合規性等情況。據港交所5月29日披露，江蘇日御光伏新材料股份有限公司(簡稱：日御股份)向港交所主板遞交上市申請，國泰君安國際為其獨家保薦人。

中國證監會請日御股份補充説明以下事項，請律師覈查並出具明確的法律意見：

一、請補充説明公司及下屬公司經營範圍是否涉及《外商投資准入特別管理措施（負面清單）（2024年版）》領域。

二、請公司補充説明最近12個月內新增股東入股價格的合理性，該等入股價格之間存在差異的原因，並就是否存在利益輸送出具明確結論性意見。

三、請公司補充説明已實施的股權激勵方案合規性，包括具體人員構成及任職情況，參與人員與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員是否存在關聯關係，以及價格公允性、協議約定情況、履行決策程序情況、規範運行情況，並就其是否合法合規、是否存在利益輸送出具明確結論性意見。

四、請公司補充説明本次擬參與「全流通」的股東所持股份是否存在被質押、凍結或其他權利瑕疵的情形。

五、請公司補充説明前期進行A股上市輔導備案的具體情況，是否計劃繼續推進A股上市及具體安排、是否存在對本次發行上市產生重大影響的情形。

六、請補充説明涉及你公司及控股股東、實際控制人的相關輿情情況，是否存在對本次發行上市產生重大影響的情形。

招股書顯示，日御股份是中國江蘇省無錫市的一家導電銀漿料與金屬化漿料方案供應商，專注導電光伏銀漿製造和供應。憑藉公司的研發實力和行業經驗，公司能夠生產用於各類型光伏電池的導電光伏銀漿，包括TOPCon電池、xBC電池及PERC電池。根據灼識諮詢報告，公司是一家全球領先的導電光伏銀漿供應商，公司(i)按2022年至2024年的收益增長計算在2024年全球五大光伏銀漿製造商中排名第一；及(ii)於2024年在全球光伏銀漿業按收益及銷量計排名第四。公司於2024財政年度的收益及銷量分別佔全球導電光伏銀漿業總收益約4.8%及佔總銷量4.8%。

財務方面，於往績記錄期間，公司的收益和純利均實現了快速增長，從2022財政年度至2024財政年度的複合年增長率分別達致141.3%及925.6%。2022年度、2023年度以及2024年度，日御股份實現收入分別約為3.93億元、15.94億元、22.85億元人民幣；年內利潤分別為87.7萬元、5965.9萬元、9224.1萬元人民幣。