海爾消金罰單頻現、投訴纏身，高管變動如何破解合規之困？

當一家消費金融公司在短短三年內實現營業收入翻倍、淨利潤增長超六成時，市場往往會投去艷羨的目光。

然而，2025年7月，海爾消費金融有限公司（下稱「海爾消金」）因信用信息管理與全流程合規等問題一月內兩次受到監管處罰，6 名時任高管被罰。

事實上，在海爾消金亮眼的成績單背后，卻接連收到監管部門的罰單，累計金額高達230萬元，更有超1.3萬條用户投訴直指其暴力催收、費率超標等問題。

這家由海爾集團主導的消費金融巨頭，正行走在業績增長與合規經營的平衡木上，潛藏的風險如同暗礁，隨時可能打破當前的「繁榮」景象。

罰單頻現：合規紅線屢屢被觸碰

海爾消金的合規問題，早已不是新鮮事。

2025年7月，國家金融監督管理總局青島監管局一紙罰單，以營銷宣傳誇大誤導、催收行為不當、信貸資金被挪用等多項違規為由，對其罰款105萬元；因人為調整貸款五級分類，再罰50萬元；因違規辦理同業業務，追加罰款50萬元，三筆罰款合計205萬元，多名高管被警告、罰款甚至取消任職資格。

而就在同一月，中國人民銀行青島市分行也對其開出25萬元罰單，原因是「違反信用信息採集、提供、查詢及相關管理規定」。不到一個月內兩張罰單，累計罰款230萬元，折射出的是海爾消金在經營環節中系統性的合規漏洞。

對於這些違規行為，海爾消金迴應稱，該處罰針對的是2021年以前的檢查內容，公司已高度重視、誠懇接受處罰並完成整改。后續將嚴格落實監管要求，持續提升公司治理水平，切實維護消費者合法權益。

事實上，這並非海爾消金近期首次收到罰單。早在6月30日，海爾消金便因違反信用信息採集、提供、查詢及相關管理規定被處罰款25萬元。

值得注意的是，信貸資金被挪用、人為調整貸款分類等問題，已觸及金融機構風險管理的核心紅線。前者可能導致資金流向房地產、股市等違規領域，加劇金融風險；后者則涉嫌粉飾報表，掩蓋真實的資產質量，讓投資者和監管部門難以掌握其真實經營狀況。

頻繁被罰背后，所暴露的問題，絕非一朝一夕能夠徹底解決，合規經營的壓力將持續考驗着海爾消金的新管理層。

用户投訴：暴力催收與高費率成重災區

如果説監管罰單是從頂層視角揭示問題，那麼用户的投訴則更能反映海爾消金在基層運營中的亂象。在黑貓投訴 【下載黑貓投訴客户端】平臺上，關於海爾消金的投訴已超1.3萬條，「暴力催收」「通訊錄轟炸」「費率超標」成為高頻詞匯。

一位用户因逾期1天，就遭到海爾消金的短信電話連環騷擾，甚至牽連家人；另一位住院患者因無收入來源，希望協商二次分期還款，卻被催收人員辱罵、騷擾，身心備受煎熬。更令人咋舌的是，有用户曬出的賬單顯示，利息、擔保費、會員費等疊加后，年化綜合費率高達38%，遠超24%的監管紅線。

這些投訴背后，是海爾消金在催收管理和費率設計上的明顯缺陷。通過拆分費用名目規避利率限制，看似「聰明」，實則違背了金融監管對借貸成本透明化的要求；而暴力催收不僅侵犯用户權益，更可能引發社會矛盾，對公司聲譽造成不可逆的傷害。

投訴的激增不僅反映出服務質量的問題，也帶來了法律訴訟數量的同步攀升。天眼查數據顯示，截至今年5月，海爾消金涉及的司法案件已達9.92萬件，其中98.93%由其作為原告發起，案由主要為金融借款合同糾紛，涉案金額累計達6.3億元。

此外，海爾消費金融的貸款利率曾高達36%，遠超監管紅線。附加的逾期罰息、違約金等其他費用也讓部分消費者感到不滿。

例如，河南省許昌市建安區人民法院公佈的案號為（2024）豫1003民初5566號的裁判文書顯示，海爾消費金融與楊某鋒簽訂《個人消費信貸借款協議》約定，被告向海爾消費金融借款8000元，借款期限為12個月，貸款年利率為36%。

再如，甘肅省環縣人民法院披露的民事判決書顯示，在海爾消費金融與被告人王某的糾紛中，海爾消費金融要求王某償還借款本金16682.22元，借款利息、罰息、滯納金按年利率24%計算直至借款清償之日止（至2023年10月10日利息、罰息14999.29元，借款本息合計31681.51元），經法院審理，被告王某與海爾消費金融約定的借款利率為年利率30%。

在（2025）晉0727民初182號金融合同糾紛一審判決中，法院指出海爾消金在24%的基礎年利率上浮50%，實際年化利率高達36%，已明顯超出合理利率範圍，涉嫌變相高利貸。這一判決對其合規性提出警示，也加劇了外界對其商業模式合法性的擔憂。

資產質量：撥備下滑與表外風險暗藏危機

海爾消金成立於2014年12月，作為國內首家由產業發起設立的產融結合消費金融公司，其發展歷程一直備受矚目。

從財務數據看，海爾消金仍依賴「擴大利差」「聯合貸款」和「強制捆綁會員」三大手段推動利潤增長。2022年至2024年，營業收入從17.1億元增至31.68億元，淨利潤從2.74億元升至4.45億元。

但光鮮業績的背后，資產質量的隱憂正在加劇。公司的淨利潤增速自2020年的72.57%逐年下滑至2024年上半年的12.74%，2024年淨利潤增速也僅為22.05%。

從收入結構來看，海爾消金的營業收入主要由利息淨收入、手續費及佣金淨收入、投資淨收益和技術服務費及其他收益構成。2024年，公司實現利息淨收入27.76億元，佔總收入的87.63%，同比增長22.24%，仍為其最主要的收入來源。手續費及佣金淨收入為3.13億元，佔比9.88%，同比增長高達74.86%；投資淨收益為0.53億元，佔比1.67%，同比增長35.90%。此外，技術服務費和其他收益合計0.26億元，貢獻相對有限。

2022年至2024年，海爾消金的信用減值損失從10.3億元增至16.25億元，撥備覆蓋率卻從199.34%降至179.3%，意味着其抵禦不良貸款風險的能力持續弱化。其中2024年海爾消金的信用減值損失同比增長21.36%，佔營業收入比重高達51.29%。與此相對應的是居高不下的不良貸款率：2021年至2024年6月末，公司不良貸款率分別為2.06%、2.35%、2.34%和2.38%，持續高於行業平均水平。

更值得警惕的是，關注類貸款余額三年內從3.68億元飆升至7.7億元，佔比從1.78%升至2.72%，這一指標通常被視為不良貸款的「先行信號」，預示着未來資產質量可能進一步承壓。

與此同時，表外業務的「狂奔」更暗藏風險。2024年末，海爾消金錶外聯合貸、助貸余額達64.49億元，較2023年翻倍，而表內貸款僅增長9.6%。表外業務雖能繞開資本約束、擴大規模，但一旦合作方出現逾期，風險便會通過回購條款「回表」，給公司帶來意想不到的衝擊。

監管加壓：股權與資本合規待解

除了經營中的風險，海爾消金還面臨監管政策帶來的挑戰。2024年實施的《消費金融公司管理辦法》將註冊資本最低限額提高至10億元，主要出資人持股比例要求提升至不低於50%。儘管海爾消金已將註冊資本增至20.9億元，滿足了最低要求，但海爾集團49%的持股比例仍低於50%的監管紅線，股權結構調整仍需推進。

註冊資本與股權結構是消費金融公司合規經營的基礎，若未能及時滿足監管要求，可能影響業務開展資格。對於海爾消金而言，如何在不影響公司治理穩定性的前提下完成股權調整，將是其未來一段時間必須跨越的關卡。

自成立以來，海爾消金已歷經三任董事長和三任總經理。2014~2016年由海爾集團總裁周雲傑擔任；2016~2020 年由海爾集團執行副總裁譚麗霞接任；2020年起由原副董事長李佔國接任，其同時兼任海爾財務公司董事。

歷任總經理中，首任總經理為李健，任期至2016年；隨后原副總經理黃應華升任，任職至2023年，但其因違規於當年被取消任職資格；2023年2月，原哈銀消金副總裁張西銘獲批接任，2024年1月因個人原因離職；之后董事長李佔國代為履行總經理職責，直至 2025 年周文龍擬任總經理，在其上任前，由韓祥永擔任副總經理（主持工作）。

周文龍曾在中信銀行總行任職8年，后在中原消金擔任首任總經理8年多。他帶領中原消金在業務拓展、風險管控等方面成績顯著，主導了自營渠道建設與線上渠道拓展工作。

需要留意的是，到2024年年底，公司的高級管理人員僅有四位，分別是代為履行總經理職責的董事長李佔國、副總經理韓祥永、首席信息官梁樹峰以及風險總監李金洪。

時間進入2025年，公司高管的空缺崗位開始逐步得到填補。1月24日，國家金融監督管理總局青島監管局批准陳偉擔任副總經理一職。4月份，韓祥永又獲批擔任副總經理並主持工作。近日，周文龍擬任總經理。不過，這一系列的人事變動能否讓海爾消費金融呈現出新的發展面貌，目前還無法確定。

從首家產業系消費金融公司的光環，到如今罰單與投訴纏身的困境，海爾消金的發展軌跡折射出消費金融行業的共性挑戰：在規模擴張與合規經營之間，如何找到平衡點？業績增長的背后，若忽視了風險防控與用户權益保護，再亮眼的數字也難以支撐長久發展。對於海爾消金而言，正視當前的風險隱患，及時整改合規問題，或許纔是實現可持續發展的關鍵所在。（《理財周刊-財事匯》出品）