小摩：重申渣打集團(02888)「增持」評級 目標價148港元

智通財經APP獲悉，摩通發佈研報稱，渣打集團(02888)次季撥備前利潤(PPoP)及税前盈利(PBT)分別較預期高出12%及23%，主要由於非淨利息收入表現遠勝預期。該行維持渣打集團目標價148元，重申「增持」評級。

該行指，渣打集團仍為其首選，主要因管理層留意到集團第三季開局良好，並將2025財年總收入預期上調至5-7%區間的下限，其次該行料集團2025年至2026財年每股盈利將出現低個位數的上調，這受惠於2025年稍微增加的總收入及撥備減少。加上普通股一級資本充足率強勁，達到14.3%，渣打集團宣佈13億美元的股票回購計劃，每股派息12.3美仙，而未來12個月潛在回報為8.1%，在大中華區金融業中排名第二。