eBay的收益給人留下深刻印象，但華爾街預見未來的權衡

收益季節通常會帶來可以改變市場動態的驚喜，特別是當公司應對疫情后的經濟復甦和不斷變化的消費者行為時。eBay Inc（納斯達克股票代碼：EBAY）股價周四早盤上漲，此前該公司周三公佈了樂觀的第二季度收益。

這一消息發佈之際正值激動人心的財報季。以下是一些關鍵的分析師要點。

坎託·菲茨傑拉德在eBay上

分析師Deepak Mathivanan維持中性評級，同時將價格目標從69美元提高至85美元。

Mathivanan在一份報告中表示，eBay報告第二季度收入超出預期，商品總價值（GMV）比華爾街的預期高出4%。他補充説，GMV增長是由「卡片和收藏品等重點類別的強勁」推動的。

該分析師寫道，管理層預計第三季度GMV同比增長3%-5%，這表明「該公司正在朝着25財年指引的高端（LSD %）邁進」。他們還將2025年預計盈利增長預期從高個位數上調至10%-12%。

高盛在eBay上

分析師埃里克·謝里丹（Eric Sheridan）重申了賣出評級，同時將價格目標從53美元上調至72美元。

Sheridan表示，eBay報告的季度GMV、收入和非GAAP EBIT利潤率明顯高於預期。他補充説，管理層的評論讓人們相信人工智能將成為未來幾年更個性化購物體驗的驅動力。

分析師表示，該公司宣佈在2025年回購25億美元的股票，並提高了季度股息。他進一步寫道，通過「持續執行長期計劃」，eBay可能會繼續實現「高於當前估計運行率」的收入增長。

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Needham在eBay上

分析師伯尼·麥克特南（Bernie McTernan）重申了持有評級，同時將價格目標從78美元提高至95美元。

麥克特南表示，eBay所有重點類別的增長在本季度都加速。他補充説，儘管預期不斷上升，但該公司的收入增長仍好於預期。

這位分析師寫道：「美國股市對該公司的表現尤其出色，宏觀經濟提供了一個連續的順風，我們認為這將持續到第三季度。」他進一步表示，儘管第三季度的盈利指引令人鼓舞，但管理層宣佈了對戰略舉措進行再投資的計劃，這可能會在短期內對利潤率造成壓力。

eBay上的Wedbush

分析師斯科特·德維特（Scott Devitt）維持中性評級，目標價格為72美元。

德維特表示，eBay第二季度的GMV同比增長6.0%，達到195億美元，超出了華爾街2.5%的預期。他補充説，收入為27億美元，也超出了預期。

該分析師寫道，該公司的指導反映了「監管環境即將發生的變化可能帶來的干擾」。他進一步表示，第三季度非GAAP營業利潤率應在26.6%-27.1%之間，意味着利潤率同比壓縮約320個基點。

EBAY Price Action：根據Benzinga Pro的數據，截至周四發佈時，eBay股價上漲18.58%，至91.97美元。

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照片：JHVEPhoto，通過Shutterstock