百信銀行變更董事長，2024年淨利下滑超兩成，數字技術能否撐起轉型重任？

7月11日，中信百信銀行股份有限公司（簡稱「百信銀行」）發佈變更董事長的公告。公告顯示，該行董事會選舉謝志斌擔任非執行董事、董事長一職，任職資格尚需監管部門覈准。

此前在2024年9月，該行第二任行長寇冠的任職資格獲批。

在一年時間內，輪番更換行長與董事長，或對其穩健經營產生一定影響。

百信銀行在2017年11月18日正式開業，是我國首家獨立法人直銷銀行，由中信銀行和百度旗下公司聯合發起成立，產品主要包括財富管理、消費金融、產業數字金融、票據業務和生態金融等五類。

2020年，該行通過A輪增資，註冊資本增至56.34億元，並引入外資股東——加拿大養老基金投資公司。

增資后，中信銀行的持股比例從70%縮減至65.69%，但依舊是該行第一大股東。

來源：天眼查）

從業績表現來看，該行2022年至2024年淨利潤增速連續三年下滑，分別為149.41%、30.25%、-23.72%。2025年一季度，該行營收同比增長25.2%，而淨利潤卻同比下滑11.95%，總資產較2024年末減少了27.09億元。

近年來，數十家直銷銀行App已進行整合或下架，源自與手機銀行的同質化競爭。在此形勢下，百信銀行能否走出差異化的直銷銀行變革之路？數字技術能否扭轉盈利下滑困局？新高管到任將如何推進戰略轉型？

1

迎來第三任董事長，

去年首任行長剛離場

百信銀行董事會選舉的新任董事長謝志斌，管理經驗豐富，在中信銀行任職超過6年。

從履歷來看，謝志斌出生於1969年，曾在中國出口信用保險公司擔任黨委委員、總經理助理等職務。近年來，他在政府部門和金融體系內擔任的職務如下：

2014年-2015年：擔任內蒙古呼和浩特市委常委、副市長（掛職）；

2015年7月-2019年1月：擔任中國光大集團股份公司黨委委員、紀委書記；

2019年2月-2019年6月：擔任中信銀行黨委委員；

2019年6月之后：擔任中信銀行黨委委員、副行長。

回首百信銀行的前兩任董事長，可發現均具備中信銀行的從業背景：

第一任董事長李慶萍，從該行2017年11月開業算起，到2022年3月卸任，任職4年多時間。2016年7月，李慶萍升任中信銀行董事長，曾同時擔任中信銀行與百信銀行的董事長。

第二任董事長呂天貴，原銀保監會在2022年10月核準其董事長的任職資格。2025年4月初，呂天貴辭去百信銀行相關職務，任職2年多時間。

呂天貴同樣是一位中信系統老將，歷任信用卡中心總裁、零售銀行部、私人銀行部總經理、業務總監、副行長等職務。據多家媒體報道，呂天貴已任中信信託黨委書記。

「子彈財經」發現，不僅是董事長一職，行長也在2024年更替。首任行長李如東的離任，或與「7年輪崗」監管規定有關，李如東目前擔任中信消費金融董事長一職。

此后，副行長寇冠接任李如東，成為百信銀行新一任行長。同時，寇冠還擔任中信銀行科技信息部總經理、科技運營中心總經理。

開業僅七年多的時間內，該行接連進行了三任董事長、兩任行長的更替，引發外界猜測其經營穩定性。同時，高管均同時在中信銀行任職，如何保持彼此間的業務差異化發展，是擺在新任高管面前的首要難題。

2

淨利潤同比下滑23.72%，

貸款平均利率高達7.8%

頻繁的高管變動背后，百信銀行正面臨業績下滑的壓力。

從業績來看，2025年一季度，該行營業收入達到13.86億元，同比增長25.2%；淨利潤2.21億元，同比下滑11.95%。

截至2025年一季度末，該行總資產1145.81億元，相較2024年末的1172.9億元，減少了27.09億元。

「子彈財經」梳理了該行過去五年的經營數據，發現其經營面臨考驗。

首先，從盈利能力來看，該行營業收入從2020年的17.23億元增長至2024年46.26億元。然而，營收增速在2022年至2024年連續三年回落，分別為32.35%、14.27%、2.02%。

淨利潤方面，該行2020年淨虧損3.88億元，當年淨利潤增速同比下降2064.02%，引發業界震驚。到2024年末，淨利潤達到6.52億元。

不過，在2022年至2024年，其淨利潤增速分別為149.41%、30.25%、-23.72%，下滑趨勢明顯。

其次，從總資產規模來看，在2024年末，百信銀行總資產增至1172.9億元，達到千億級規模。然而，2022年至2024年的總資產增速持續下滑，分別為22.06%、16.08%、4.25%。

最后，從資產質量來看，該行的不良率從2020年的1.65%降至2023年的1.36%，但2024年增至1.5%。撥備覆蓋率從2020年的229.36%增至2023年的303.76%，2024年回落到264.69%，處於近五年較低點。

聯合資信在評級報告中指出，百信銀行2023年消費貸款不良率攀升至1.41%，成為資產質量承壓的主因。

在盈利模式上，百信銀行高度依賴利息收入。2022年至2024年，利息淨收入佔比分別為94.35%、91.91%和91.53%。

在貸款結構上，該行以消費貸款為主，但規模佔比逐年下降。據聯合資信發佈的《百信銀行2024年跟蹤評級報告》，2021年至2023年該行消費貸款佔比分別為87.55%、84.09%、79.16%。

2024年報披露，該行綜合消費貸款總額為642.92億元,貸款總額佔比高達79.97%。

圖 / 聯合資信《百信銀行2024年跟蹤評級報告》、百信銀行2024年報

為何消費貸款規模佔絕對優勢？聯合資信報告指出，該行消費貸款產品包括自營貸款和平臺貸款兩類。

其中，平臺貸款的本質是聯合貸款。成立初期，該行快速拓展線上消費貸款的流量合作平臺，包括百度、小米、滴滴、愛奇藝、51信用卡等頭部平臺。同時，該行曾與寧波銀行、徽商銀行、中郵消金等金融機構開展合作。

然而，自2020年原銀保監會發布了《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》，該行逐步壓降助貸業務比重。截至2023年末，該行平臺合作貸款余額319.67億元，較上年末下降18.94%，佔消費貸款比重為48.43%。

偏重消費貸款的百信銀行，貸款利率處於何種水平？

「子彈財經」翻閲年報發現，該行2024年發放貸款及墊款利息收入63.3億元，發放貸款及墊款淨額807.04億元，若以此測算，其貸款平均利率高達7.8%。

人民銀行披露，2024年12月新發放貸款加權平均利率為3.3%左右。百信銀行的貸款定價偏高，原因在於缺乏線下網點，導致客羣下沉、信用資質較差，因此以高定價覆蓋壞賬風險。

2024年，該行淨利潤同比下滑超兩成。此外，過度依賴利息收入和消費金融規模增長，為其可持續發展埋下了風險隱患，種種問題正倒逼其重新審視發展戰略，必須加快業務轉型。

3

轉型產業金融，

數字技術能否

扭轉盈利下滑局面？

百信銀行在制定的《2024-2026年戰略發展規劃》中明確，要提升產業金融業務佔比。

從消費金融轉向產業金融，是其戰略轉型路徑。

目前，該行構建出「產業數字金融」服務品牌，涵蓋三類產品：一是小微融資產品「百興貸」、二是汽車金融產品「百車貸」、三是票據融資產品「百票貼」。

2024年年報披露，該行普惠小微貸款規模達91億元，較年初增長45.43%。同時，產業金融業務余額超200億元，增幅達37.32%。

作為一家強調AI驅動的數字銀行，百信銀行持續加強大模型與數字技術投入，以此驅動產業金融變革。

在大模型方面，該行2025年6月中旬上線了「靈犀」智能體，覆蓋信息查詢、業務辦理、業務營銷、服務指引4大類20余項業務功能，通過智能交互來提升線上小微融資的用户體驗，並以小微信貸風控建模來降低審覈成本。

從產業金融客户數、小微貸款利率來看，大模型並未帶動小微金融業務的利潤快速提升。

一方面，該行產業金融用户數62.47萬戶，同比增長132%。然而，新市民特徵用户數近6000萬戶，佔總用户數比例超過一半，可見大模型對小微客户數增長的作用有限。

另一方面，該行在《2023年ESG報告》中提及，2021年至2023年的小微貸款利率分別為7.28%、7.16%、6.75%，未披露2024年利率水平。

但從行業來看，大中型銀行2024年報披露小微貸款平均利率持續下滑，譬如：交行低至3.23%，建行與招行分別降至3.54%、4.22%。

大模型需進一步賦能智能風控管理，以更優惠的貸款利率實現小微信貸規模增長。

在數字化技術方面，百信銀行與中信銀行2023年聯合申報的「基於人工智能技術的普惠信貸服務」項目，已入選人民銀行監管沙盒。該項目運用大數據、隱私計算與AI等技術，優化普惠信貸風控模型，推進大數據風控能力。

項目預期規模為年服務個人客户約10萬人，小微客户約1萬戶，授信金額約50億元。可以看出，數字技術成為其業務創新的抓手，但對於小微客羣的開拓數量有待增強。

「子彈財經」發現，百信銀行2023年發佈了《商業銀行數字化成熟度評估模型白皮書》，提出轉型的七項數字化能力，分別為戰略與組織流程建設能力、連接與在線能力、數據能力、智能能力、雲化能力、敏捷能力和安全能力。

在產業金融方面，該行提出三階段的演進方向，即公司金融、供應鏈金融和數字產業金融。

百信銀行對於數字化轉型和大模型的認知較深，但數字技術難以支撐業績增長，主要受到大股東中信銀行的影響制約。2025年初，該行進行了Logo變更，增加「中信」二字，展現出中信控股的深意。

不過，未來若想扭轉業績下滑局面，百信銀行必須形成獨有的產業金融發展戰略，降低對股東方的資源依賴，廣泛拓展產業端的合作伙伴，打造出產業金融生態圈。

4

小結

百信銀行成立7年多以來，3任董事長的更替引發熱議。同時，淨利潤在2024年同比下滑23.72%，折射其消費貸款快速擴張后的轉型難題。

面對傳統銀行與持牌消費金融的兩面夾擊，百信銀行在新三年戰略中明確轉型重心，從消費互聯網轉向產業互聯網，今后應從兩方面尋求突破口：

第一，優化小微金融與供應鏈金融的產品體系，構建特色品牌。同時，運用數字技術來壓降貸款利率，並拓展支付結算、財富管理等服務，提升綜合收益。

第二，擺脫對股東方的資源依賴，構建產業金融生態圈。目前，該行業務經營具有濃重的中信銀行色彩，必須堅持獨立法人銀行的定位，走差異化的產業金融生態之路。

展望未來，新任董事長能否帶領百信銀行實現業績突破？產業金融轉型還有哪些障礙？「子彈財經」將持續關注。

*文中題圖來自：攝圖網，基於VRF協議。