建銀國際：中船防務(00317)新船訂單儲備強勁 目標價23.7港元 重申「跑贏大市」評級

智通財經APP獲悉，建銀國際發佈研報稱，對中船防務(00317)目標價為23.7港元，以反映公司盈利能見度提升及貿易緊張局勢緩和。另考慮到公司強勁的盈利增長前景，該行認為公司估值具吸引力，重申對其「跑贏大市」評級。

該行基於造船業利潤的季節性因素，加上毛利率假設較先前預期更樂觀，將中船防務2025至27年淨利潤預測上調24%至32%。預計附屬公司黃埔文衝目前持有約540億元人民幣的新船訂單儲備，將支持2025至27年盈利年均複合增長率達70%。