哈雷戴維森宣佈與KKR和PIMCO建立戰略合作伙伴關係

為哈雷戴維森釋放約12.5億美元的可自由支配現金，並將哈雷戴維森金融服務（HDFS）轉型為一家資本輕且無風險的業務，將繼續發放和服務新的和現有的零售貸款

交易通過向每位合作伙伴出售4.9%的普通股權益來實現HDFS貨幣化，其中包括以高於面值的價格出售超過50億美元的零售應收貸款

HDFS已同意每年出售HDFS發放的約三分之二的零售貸款，期限至少為五年

HDFS的估值為交易后淨價值的約1.75倍，並強化HDFS對哈雷戴維森客户、經銷商和股東的戰略和財務價值

密爾沃基，2025年7月30日/美通社/ --哈雷戴維森公司(the「公司」或「Harley-Davidson」）（紐約證券交易所代碼：HOG）今天宣佈，HDFS已與全球領先的投資公司KKR和太平洋投資管理公司（PIMCO）建立長期戰略合作伙伴關係，PIMCO是全球活躍固定收益領域的領導者，擁有公共和私人市場的專業知識。這種合作伙伴關係通過出售現有和未來的零售貸款，將HDFS轉變為一家輕資本融資業務，同時保持其對哈雷戴維森、其經銷商、客户和投資者的戰略價值。超過50億美元的現有零售應收貸款的出售價值高於面值。

根據協議條款，HDFS還將向KKR和PIMCO管理的投資工具出售4.9%的普通股權，隱含估值為交易后公允價值的約1.75倍。哈雷戴維森將保留對HDFS的控制權，HDFS將繼續發放和服務現有和新的消費者貸款。該公司預計，隨着時間的推移，HDFS營業收入將恢復到交易前的水平。

該公司計劃利用通過交易解鎖的約12.5億美元現金進行再投資，以支持需求驅動的投資，減少4.5億美元的HDI債務，並向股東返還約5億美元。

KKR的投資來自KKR管理的信貸基金和賬户，通過該公司的資產為基礎的融資戰略。PIMCO的投資來自專注於PIMCO私人戰略的基金和賬户。

管理評論「這筆交易為哈雷戴維森的所有利益相關者帶來了好處，並標誌着HDFS令人興奮的新篇章的開始，」哈雷戴維森董事長、總裁兼首席執行官Jochen Zeitz表示。「從這個過程一開始，我們就開始展示HDFS的領先回報，創建長期穩定的融資機制，並保持HDFS強大的財務狀況，所有這些都不會影響對經銷商和客户的服務。我們與KKR和PIMCO的戰略合作伙伴關係實現了這些核心目標中的每一個，以較高的倍數對HDFS業務進行估值，並將其轉變為資本效率更高、預計股本回報率更高的業務。重要的是，這筆交易釋放的約12.5億美元現金使我們能夠通過支持對業務的額外投資、進一步減少債務並加速股東的現金回報來增強哈雷戴維森。對於我們的客户和經銷商，HDFS將繼續發放和服務新的和現有的貸款，併爲經銷商提供與HDFS目前提供的相稱的服務、福利和靈活性，同時我們還在未來幾年投資哈雷戴維森的未來。我們很高興能夠為所有利益相關者提供如此成功的戰略合作伙伴關係。"

戰略合作伙伴評論KKR合夥人兼全球私人信貸主管Daniel Pietrzak表示：「這筆交易凸顯了我們資產金融（ABF）業務的實力和規模，隨着該市場的快速擴張，該業務也取得了顯着增長。」「我們很自豪能夠成為哈雷戴維森金融服務等藍籌股消費金融企業的首選戰略合作伙伴。"

「隨着企業繼續從資本密集型轉型為輕資本以優化資產負債表，HDFS的高質量投資組合和重要的資產生成能力為我們在ABF領域看到的動態機會注入了活力。我們期待在這種長期戰略合作伙伴關係中支持HDFS團隊，」KKR總監Steve Sun表示。

PIMCO私人戰略領導團隊主席、董事總經理兼投資組合經理Harin de Silva表示：「PIMCO是全球資產型金融領域的領先投資者，很高興與哈雷戴維森合作達成這項變革性交易，該交易建立在我們與這個標誌性摩托車品牌多年來的合作伙伴關係的基礎上，通過HD的高質量融資部門為我們的客户帶來引人注目的價值。」「太平洋投資管理公司（PIMCO）一直是資產金融領域的長期投資者，擁有深厚的專業知識和數十年的經驗，這筆交易表明了我們致力於在快速發展的私人信貸格局中為客户尋找有吸引力的風險調整回報。"

戰略理由

交易亮點

哈雷戴維森和哈雷戴維森金融服務顧問巴克萊銀行擔任獨家財務顧問，萊瑟姆·沃特金斯和西德尼·奧斯汀擔任哈雷戴維森的法律顧問。

Harley-Davidson將於2025年7月30日市場交易時間前發佈其2025年第二季度財務業績，並將於上午8點主持其先前計劃的收益音頻網絡直播。網絡直播登錄和支持幻燈片可以在http://investor.harley-davidson.com/news-and-events/events-and-presentations上訪問。

關於哈雷戴維森哈雷戴維森公司是哈雷戴維森汽車公司和哈雷戴維森金融服務公司的母公司。我們的願景：通過創新、進化和情感打造我們的傳奇並引領我們的行業。我們的使命：我們不僅僅是製造機器，還代表着對冒險的永恆追求。靈魂的自由。我們的目標是保持我們作為世界上最受歡迎的摩托車品牌的地位。自1903年以來，哈雷戴維森通過提供獨特且可定製的摩托車、體驗、摩托車配件、騎行裝備和服裝等摩托車生活方式來定義摩托車文化。哈雷戴維森金融服務公司提供融資、保險和其他計劃，幫助騎手上路。哈雷戴維森還擁有LiveWire Group，Inc.的控股權，美國第一家上市的全電動摩托車公司。LiveWire是追求城市冒險及超越的未來。LiveWire憑藉其作為哈雷戴維森家族敏捷顛覆者的DNA，並利用在電動汽車領域十年的經驗，其目標是成為世界上最受歡迎的電動摩托車品牌。欲瞭解更多信息，請訪問harley-davidson.com和livewire.com。

可能影響未來結果並導致這些結果與前瞻性陳述中所表達的結果存在重大差異的重要因素包括，除其他外，公司：（a）執行其業務計劃和戰略的能力，包括但不限於Hardwire戰略計劃，每個支柱，以及LiveWire作為獨立品牌的演變;（b）管理供應鏈和物流問題，包括但不限於質量問題、因供應商波動、原材料短缺、通貨膨脹、戰爭或其他敵對行動（包括烏克蘭衝突）或自然災害而導致的意外中斷或價格上漲，以及運輸時間延長和物流成本增加;（c）管理和預測新的、恢復的或調整后的關税可能對公司在國內和國際上銷售產品的能力以及原材料和零部件成本產生的影響，包括美國最近對外國商品徵收的或可能徵收的關税，或外國最近對美國商品徵收的或可能徵收的再平衡關税或其他關税;（d）準確地分析、預測和應對不斷變化的市場條件、利率和地緣政治環境，併成功地適應不斷變化的全球消費者需求和利益;（e）根據關税、再平衡貿易措施、通貨膨脹、外幣匯率等因素準確預測其分部的利潤率，與產品開發計劃和公司複雜的全球供應鏈相關的成本;（f）維持和提高哈雷戴維森品牌的價值，包括發現和減輕或補救激進集體行動的影響，例如呼籲抵制和其他可能損害公司品牌或業務的損害品牌的行為;（g）通過總體經濟和商業狀況的變化進行管理，包括不斷變化的資本、信貸和零售市場，以及不斷變化的國內和國際政治環境，包括烏克蘭衝突造成的;（h）以公司可接受且符合其預期的條款成功進入資本和/或信貸市場;（i）成功開展其全球製造和組裝業務;（j）及時開發和引入市場接受的產品、服務和體驗，使公司能夠產生所需的銷售水平並提供所需的財務回報，包括成功實施和執行計劃，以加強和發展其在Grand American Touring、大型Cruiser和Trike方面的領導地位，並發展其補充業務;（k）以使公司能夠在與現有和新競爭對手競爭的同時受益於市場機會的方式履行;（l）管理二手摩托車的價格和供應可能對其業務產生的影響，包括對新摩托車零售額的影響;（m）預防、檢測和補救其摩托車的任何問題，或與製造過程相關的任何問題，以避免新車型發佈、召回活動、監管機構調查、保修成本增加或訴訟以及對其聲譽和品牌實力的不利影響，並在預期成本和時間內實施任何產品計劃或召回;（n）成功管理和降低整個業務的成本;（o）繼續發展其分銷商和經銷商的能力，有效實施與其經銷商和分銷方式相關的變革，包括公司的經銷商足跡，並管理其經銷商在經濟狀況和消費者需求變化中可能難以獲得資本和管理的風險;（p）實現LiveWire作為一家獨立上市公司運營的預期業務效益，這可能受到以下因素的影響：（i）LiveWire執行其開發計劃的能力生產、營銷和銷售其電動汽車;（ii）對兩輪和三輪電動汽車的需求和消費者意願;以及（iii）公司或LiveWire Group，Inc.向SEC提交的文件中指出的其他風險和不確定性，包括LiveWire Group Inc.第1.A項下的風險因素中指出的風險和不確定性最新的10-K表格年度報告;（q）管理與Proterial Cable America，Inc.向公司提供的制動軟管組件相關的質量和監管不合規問題。以避免未來的質量或不合規問題以及重大的額外成本或召回費用的方式;（r）與Hero MotoCorp作為Harley-Davidson品牌的分銷商和被許可人保持富有成效的關係;（s）成功維持或實現在歐洲、中國、以及公司不對其摩托車徵收增量關税的東南亞國家聯盟（ASEAN）國家;（t）以允許公司利用優惠自由貿易協定和税率的方式管理其泰國企業和製造業務，並且其摩托車在某些市場的價格足夠低;（u）保留和吸引才華橫溢的員工和領導力以及合格且經驗豐富的董事會獨立董事，消除整個組織的人員重複、低效率和複雜性，併成功完成高管的過渡，包括公司即將到來的首席執行官過渡;（v）準確估計並調整外幣匯率、利率和大宗商品價格的波動;（w）管理信貸質量、貸款服務和收款活動以及Harley-Davidson Financial Services貸款組合的回收率;（x）防止勒索軟件攻擊或網絡安全事件和數據隱私泄露，並響應相關不斷變化的監管要求;（y）適應税收改革、醫療保健通脹以及改革和養老金改革，併成功估計任何此類改革對公司業務的影響;（z）管理不一致和不可預測的天氣模式可能對摩托車零售產生的影響;（aa）實施和管理企業範圍的信息技術系統，包括其製造設施的系統;（bb）管理變化，準備並響應與其產品、服務和運營相關的立法和監管環境中不斷變化的要求，包括增加的環境、安全、排放或其他法規;（cc）以避免或成功減輕陪審團重大裁決影響的方式管理其產品責任索賠風險，並管理商業或合同糾紛風險;（dd）繼續管理公司與工會的關係和協議，以幫助推動長期競爭力;（ee）以與公司目標一致且不會對其業務產生不利影響的方式進行和結束對HDFS的第三方投資;（ff）管理與外包功能和人工智能使用相關的風險;（gg）在公司二手摩托車計劃、哈雷戴維森認證、公司HD 1市場以及服裝和許可方面實現預期結果;（hh）根據公司的資本配置優先事項優化資本配置;（ii）管理公司的股份回購策略;（jj）管理與氣候變化和相關法規相關的問題。

關於前瞻性陳述的警告本新聞稿中討論的某些事項是「前瞻性陳述」，旨在獲得1995年私人證券訴訟改革法案確立的責任的安全港。這些前瞻性陳述通常可以通過參考本腳註來識別，或者因為該陳述的上下文將包括諸如公司「相信」、「預期」、「計劃」、「項目」、「可能」、「將」、「估計」、「目標」、「打算」、「預測」、「尋求」、「看到」、「應該」、「感覺」、「承諾」、「假設」等詞語」「設想」，或具有類似含義的詞語。同樣，描述或提及未來預期、未來計劃、戰略、目標、展望、目標、指導、承諾或目標的陳述也屬於前瞻性陳述。此類前瞻性陳述受到某些風險和不確定性的影響，可能導致實際結果與截至本新聞稿發佈之日的預期結果存在重大、不利或有利差異。下文描述了某些此類風險和不確定性。敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些因素，並警告不要過度依賴此類前瞻性陳述。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日做出，公司不承擔公開更新此類前瞻性陳述以反映后續事件或情況的任何義務。

公司銷售摩托車及相關產品和服務以及滿足其財務預期的能力還取決於公司經銷商向零售客户銷售摩托車及相關產品和服務的能力。該公司依賴其經銷商的能力和財務能力來制定和實施有效的零售計劃，以創造對他們從公司購買的摩托車和相關產品和服務的需求。此外，由於天氣、經濟狀況或其他因素，公司的經銷商和分銷商可能會在經營業務和銷售哈雷戴維森摩托車及相關產品和服務時遇到困難。

在經歷了一段歷史較低水平的信貸損失后，HDFS的零售信貸損失在最近幾個季度已正常化至更高水平。此外，該公司認為，由於消費者信貸行為、宏觀經濟狀況（包括通貨膨脹的影響）的變化以及HDFS為增加對次級借款人的審慎結構性貸款批准所做的努力，HDFS的零售信貸損失將繼續隨着時間的推移而變化。此外，HDFS根據市場和經濟狀況調整承保標準的努力以及公司已經採取和可能採取的影響摩托車價值的行動可能會影響HDFS的零售信貸損失。

該公司的運營、產品需求及其流動性可能會受到關税、通貨膨脹、停工、設施關閉、罷工、自然原因、廣泛傳播的傳染病、恐怖主義、戰爭或其他敵對行動（包括烏克蘭衝突）或其他因素的不利影響。請參閱公司於2025年2月26日向SEC提交的截至2024年12月31日的年度10-K表格年度報告第1.A項下的風險因素以及公司於5月6日向SEC提交的截至2025年3月31日的季度10-Q表格季度報告第1.A項下的適用更新，2025年，討論其他風險因素，並更完整地討論上述一些警告聲明。

關於KKR KKR是一家領先的全球投資公司，提供另類資產管理以及資本市場和保險解決方案。KKR的目標是通過遵循耐心和紀律的投資方法、僱用世界一流的人才並支持其投資組合公司和社區的增長來產生有吸引力的投資回報。KKR贊助投資私募股權、信貸和實物資產的投資基金，並擁有管理對衝基金的戰略合作伙伴。KKR的保險子公司在Global Atlantic Financial Group的管理下提供退休、人壽和再保險產品。對KKR投資的提及可能包括其贊助基金和保險子公司的活動。有關KKR & Co. Inc.的更多信息(NYSE：KKR），請訪問KKR的網站www.kkr.com。有關全球大西洋金融集團的更多信息，請訪問全球大西洋金融集團網站www.globalatlantic.com。

關於PIMCO PIMCO是主動固定收益領域的全球領導者，在公共和私人市場擁有深厚的專業知識。我們利用我們數十年在複雜債務市場上的經驗，將客户的資本投資於一系列固定收益和信貸機會。我們靈活的資本基礎和與發行人的深厚關係幫助我們成為全球最大的傳統和非傳統解決方案提供商之一，為需要融資的公司和尋求強勁風險調整回報的投資者提供傳統和非傳統解決方案。

#（HOG-THER）

查看原創內容下載多媒體：https://www.prnewswire.com/news-releases/harley-davidson-announces-strategic-partnership-with-kkr-and-pimco-302517199.html

來源：哈雷戴維森公司