【焦點覆盤】滬指再創年內新高后突發跳水，嬰童概念等消費股逆勢活躍，影視人氣龍實現5天翻倍

財聯社7月30日訊，今日48股漲停，19股炸板，封板率為72%，西藏旅遊8連板，佛慈制藥、華瓷股份3連板，西寧特鋼、南方路機8天7板，韓建河山8天6板，辰欣藥業8天5板，幸福藍海20cm5天4板。市場午后一度跳水，三大指數漲跌不一，滬指盤中再創年內新高，東信和平等高位人氣股集體大跌。滬深兩市全天成交額1.84萬億，較上個交易日放量411億。板塊方面，影視、油氣、嬰童、食品等板塊漲幅居前，穩定幣、固態電池、軟件開發、稀土永磁等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指漲0.17%，深成指跌0.77%，創業板指跌1.62%。

人氣及連板股分析

連板晉級率升至66.66%，最高標西藏旅遊晉級8連板，南方路機等多隻超級水電概念人氣股維持強勢，此前走出8天7板的西藏天路午后也一度衝高。隨着人氣龍頭上緯新材走出16連漲累計漲幅超1080%，帶動另一隻20釐米人氣股幸福藍海晉級3連板，帶動20釐米方向賺錢效應顯著提升。不過午后中銀證券、東信和平等多隻走出強趨勢的高位人氣股遭遇跌停，算力硬件、創新葯兩大趨勢抱團主導的高成長方向亦展開大面積調整，令創業板指表現承壓。因此市場整體短線情緒走向仍取決上緯新材等核心品種短期強弱。

主線熱點

中國鋼鐵工業協會六屆十一次理事(擴大)會議日前召開，會議號召企業自律控產穩價格。鋼鐵板塊延續昨日強勢，涉足超級水電業務的西寧特鋼在內的多股漲停。而昨日展開強修復的超級水電概念分化的同時，南方路機、設研院等仍錄得漲停，因此鋼鐵板塊在反內卷方向中能夠脫穎而出，仍與超級水電概念的高人氣密切相關。而多晶硅、焦煤、等工業品期貨日內大漲對光伏、煤炭等板塊的日內表現仍提振較為有限。由於這些板塊內除去鋼鐵行業外，其余多數行業核心企業的上半年業績同比去年同期大幅下滑仍是大概率事件，因此市場在中報業績披露尚未落地前，場外資金做多意願仍相對有限。

截至7月29日15時，2025年暑期檔（6~8月）總票房已突破55億元，影視股人氣持續站上風口，受益南京照相館上映5天即斬獲超6億元票房，幸福藍海走出5天4板並實現股價翻倍，刺激金逸影視、慈文傳媒、北京文化等低位股悉數展開補漲。相比受益哪吒2在賀歲檔的火爆表現而迎來主升的光線傳媒，此次幸福藍海的強勢除去票房因素外，20釐米人氣核心上緯新材的持續火爆的賺錢效應的間接提振也不應忽視，因此幸福藍海想要複製上半年光線傳媒的主升行情仍存較大難度。

7月30日政治局會議強調，深入實施提振消費專項行動,在擴大商品消費的同時,培育服務消費新的增長點。大消費概念全天表現可圈可點，受益育兒補貼方案落地的嬰童概念展開回流，陽光乳業、貝因美、安正時尚等漲停，此外食品飲料、旅遊、零售、體育等方向盤中均相繼展開輪動，其中受益世界運動會下月召開，體育概念以及部分四川本地零售、傳媒等個股走出一定強聯動。此前受制於港股新消費股的退潮，整個大消費板塊在時間和空間上均已經得以展開充分調整。因此短期而言該板塊走出整體性修復並非易事，但基於嬰童等方向中仍涌現出不少低位2連板個股，不排除部分細分藉助於消息面正向刺激涌現出低位新抱團人氣品種從而走出由點到面的結構性行情。

昨晚球減肥藥龍頭企業諾和諾德宣佈下調2025年全年銷售和營業利潤增長預期，該股美股市場受此消息拖累單日重挫逾20%，創下三年新低，單日市值蒸發500億美元。創新葯概念全天表現分化，CXO以及減肥藥方向全天表現疲軟，皓元醫藥跌逾10%，凱萊英等多股跌超5%。但默沙東100億收購Verona以及恆瑞醫藥將慢阻肺病創新葯HRS-9821等12個在研管線以最高125億美元授出海外權益的消息，仍對PDE3/4賽道方向形成持續提振，南新制藥尾盤封板，本周漲逾40%。此外東誠藥業、上海誼眾、特寶生物等板塊內短線滯漲股仍不懼調整展開像樣補漲。儘管藥明康德、恆瑞醫藥等核心權重股短線波動加劇對板塊情緒層面形成一定擾動，但整個醫藥產業鏈本身的防禦屬性，且中藥創新葯以及醫療器械等眾多此前滯漲細分仍存較強估值修復需求，因此整個醫藥板塊后市仍將以內部高低切換為主基調。

后市展望

今日午后展開一波快速跳水，創業板指一度跌超2%，銀行、保險等紅利股堅挺表現使得滬指尾盤仍回升翻紅，但今日全市場仍有3500股翻綠，特別是中銀證券、建設工業等多隻幾大熱門趨勢抱團方向的高位核心品種遭遇跌停，仍對幾大趨勢抱團方向人氣形成負面影響。值得注意的是，近期港股寧德時代、恆瑞醫藥等人氣品種均從上市高點附近展開大幅回落，結合此前恆生AH股溢價指數已經跌至122一線逼近2020年4月份低點，短線港股方面的回調壓力對於A股方面的間接傳導風險也應予以重視。技術面上，此前領漲的創業板指、中證1000指數的60分鍾K線形成MACD和KDJ指標雙死叉的同時，指數也一度跌破布林中軌線，在這幾大短線負面因素尚未消除前，市場短線震盪調整仍難言結束。

今日漲停分析圖