操盤必讀：影響股市利好或利空消息_2025年7月30日_財經新聞

專題：A股增量市場確立 資金共識或聚焦兩大方向

影響股市利好與利空消息

　　宏觀新聞

　　1、7月29日，外交部發言人郭嘉昆主持例行記者會。有記者問：特朗普總統表示，他可能會應邀訪問中國，並稱已經收到邀請，外交部能否確認中方是否已發出邀請或提供更多細節？外交部發言人郭嘉昆對此表示，關於你提到的具體問題，請參閱中方此前發佈的新聞稿。另有報道稱，美國總統特朗普可能將在出席二戰勝利紀念日閲兵活動期間與俄總統普京會晤。郭嘉昆表示，俄羅斯和美國都是聯合國安理會常任理事國和有影響力的大國。中方樂見俄美改善關係，為世界和平穩定作出貢獻。

　　2、財政部發布《2025年1-6月全國國有及國有控股企業經濟運行情況》，1-6月，國有企業營業總收入407495.9億元，同比下降0.2%。1-6月，國有企業利潤總額21825.3億元，同比下降3.1%。1-6月，國有企業應交税費30026.4億元，同比下降0.8%。6月末，國有企業資產負債率65.2%，同比上升0.3個百分點。

　　3、國際貨幣基金組織（IMF）發佈最新《世界經濟展望》，將今年中國經濟增速大幅上調0.8個百分點，至4.8%，反映了今年上半年中國經濟活動強於預期且中美實際關税税率顯著低於4月預測。

　　4、據少林寺官方網站，依據《漢傳佛教寺院住持任職辦法》，經少林寺兩序大眾民主評議贊成，並履行有關程序，禮請印樂法師任少林寺住持。

　　5、海關總署7月29日發佈公告，中國海關與泰國海關、貝寧海關「經認證的經營者」制度互認安排將自2025年8月1日起正式實施。

　　行業新聞

　　1、香港《穩定幣條例》將於8月1日實施，香港金管局昨日下午披露了穩定幣發行人相關監管制度，共包括五份文件，其中，《持牌穩定幣發行人監管指引》諮詢總結及指引、《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集指引（持牌穩定幣發行人適用）》諮詢總結及指引將在在8月1日正式生效。

　　2、中國光伏行業協會發布闢謠公告，近日，有部分自媒體發佈了關於光伏行業反內卷，特別是多晶硅方面工作的新聞，相關內容與實際情況嚴重不符。協會將秉着法治化、市場化原則推進反內卷工作，力求儘快走出內卷式惡性競爭。

　　3、工業和信息化部部長李樂成29日在北京會見美中貿易全國委員會董事會主席芮思博率領的代表團。李樂成表示，鼓勵更多美資企業投資中國、紮根中國，積極參與中國新型工業化發展進程，提供更具競爭力的產品和服務，實現互利共贏。

　　4、有媒體報道稱，大連首家蘋果直營店將在下月停止營業，這也是蘋果首次在中國關停直營店。Apple一則聲明中表示，鑑於大連百年城購物中心內多家零售商的離開，Apple決定於2025年8月9日關閉那里的零售店。

　　5、記者近日多方採訪獲悉，PCB行業市場景氣度較去年同期顯著改善，尤其是高端產品，市場需求量較大。一家企業高管透露，BT載板景氣度回升，訂單飽滿，也有漲價。

　　6、最新的《財富》世界500強排行榜出爐，此次上榜門檻（最低銷售收入）從321億美元增長至322億美元。沃爾瑪連續第十二年成為全球最大公司，亞馬遜保持第二。中國的國家電網公司繼續位列第三。排在第四和第五位的分別是沙特阿美和中國石油。

　　7、寧波市銀行業協會召開《寧波銀行業個人住房貸款業務自律公約》推進會，轄內57家銀行機構參加會議。《公約》將由銀行機構簽署后生效，正式叫停任何形式的「返點」行為，為防止「內卷式」惡性競爭貢獻力量。

　　公司新聞

　　1、藥明康德公告，調整回購股份價格上限至不超過114.15元/股。

　　2、力源科技（維權）公告，公司實控人沈萬中因犯違規披露重要信息罪判處有期徒刑一年。

　　3、東安動力公告，間接控股股東變更為中國長安汽車。

　　4、萬通智控公告，簽訂具身智能領域獨家授權協議。

　　5、湖南天雁公告，中國長安汽車成為公司間接控股股東。

　　6、長春高新公告，創新葯苯磺酸氨氯地平口服溶液用凍乾粉獲美國FDA批准上市。

　　7、時空科技公告，終止籌劃控制權變更事項，股票復牌。

　　8、智翔金泰公告，斯樂韋米單抗注射液獲得藥物臨牀試驗批准通知書。

　　9、拉卡拉公告，聯想控股累計減持公司股份535.96萬股，權益比例降至25.86%。

　　10、衢州發展公告，擬購買先導電子科技股份有限公司股份，股票停牌。

　　11、奧賽康公告，股東擬減持不超過1.5%公司股份。

　　12、安車檢測公告，控股股東籌劃公司控制權變更事項，股票停牌。

　　13、華勤技術公告，擬23.93億元受讓晶合集成6%股份。

　　14、仕佳光子發佈半年報，上半年淨利潤同比增長1712%。

　　15、賽微電子公告，國家集成電路基金累計減持1.06%公司股份。

　　環球市場

　　1、當地時間7月28日至29日，中美經貿中方牽頭人、國務院副總理何立峰與美方牽頭人、美國財政部長貝森特及貿易代表格里爾在瑞典斯德哥爾摩舉行中美經貿會談。根據會談共識，雙方將繼續推動已暫停的美方對等關税24%部分以及中方反制措施如期展期90天。

　　2、美股三大指數集體收跌，道指跌0.42%，納指跌0.38%，標普500指數跌0.28%，納斯達克中國金龍指數收跌1.35%，熱門中概股多數下跌。

　　3、WTI原油期貨收漲3.75%，報69.21美元/桶。布倫特原油期貨收漲3.53%，報72.51美元/桶。

　　4、COMEX黃金期貨收漲0.48%，報3383美元/盎司。COMEX白銀期貨收漲0.43%，報38.385美元/盎司。

　　投資機會參考

　　1、這類半導體產品銷售動能強勁，漲價效應或持續到2025年底

　　據報道，存儲器大廠先后釋出DDR4 DRAM停產計劃，無法立即升級的客户已陸續轉向DDR4新供應商的驗證。存儲器模塊業者表示，DDR4第二季終端客户追單積極，延續至下半年的銷售動能仍強勁，現貨價格強勁推升，甚至超過DDR5行情。預期DDR4漲價效應仍可持續到2025年底，而DDR5用量也將逐季成長，各界則推估，2026年第一季起，DDR4漲價動能逐季減緩。

　　AI大模型的破圈，帶動端側AI算力的需求上行，驅動高性能以太網交換機、先進存儲產品、GPU及邊緣計算/端側算力芯片等多種半導體硬件的市場需求穩步增長。湘財證券指出，三星、SK海力士、美光擬退出利基型DRAM市場，利基型DRAM供需反轉價格向上，2025及2026年利基型DRAM價格有望保持在中高位水平。需求端，智能手機、PC、IOT及工控板塊弱復甦態勢延續，疊加國產化替代仍為大勢所趨，預計推動各類存儲原廠端供應價格逐步上行，國內存儲原廠受益。

　　2、首家機器人6S店開業，機構稱人形機器人是AGI落地理想載體

　　首家機器人6S店7月28日在深圳市龍崗區開業，吸引眾多消費者前來參觀體驗。該店創新性地採用「六位一體」模式，涵蓋機器人銷售、零配件供應、售后服務、信息反饋、租賃及個性化定製，旨在推動機器人從實驗室走向日常生活。在機器人6S店，不僅能看到人形機器人、機械臂、靈巧手和機器狗等多種類型機器人的最新產品，還有「機器人咖啡師」「機器人煎餅俠」展示手藝和廚藝。

　　國泰海通認為，人形機器人憑藉「硬件載體+場景交互」的雙重屬性，是AGI落地的理想形態。中信建投研報稱，人形機器人板塊前期回調較多+國內外機器人產業鏈涌現積極變化，人形機器人板塊情緒回暖。國內產業鏈方面，本體廠商持續取得訂單突破，説明人形機器人在商業化探索方面逐步進入落地階段；同時，宇樹完成IPO輔導備案，頭部國產機器人本體廠商加快推進資本化進程，預計將得到廣泛關注，並進一步促進全行業資本開支增加。海外方面，特斯拉人形機器人仍在持續優化方案，國內相關供應鏈企業也釋放出積極信號。

　　3、工信部要求有序推進算力中心建設佈局，機構稱WAIC2025有望持續催化國產算力

　　全國工業和信息化主管部門負責同志座談會7月28日在京召開。會議強調，做好下半年工作，要促進信息通信業高質量發展，鞏固提升競爭優勢和領先地位。推動5G和千兆光網普及提質，持續推進「信號升格」專項行動，加大萬兆光網試點推進力度。有序推進算力中心建設佈局，提升智算資源供給能力和資源利用效率。

　　華鑫證券表示，7月26日至29日，2025世界人工智能大會（簡稱WAIC2025）在上海舉行。800余家參展企業帶來40余款大模型、50余款AI終端、60余款智能機器人以及80余項「全球首發」產品，有望持續催化國產算力板塊。

　　4、戰略性新興產業的關鍵基礎材料，這類產品在先進製造業中地位舉足輕重

　　近日，匯聚中外頂尖專家、企業家和青年學者的2025國際金剛石及相關材料應用大會在鄭州啟幕。第十一屆中國超硬材料產業發展大會同期舉辦。據悉，2025國際金剛石及相關材料應用大會是河南省科協2025年度「科創中原」重大學術交流活動之一。

　　作為戰略性新興產業的關鍵基礎材料，超硬材料在先進製造業中的地位舉足輕重。金剛石不僅是人們喜愛的寶石，更是集極高硬度、極耐磨、極高熱導率、極寬禁帶等優異性能於一體的重要前沿戰略材料，被稱為「最鋒利的工業牙齒」和「國家戰略物資」。中原證券指出，精密加工的在製造環節佔比上升，不斷拉動超硬金剛石刀具等高端超硬製品需求。而隨着技術不斷演進突破，功能性金剛石也初步顯露出實用化趨勢。短期來看複合型多晶熱管理用金剛石是功能性金剛石發展方向。長期來看半導體用功能性金剛石是超硬材料行業的潛在增長點。建議關注超硬製品和功能性金剛石領先企業。

停復牌

　　【停牌】

　　600208 衢州發展

　　300572 安車檢測

　　【復牌】

　　605178 時空科技

公告速遞

　　【品大事】

　　西藏天路：可轉債交易嚴重異常波動

　　西藏天路（600326）公告，「天路轉債」於7月21日—7月29日連續7個交易日內收盤價格漲幅偏離值累計超過100%。根據相關規定，屬於可轉債交易嚴重異常波動情況；截至2025年7月29日，「天路轉債」收盤價格為481.80元/張，相對於票面價格溢價381.80%，轉股溢價率16.60%。敬請廣大投資者注意當前估值風險，理性投資。

　　華勤技術：擬23.93億元協議受讓晶合集成6%股份

　　華勤技術（603296）公告，基於對晶合集成長期投資價值的認可，公司與力晶創新投資控股股份有限公司（簡稱「力晶創投」）於2025年7月29日簽署《股份轉讓協議》，公司擬以現金方式協議受讓力晶創投持有的晶合集成1.2億股股份，佔晶合集成總股本的6%，轉讓價格為19.88元/股，轉讓總價為23.93億元。本次交易前，公司未持有晶合集成股份；本次交易后，公司持有晶合集成6%股份。

　　力源科技：實控人沈萬中收到刑事判決書

　　力源科技（688565）公告，公司於2025年7月28日收到實控人沈萬中送達的上海市第二中級人民法院《刑事判決書》，相關判決為，沈萬中犯違規披露重要信息罪，判處有期徒刑一年，緩刑一年六個月，並處罰金人民幣三百三十萬元。沈萬中已辭去公司董事長、董事職務，辭職后不再擔任公司其他職務，上述判決不影響實際控制人的股東權利行使及公司管理層和治理層的依法規範運作，不會對公司的生產經營產生重大不利影響。

　　華是科技（維權）：公司董事、總經理葉建標被解除留置措施

　　華是科技（301218）公告，2025年7月28日，公司收到桐廬縣監察委員會簽發的《解除留置通知書》，決定對公司實際控制人之一、董事、總經理葉建標解除留置措施。目前公司生產經營情況正常，葉建標能夠正常履行公司董事、總經理等職責。

　　東方材料：董事長許廣彬因個人原因辭職

　　東方材料（603110）公告，公司董事長許廣彬因個人原因申請辭去第六屆董事會董事長職務，同時辭去第六屆董事會戰略委員會主任委員、第六屆董事會提名委員會委員及第六屆董事會薪酬與考覈委員會委員職務。辭職后，許廣彬繼續擔任公司董事職務。

　　藥明康德：擬將回購股份價格上限調整為不超114.15元/股

　　藥明康德（603259）公告，擬將2025年第一次以集中競價交易方式回購A股股份的回購股份價格上限由不超過90.72元/股（含）調整為不超過114.15元/股，本次回購方案的其他內容不變。

　　【觀業績】

　　綠地控股：第二季度實現合同銷售金額217.52億元同比增長16.93%

　　綠地控股（600606）公告，2025年第二季度，公司實現合同銷售面積221.7萬平方米，比去年同期增長31.03%；實現合同銷售金額217.52億元，比去年同期增長16.93%。2025年上半年，公司實現合同銷售面積373萬平方米，比去年同期增長25.63%；實現合同銷售金額338.95億元，比去年同期增長6.46%。

　　陸家嘴：上半年淨利潤8.15億元同比下降7.87%

　　陸家嘴（600663）披露2025年半年度報告，上半年實現營業收入65.98億元，同比增長33.91%；淨利潤8.15億元，同比下降7.87%，基本每股收益0.16元。同日，公司公告，至二季度末，公司持有的主要在營物業總建築面積396萬平方米；2025年1—6月，公司實現住宅類物業銷售（含車位）現金流入55.48億元，同比增加105%，權益銷售現金流入38.19億元，同比增加105%。2025年1—6月，公司實現辦公項目銷售現金流入6.39億元，權益銷售現金流入3.51億元。

　　宏發股份：上半年淨利潤9.64億元同比增長14.19%

　　宏發股份（600885）披露2025年半年度報告，上半年實現營業收入83.47億元，同比增長15.43%；淨利潤9.64億元，同比增長14.19%，基本每股收益0.66元。

　　南亞新材：上半年淨利同比預增44.69%—71.82%

　　南亞新材（688519）披露2025年半年度業績預告，預計2025年上半年實現淨利潤8000萬元—9500萬元，同比增加44.69%—71.82%。2025年上半年度，公司加強市場開拓，公司產品銷量增加，同時積極調整營銷策略，優化產品結構，高毛利產品銷量的佔比提升，帶動公司整體效益的有效改善。

　　賽恩斯：上半年淨利潤同比預減57.53%—60.13%

　　賽恩斯（688480）發佈業績預告，公司預計2025年上半年實現營業收入4.1億元—4.4億元，同比增長15.17%—23.59%；淨利潤4600萬元—4900萬元，同比下降57.53%—60.13%。報告期內，公司營業收入增長主要源於運營服務及產品銷售板塊的增長。淨利潤同比下降，繫上年同期存在收購產生的投資收益較大所致。

　　百奧泰：上半年預計淨虧損1.1億元—1.4億元同比減虧

　　百奧泰（688177）披露2025年半年度業績預告，預計2025年上半年淨虧損1.1億元—1.4億元，減少虧損9684.58萬元—1.27億元。報告期公司業績較上年同期將實現減虧。主要原因是阿達木單抗注射液（格樂立®）銷售額較上年同期穩步提升；報告期研發費用較上年同期減少4000萬元至7000萬元，主要原因是公司部分研發項目已完成全球Ⅲ期臨牀，BAT2206、BAT2306和BAT2506項目均處於上市申請報批階段，其中BAT2206已獲得美國FDA上市批准，因此研發費用較上年同期減少。

　　【籤大單】

　　中國中車：近期簽訂若干項重大合同金額合計約329.2億元

　　中國中車（601766）公告，公司及下屬企業於近期（主要為2025年5月至7月）簽訂了若干項重大合同，合計金額約329.2億元，約佔本公司中國會計準則下2024年營業收入的13.4%。

　　萬通智控：與深明奧思簽訂具身智能領域獨家授權協議

　　萬通智控（300643）公告，公司於公告披露日與上海深明奧思半導體科技有限公司（簡稱「深明奧思」）經平等自願協商，簽訂了《板卡具身智能領域獨家授權銷售及合作合同》。深明奧思授權萬通智控在具身智能大模型域控領域製作並銷售基於深明奧思的大模型芯片Fellow 1製作的板卡。現定的獨家授權期限為5年，自原合同簽訂之日起算。

　　安徽建工：聯合中標高速公路特許經營項目

　　安徽建工（600502）公告，公司（牽頭人）及安徽建工集團投資發展有限公司、安徽建工建設投資集團有限公司等組成的聯合體中標重慶榮昌至四川自貢高速公路（重慶段）特許經營項目，該項目位於重慶市榮昌區，項目內容主要包括本項目的投資、融資、建設、運營、維護及移交等。項目採用政府和社會資本合作特許經營模式實施，實施方式為BOT，估算總投資為36.14億元。

　　【增減持】

　　嘉和美康：股東國壽成達擬減持公司不超3%股份

　　嘉和美康（688246）公告，公司持股9.22%的股東國壽成達因自身資金需求計劃通過集中競價方式和大宗交易方式減持其持有的公司股份合計不超過412.76萬股，即不超過公司總股本的3%。

　　藍豐生化：海南聞勤擬減持公司不超2.61%股份

　　藍豐生化（002513）公告，公司持股8.95%的股東海南聞勤私募基金管理合夥企業（有限合夥）——聞勤順為1號私募證券投資基金（簡稱「海南聞勤」）計劃通過集中競價交易和大宗交易方式減持公司股份不超過979.56萬股，不超過公司總股本的2.61%。

責任編輯：石秀珍 SF183